財險升壽險降 上半年保險業集中度存明顯差異

證券時報記者 劉敬元 鄧雄鷹

實習生 於長馨

今年上半年，產險公司實現保費收入6706.30億元，同比增長11.32%。壽險公司實現保費收入18830.76億元，同比增長15.21%。統計數據顯示，產險和壽險兩個保險細分行業的集中度呈現差異，產險行業集中度有所上升，壽險行業集中度有所下降。

壽險集中度下降

根據記者獲悉的數據，上半年壽險“老七家”公司保費收入11314.90億元，平均增速為7.14%，比行業增速低8.07個百分點；合計市場份額為60.09%，較去年減少約2.4個百分點。

其中，泰康人壽和太平人壽保費收入增速超過兩位數，分別達到11.51%和11.34%；人保壽險和國壽股份增速較低，分別為1.35%和4.99%。

在非上市保險公司中，上半年保費收入排名居前的包括華夏人壽1236.10億元、泰康人壽839.20億元和前海人壽595.24億元。其後是天安人壽、工銀安盛、中郵人壽、富德生命人壽和百年人壽，這些保險公司保費都超過300億元。

此前的2017年、2018年，隨著壽險“134號文”等新規引導行業回歸保障、限制中短期業務等，壽險市場的集中度出現了歷史上首次回升。在這些新規下，中小保險公司此前快速佔領市場的中短期理財業務被收緊，大型保險公司由於具有一定的沉澱優勢，比如代理人隊伍、網絡、服務能力、品牌和資源等優勢，能更快適應行業的變化，因此市場份額得到提升。

記者採訪了解到，今年上半年壽險市場集中度重回下降軌道，背後可能有多重因素。歷時一年多的轉型和調整後，部分中小保險公司也適應了新的政策要求，在一季度實現了不錯的增長；同時，有跡象顯示監管政策對於中短期業務的階段性銷售有所放鬆，給予中小保險公司新的機會；另外，一些大型保險公司不再在一季度強推“好采頭”，而不少中小保險公司仍重視好采頭，兩種不同的銷售策略，加劇市場集中度降低。

財險前三

市場份額逾64%

上半年，財險“老三家”公司保費收入4336.18億元，平均增速12.9%，比行業平均高1.58個百分點。三家的合計市場份額達64.66%，份額較去年提升了約0.6個百分點。

其中，人保財險保費收入2353.35億元，增速為14.92%；平安產險保費收入1304.66億元，增速為9.75%；太保產險保費收入685.98億元，增長12.28%。

從歷史上看，財險行業的集中度一直很穩定，不像壽險行業那樣明顯起落。業界認為，這源自財險的服務屬性更強，業務偏同質化，各家保險公司比拚的是管理、查勘和理賠服務，因此線下能力和品牌格外重要。如果小公司和新公司如果沒有鮮明的創新特色，將很難與大公司競爭。

在財險行業人士看來，商業車險改革推進過程中，受手續費提高的惡性競爭加劇影響，市場監管正在趨嚴。而在嚴監管環境下，大型保險公司保費增長預計更為平穩，這將使得市場集中度保持穩固。

有行業數據顯示，車險二次費改後，除去基數較小的新公司，業務量越大的財險公司，車險增速越快，馬太效應明顯。“二次費改以後，對保險公司的風險選擇能力及運營效率提出了更高要求。此前，年保費50億元至150億元的中型體量公司增長困難，現在蔓延到更小的公司和更大的公司兩端。”一家中小財險公司負責人曾對記者稱。