董崢：跌破200張大關，支付牌照再減五張

　　意見領袖丨董崢

　　翻看央行官網，發現“支付業務許可信息公示”中的“已注銷許可機構”又添“新軍”，剛剛進入2023年，1月內就有五家企業的《支付業務許可證》被注銷。至此，在一共發放的271家非銀行支付機構《支付業務許可證》中，已經注銷的達到75家，牌照規模跌破200家大關，還剩196家。

　　從2015年開始有第三方支付企業牌照注銷開始，已經連續七年持續下降，2022年注銷了23張牌照，創出歷年最高記錄。在現存的196家牌照企業中，114家為預付卡牌照，2023年預計仍然會有持牌企業注銷牌照，退出支付業務。

　　支付牌照注銷，包括三種情況：一是嚴重違規，被央行強製注銷牌照；二是主動申請注銷，退出相關業務；三是根據央行發布《非銀行支付機構條例（征求意見稿）》要求，進行業務合並。

　　銀行卡成為消費支付的重要工具，在卡組織、髮夾銀行，以及專業第三方支付機構共同努力下，支付網絡建設、收單機具布設有了飛速發展，推動了中國的銀行卡產業的規模化發展。第三方支付行業出現後，通過市場化運營的優勢，以及業務開拓能力，進一步推動了支付行業的飛躍。

　　央行本著支持和鼓勵支付行業市場競爭，同時對支付行業進行有效和規範管理的原則，2010年開始實施了第三方支付許可證制度，先後有271家第三方支付企業獲得央行《支付業務許可證》，第三方支付服務被納入到行業監管體系。

　　十多年來支付牌照制度實施的整體情況來看，對確立中國支付行業，特別是移動支付在全球領先地位具有重要意義。據央行報告顯示2021年非銀行支付機構處理網絡支付業務10283.22億筆，金額355.46兆元，同比分別增長24.30%和20.67%。2022年前三季度分別為7645.79億筆、250.47兆元。

　　然而，在成績面前也不得不承認，“支付牌照”制度也同樣帶來了諸多問題，中國支付行業大發展的背景下隱藏著亂象叢生，支付行業在發展過程中的問題也日漸暴露出來，很多開始曾經信誓旦旦並不惜代價獲得支付牌照的企業，由於自身經營能力有限，經營過程中難以達到爭領牌照時預期的市場目標。

　　加上扭曲的利益驅使，很多支付企業從事違法違規經營的現象屢見不鮮，如佔/挪用客戶備付金/商戶結算資金、跳過卡組織直接銀行、利用市場壟斷地位攔截客戶真實交易信息等，商戶的收單機具套碼、跳碼現象猖獗。有些持牌企業甚至成為某些違法犯罪行為的資金往來渠道，墮落成為違法犯罪的幫凶，屢次遭到監管部門的懲處。

　　央行近年來對支付行業的違法違規現象進行了大力整頓，一方面取締違法違規企業的持牌資質，另一方面頒布了與銀行“斷直連”，以及“備付金”上繳央行政策，從根本上斬斷了一些中小支付企業的“財路”。無論是主動退出，還是被監管處罰，退出市場是無奈，更是必然的選擇。

　　有意思的是，持牌支付行業經過十多年發展和洗牌，並沒有實現百花齊放的局面，反倒是形成了“寡頭”模式，市場中一直有“支付行業前十位的企業業務佔了99%的市場份額”的說法，儘管這一說法難以證實，但是從市場中反映出來的現象也基本上與之相符。

　　一些中小規模的持牌支付企業，要麽業務上難以為繼主動注銷，要麽就維持現狀待價而沽，期待其它企業出於自身業務中的海量資金涉及支付，要向其它收單機構支付手續費增加了運營成本，不如收購支付牌照的考慮，同時保護自己用戶消費數據等敏感信息這一問題的考慮，對中小持牌企業進行收購為目的。

　　像華為、攜程、小米、滴滴、頭條、抖音、b站、拚多多、順豐等這些企業，正是由於自身擁有海量的交易規模，更希望自己控制支付，一來降低交易成本，二來對資金、信息的安全性更有保證。再加上一些頭部的傳統收單支付企業，實際上只需要幾十家就基本覆蓋了市場。這樣的結果，既可以讓這些企業參與市場化充分競爭，又實現規模化經營的目標。

　　隨著三年疫情，也迫使一些持牌支付企業在經營上露出“底褲”，不得不無奈地放棄支付牌照，剛剛注銷的一張牌照竟然包括互聯網收單、移動收單和銀行卡收單，這樣一張當年趨之若鶩的支付牌照，竟然落得拍賣無人問津，可見支付行業中絕大多數企業慘淡的景象，與當年不惜代價爭奪牌照形成鮮明對比。

　　實際上，即便現在196張支付牌照仍然還是太多，2023年第三方支付行業仍然會繼續洗牌，還會有一大批持牌企業陸續退出，最終只能形成三、四十家的“支付寡頭+企業內需”的支付行業格局，支付牌照從“寵兒”淪落為“棄兒”的局面難以改變，這就是支付行業的現實！

　　(本文作者介紹：信用卡行業研究人士，多年從事獨立的信用卡與支付產業研究)