貨基發展幕後：莫泰山和尚健確認採用攤余成本法估值

　公募20年之際，新浪財經特推出“致敬公募20年：評選行業領軍者活動”。博道基金董事長莫泰山入圍基金行業最具貢獻人物>>點擊查看詳情；上海弘尚資產CEO尚健入圍基金行業最具貢獻人物>>點擊查看詳情。

　　新浪財經訊 近日 證監會網站上資訊顯示，目前已上報的市值法貨幣基金共有4隻，分別是易方達市值法貨幣基金、富國安惠市值法貨幣基金、中融市值法貨幣基金以及建信日日鑫市值法貨幣基金。而目前市場上的貨幣基金均採用攤余成本法的貨幣基金，截至2018年1月底，國內以攤余成本計價的貨幣基金規模已高達7.3兆元。而貨基採用攤余成本法估值，其實離不了兩個人——博道投資董事長莫泰山和上海弘尚資產CEO尚健。

莫泰山

尚健

　　回顧貨幣基金發展的歷史，第一隻貨幣基金華安現金富利投資基金成立於2003年12月30日成立，已超過14年發展歷史。當時主導該類型產品引進到國內的分別是時任證監會基金部副處長，現任博道投資董事長莫泰山和時任華安基金副總經理，現任上海弘尚資產CEO尚健，為了將貨幣基金在辨識度上更容易替代銀行存蓄產品，兩人決定以攤余成本法為貨幣基金估值，規避了單日淨值虧損的可能。

　　根據採用攤余成本法估值的貨幣基金投資契約規定，基金將買入的債券、票據、證券等資產，按照票面利率或協定利率並考慮其買入時的溢價和折價，在剩餘存續期內按實際利率法攤銷，每日計提損失或收益，不考慮有價證券的每日漲跌。採用攤余成本法的貨基對淨值披露要求更嚴，所以在投資的券種和剩餘期限上會有更為嚴格的要求。

　　據了解，在海外成熟資本市場，貨幣基金中攤余成本法和市價估值法是並存，都有一定的發展太空。採用攤余成本法的貨基對淨值披露要求更嚴，所以在投資的券種和剩餘期限上會有更為嚴格的要求，採用市價估值法的貨幣基金則相對寬鬆，按照慣例，市值法貨幣基金收益可能會比攤余成本法的貨幣基金更高一些。

　　個人簡介

　　莫泰山，中國人民大學學士、中國人民銀行研究生部經濟學碩士。歷任中國證券監督管理委員會基金監管部副處長、基金監管部處長、交銀施羅德基金管理有限公司副總經理、董事、總經理、上海重陽投資管理有限公司高級合夥人、總經理。2013年5月，參與創立上海博道投資管理有限公司，現任博道投資董事長、首席策略師。2017年回歸公募，任博道基金總經理。中國基金行業第一批從業人員，曾獲“中國基金業十年特別貢獻獎”、“新浪2009年度基金業風雲人物”等榮譽。2013年5月，參與創立上海博道投資管理有限公司，現任博道投資董事長、首席策略師、博道基金董事長。

　　尚健，美國康涅狄格大學金融學博士，尚健有多年的國外學習和工作經歷，具備較強的金融、證券理論基礎和國際視野。曾任職於中國證監會和上海證券交易所，曾在三家大中型公募基金擔任高管，分別是華安基金副總裁、銀華基金總裁、國投瑞銀基金總裁，並擔任投資決策委員會主席。曾擔任瑞銀環球資產董事總經理，中國人壽資產管理公司和上海交易所高級顧問。現任上海弘尚資產CEO。

責任編輯：石秀珍 SF183