記者 | 胡穎君
上半年,權益市場波瀾起伏。儘管6月最後一個交易日滬指未能成功衝擊3000點,但從年初至今,股市整體漲幅依舊十分可觀。受此影響,股票型基金亦交出了一份不錯的答卷。
根據Wind數據統計,2019年上半年全市場存續主動管理股票型基金共有273隻,半年平均收益率為24.09%,跑贏滬指4.64個百分點。
界面新聞綜合收益率、波動率、擇時與選股等維度對基金進行評估,同時對上榜基金進一步篩選,剔除資產規模合計低於五千萬,以及今年以來成立的基金,並排除非投資收益原因造成的淨值上漲,整理形成上半年基金紅黑榜。通過對這些基金進行長期跟蹤,試圖從中找到收益相對較高、風險相對較低,長期業績優秀的基金。
綜合排名居首的是銀華農業產業(005106),這是一隻發起式基金,基金經理王翔。受非洲豬瘟事件影響,以往頗為沉寂的豬肉板塊一躍成為今年上半年A股明星板塊,多隻豬肉股股價翻倍。銀華農業產業基金重倉了溫氏股份(300498.SZ)、牧原股份(002714.SZ)、正邦科技(002157.SZ)、聖農發展(002299.SZ)等標的股,使得該基金今年上半年淨值暴漲55.47%。
去年年底開始接手嘉實新興產業的歸凱成功率領基金走出“低谷”。近一年以來基金淨值曲線呈現明顯的V字型:去年下半年淨值一路走低,排名跌落至墊底區間,今年上半年開始逆襲,綜合得分一舉衝進股票型基金第二位。
公開資料顯示,歸凱擁有12年證券從業經驗,曾任國都證券研究所研究員、投資經理。2014年5月加入嘉實基金管理有限公司,任機構投資部投資經理一職。
歸凱在一季報中表示,年初以來倉位提升,在持倉結構上超配醫藥健康、TMT、家電、新興服務業等受宏觀經濟影響相對較小的行業,規避中上遊順周期或過度依賴政府投資的行業。
從上表可以看到,多隻環保主題基金遭遇滑鐵盧,分別為華夏節能環保(004640)、匯豐晉信低碳先鋒(540008)、匯添富環保行業(000696)、前海開源公用事業(005669)、鵬華環保產業(000409)。
綜合得分墊底的華夏節能環保自2017年8月成立以來,淨值已經抹掉26.55%,且長期跑輸同類基金和滬深300指數。其業績基準為中證環保產業指數收益率*90%+上證國債指數收益率*10%。東財choice數據顯示,中證環保指數今年以來漲幅僅為9.73%,大幅跑輸大盤。
由於長期業績低迷,屢遭投資者贖回,成立不到兩年,該基金資產淨值已經縮水80%。
值得一提的是,老牌基金公司華夏、前海開源均有兩隻產品登上黑榜。除華夏節能環保外,華夏港股通精選(160322)亦表現欠佳。而前海開源公用事業、前海開源股息率50強(004098)均淪為“熊基”。