公募內幕交易窩案:扎堆廣聯達 易方達嘉實等疑似涉案

　　公募基金內幕交易“窩案”追蹤：扎堆廣聯達 多位明星基金經理疑似涉案

　　嘉實、交銀施羅德、華寶和景順長城旗下基金確實出現在廣聯達2012年前十大流通股東中，並且都在2012年上半年集中買入。

 

　　文|張曉雲

　　編輯|彭潔雲

　　近日，一則6家公募基金涉嫌內幕交易窩案的消息震動了整個基金圈，其中甚至牽涉到易方達、嘉實等行業頭部公司。

　　知情人士向界面新聞透露確有此事，並且確認其中多家公司涉及內幕交易的股票為廣聯達（002410），投資行為發生在2012年。從該線索結合當時機構股東進出情況，可以基本圈定疑似“涉案”的基金產品。界面新聞發現，當時管理這些產品的不乏現在投資界的“大佬”和“明星基金經理”。

　　同一時段集中重倉廣聯達 多位“明星”基金經理疑似涉案

　　據財新報導，日前，證監會鐵腕查處了一起公募基金公司內幕交易“窩案”。因幾年前的內幕交易案，有6家公募基金公司陸續收到證監會的行政處罰事先告知書，分別為易方達、嘉實、交銀施羅德、華寶基金、景順長城和金元順安。其中提到的內幕交易的大致情況是：上市公司董秘經過券商研究員傳導給基金公司的基金經理，再由基金經理利用該資訊實施內幕交易並獲利。

　　據知情人士向界面記者爆料稱，行政處罰事先告知書在上月已發到這幾家基金公司手中，本周正在準備申訴中。該人士提及，其中某幾家基金公司被掌握了電話錄音的實錘證據，“估計一起處罰吧。”

　　另據財新報導，幾家公募公司收到證監會告知書後十分著急，全力以赴準備5月28日開始的聽證會，進行免責申訴。

　　值得注意的是，此次基金公司之所以非常緊張，是因為本次行政處罰或許將落在公司頭上，而不是涉案的基金經理個人。

　　假若最後行政處罰成立，這些基金公司在今後業務開展上將受到極大打擊。以銀行選擇委外機構為例，據記者了解，銀行在挑選基金公司時，是否收到罰單是一項極其重要的考量因素，甚至有時還是一票否決製。如果後續罰單下發，不排除銀行從這幾家基金公司撤離委外資金的可能。

　　據投資圈人士向界面新聞透露，這幾家基金公司涉及內幕交易的股票為廣聯達，這和財新的報導也相吻合。財新報導稱，易方達、嘉實、交銀施羅德、華寶基金、景順長城均因交易廣聯達而被視為機構涉嫌內幕交易，金元順安涉及的股票則為東風股份（601515）。

　　前述知情人士向界面新聞透露，投資行為發生在2012年，“好早的事了，當時（2013年）就查過了一輪，但之後就沒有下文了。”

　　界面新聞記者查閱廣聯達過往財報發現，嘉實、交銀施羅德、華寶和景順長城旗下基金確實出現在2012年的前十大流通股東中，並且都在2012年上半年集中買入，形成協同一致性。但在前十大流通股東中，界面新聞記者並未發現易方達旗下基金的身影。

數據來源：廣聯達財報、各基金季報

　　在涉案的基金公司中，易方達和嘉實屬於公募行業頭部公司。從非貨幣公募基金管理規模來看，基金業協會數據顯示，截至2017年12月底，易方達、嘉實分別以2331億、2184億元列第3、第5名。

　　界面新聞記者亦發現，疑似“涉案”的基金經理中還不乏投資界的“大佬”和“明星基金經理”。

　　具體來看，華寶多策略增長（240005）、華寶行業精選（240010）、嘉實增長（070002）、嘉實策略混合（070011）、交銀成長混合（519692）與景順長城鼎益（162605）出現在廣聯達2012年上半年前十大流通股東名單中，並且在2012年第二季度集中加倉。

