基金業績嚴重分化 今年以來首尾相差57%

　　⊙記者 趙明超 ○編輯 楊剛

　　今年以來A股市場震蕩不已，僅有醫藥、消費等少數板塊表現搶眼，金融、地產、電子等板塊向下調整。分化的市場行情，使得公募基金業績分化加劇。統計數據顯示，今年以來主動管理型基金業績首尾相差近60%。

　　業績首尾相差巨大

　　Wind統計數據顯示，從今年以來業績表現看，截至5月29日，在2897隻主動管理型公募基金產品中，943隻基金取得了正回報。其中，190隻基金今年以來回報超過5%，75隻基金回報超過10%，更有15隻基金今年以來回報超過20%。

　　在業績居前的基金中，大多是醫療主題基金。富國精準醫療基金以31.61%的總回報領跑，富國新動力A和富國新動力C以27.46%和27.44%的回報緊隨其後，融通醫療保健行業A和匯添富醫療服務分別以24.04%和23.98%的回報進入今年以來排名前5位。

　　從今年以來淨值下跌的基金表現看，截至5月29日，710隻基金今年以來跌幅超過5%，172隻基金今年以來跌幅超過10%。其中，中銀新經濟基金今年以來下跌25.45%，中銀主題策略今年以來下跌24.31%，中銀新動力今年以來下跌20.47%，富安達新興、北信瑞豐平安中國、農銀匯理主題輪動等基金今年以來跌幅也超過18%。

　　從今年以來業績分化的情況看，富國精準醫療基金和中銀新經濟基金，業績首尾差距高達57.06%。

　　從今年以來主要指數表現看，截至5月29日，滬深300、上證綜指等主要指數跌幅不足6%，代表成長股的創業板指數漲跌不足1%。在市場主流指數漲跌相對有限的情況下，今年以來基金業績首尾相差如此之大，實屬少見。

　　行業表現分化是主因

　　導致今年以來基金業績嚴重分化的主要原因在於行業表現分化。今年以來業績居前的基金大多重倉了醫藥行業，業績較差的基金大多重倉了金融、地產、蘋果電子等行業，業績差異跟今年以來行業走勢劇烈分化相關。

　　Wind統計數據顯示，截至5月29日，在28個申萬一級行業中，醫藥生物行業指數以12.6%的漲幅位居第一，休閑服務行業指數今年以來漲幅為11.98%，電腦行業指數以5.23%的漲幅位居第三，食品飲料行業指數今年以來漲幅為2.5%。其余24個行業今年以來下跌，其中申萬綜合行業指數跌幅高達19.43%，建築裝飾行業指數下跌13.63%，采掘指數下跌13.56%。

　　在今年以來業績居前的基金中，前33名基金僅有5隻基金是非醫藥主題基金，但同樣也重倉了醫藥股。以富國新動力基金為例，該基金2018年一季報顯示，前十大重倉股清一色是醫藥股。其基金經理於洋還管理富國精準醫療基金和富國醫療保健行業基金，前者以31.61%的回報高居今年以來業績冠軍，後者今年以來回報也高達22.36%。

　　中銀新經濟基金今年以來業績墊底。根據該基金定期報告，今年一季度該基金前十大重倉股全部更換了一遍，買入光大銀行、建設銀行、工商銀行等銀行股，還買入了中興通訊。從該基金糟糕的業績表現看，很有可能在1月份金融股飆漲中高位追進，此後金融股的糟糕表現嚴重拖累了業績。

　　據記者了解，在行業表現嚴重分化的情況下，部分風格單一的基金陷入兩難境地。部分重倉金融地產股的基金經理，面對醫藥板塊持續飆漲及金融地產板塊持續下跌，陷入了是否調倉的煎熬中。

責任編輯：陶然