棱鏡｜返鄉核酸檢測引概念股暴漲，機構預測新增百億市場、檢測商更受益

作者 | 肖望 丁山

出品 | 棱鏡·騰訊新聞小滿工作室

1月21日，受到昨晚衛健委發布的春節返鄉需接受核酸檢測的消息影響，A股醫療器械板塊開盤不久便成為當天資本市場焦點。

漲幅居前的公司中，截至下午收盤前半小時，創業板的凱普生物（300639.SZ）和迪安診斷（300244.SZ）漲幅分別超過16%和13%，而金域醫學（603882.SH）、明德生物（002932.SZ）和西隴科學（002584.SZ）一字漲停。

作者據Wind數據統計，截至午盤，在新冠肺炎檢測概念板塊的24隻個股中，有22只上漲，僅有九強生物（300406.SZ）和三諾生物（300298.SZ）兩隻下跌。截至尾盤，只剩九強生物一家下跌。

從熱度上看，檢測服務機構相比檢測產品生產商更為受益。檢測產品集采中標企業包括達安基因、華大基因、之間生物、聖湘生物及碩世生物等；第三方檢測實驗室則包括金域醫學、迪安診斷、凱普生物等。

針對最新的返鄉政策，華安證券報告認為，這將對新冠核酸試劑生產企業及提供新冠檢測服務的第三方實驗室帶來業務增量機會。

根據其測算，初步估算農村返鄉人數達3億人次，總體核酸檢測需求量為6億次（按農村返鄉人數）、12億次（城區和農村返鄉人數）。該政策有望為核酸檢測產品的生產廠商提供150億元-300億元的新增市場；為檢測服務提供商帶來600億元-1200億元的市場增量。

在核酸檢測行情一片火熱之時，仍有投資者提示要關注風險，主要風險點包括政策可能發生的變化、此次行業企業因新政帶來的利潤無法持續、以及可能出現價格虛高等。

實際上，國內核酸檢測供給能力充沛。根據國海證券1月19日發布的研報數據，疫情以來國內檢測人數超過每日150萬人次，相對應的是，目前國內核酸檢測試劑日產能超過665.5萬人份、抗體檢測試劑日產能超過1546萬人份，抗原檢測試劑日產能超過190萬人份，累計日產能超過2401.5萬人份。

值得注意的是，在“返鄉方案”公布前，相關概念股近5日的主力資金是以淨流出狀態為主，多數個股在2020年8月之前已斬獲較大漲幅，而在國內新冠疫情得到控制後股價出現調整回落。

將時間拉長到近60日，24隻新冠檢測概念股中只有11只上漲，其中萬泰生物、金域醫學、信邦製藥和華大基因以56.71%、37.64%、27.14%和19.68%漲幅居前。板塊後續表現，還有待經營業績的持續驗證和兌現。

（最新收盤價和漲跌幅截至1月21日上午收盤，其他數據截至1月20日收盤。數據來源：萬得）

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