　　公開資料顯示，嘉實策略混合當時的基金經理為邵健和張弢，而嘉實增長的基金經理也為邵健。邵健屬於明星基金經理，以成長投資著稱，於2014年升任嘉實基金副總經理。2004年4月6日邵健開始擔任嘉實增長的基金經理，到2015年7月8日卸任，邵健管理該基金長達11年多，累計回報高達768%，在同期基金中高居首位。而從絕對收益看，邵健管理該基金的收益也僅次於王亞偉管理華夏大盤精選時期，排名基金經理第二。

　　華寶行業精選當時的基金經理為任志強和蔣寧。前者當時為華寶興業基金副總經理、投資總監，現已跳槽至海富通基金任總經理，後者於2013年9月“奔私”。華寶多策略增長當時的基金經理為牟旭東，於2014年初離職。同年12月，牟旭東因“薦股”收受好處費470多萬元，涉嫌利用未公開資訊交易罪，被檢方公訴。

　　交銀成長當時的基金經理為管華雨，曾任交易施羅德權益部投資總監，也已奔私。管華雨這個名字也並不陌生。2016年10月，女星張雨綺突然宣布二婚，老公袁巴元被曝是私募大佬，而他當時被爆出的簡歷用的就是管華雨的。

　　景順長城鼎益當時的基金經理為張繼榮，於2015年“奔私”。

　　界面新聞記者就上述情況分別致電6家基金公司進行求證。除易方達未接通電話外，其他5家均回應稱，此前不清楚此事，剛看到新聞後才知道，不了解具體情況。

　　廣聯達業績“變臉”公布前夜 多家機構精準出逃

　　查詢過往資料不難發現，廣聯達這家當年被多支基金產品競相追捧的公司，2012年曾因“業績變臉”受投資者詬病。

　　繼續複盤上述基金操作，華寶行業精選（240010）、嘉實策略混合（070011）兩隻基金在2012年第三季度依舊繼續加倉，在第四季度開始減倉。而交銀成長混合（519692）與景順長城鼎益（162605）兩隻基金在2012年第三季度中已消失不見。界面新聞記者查閱基金季報後發現，廣聯達這隻股票在3季度後再也未曾以上述基金的重倉股出現，因此判斷這些資金從當年三季度開始已大幅減倉。

　　而廣聯達在2012年7月初曾遭遇過一波提前泄密的質疑。

　　2012年4月25日，該公司發布公告指出，預計上半年淨利潤最低為16288.04萬元，最高也達到18793.89萬元。其主要原因為，公司行銷節奏調整，二季度全面推進市場行銷活動。

　　僅僅兩個多月後，業績預告卻大幅變臉。2012年7月13日，廣聯達公告稱公司將2012年上半年淨利潤的預測數據，由此前同比增長30%~50%，向下大幅修改為同比下降10%-30%，盈利約8770萬-11276萬元。

　　廣聯達給出的解釋是：對巨集觀經濟形勢估計偏樂觀，致使二季度銷售收入低於預期；當年投入市場的新產品較多，銷售管道尚處於發力前的準備和消化期，致使新產品銷售業績尚未顯現；加大研發投入、加強資訊化系統建設等致使費用同比增長較大。同時，上半年增值稅退稅未計入半年報，公司業績也將受到一定負面影響。

　　在業績預告變臉的前一天（7月12日），廣聯達股價跌幅偏離值超過7%，因此被外界詬病，市場中某些人是有先覺的。該公司股價從7月3日就出現預兆。據《每日經濟新聞》報導，從2012年7月3日到7月13日，廣聯達遭遇了斷崖式的下跌，引發投資者對業績的擔憂。

2012年7月3日廣聯達龍虎榜

　　2012年7月3日，廣聯達在半個小時內放量跌停，報收22.94元，當天深交所披露的數據顯示，眾多機構在對廣聯達進行密集操作，前五位買賣方席位中，有九個都是機構席位，其中五大賣方席位全部是機構，大肆拋貨4266.44萬元，佔當天成交量的35.83%。因此，當時機構的“提前跑路”被外界質疑廣聯達將消息泄露。

　　隨後幾天跌勢不止，短短7個交易日，廣聯達股價累計下跌了22.2%，區間換手率38.27%。

2012年7月12日廣聯達龍虎榜

責任編輯：陳悠然 SF104