程瑞：消費金融新機遇秉承“三原則”

　　文/意見領袖專欄作家 程瑞

　　近日，國家發展改革委發布《關於恢復和擴大消費的措施》。這個被稱為恢復和擴大消費“二十條”的政策，從穩定大宗消費、擴大服務消費、促進農村消費、拓展新型消費、完善消費設施、優化消費環境等多個方面提出20條針對性舉措，旨在深入實施擴大內需戰略，充分發揮消費對經濟發展的基礎性作用，進一步增強經濟高質量發展新動能。

　　上半年，國內社會消費品零售總額同比增8.2%，相比固定資產投資增3.8%、進出口總額增2.1%，顯示在當前階段，消費作為拉動經濟增長“三駕馬車”的重要一極，已成為提振內需最重要的新動能。而作為消費行為的重要驅動因素之一，消費金融在“二十條”頒布後的新消費時代，無疑將承擔更重要的歷史使命，迎來全新的發展機遇。

　　作為零售貸款的重要形式，消費金融是一門周期性極強的業務。在短期內高速發展、提升行業資產規模並非難事，但要匹配經濟高質量發展、可持續發展，尤其在當前經濟換擋、內需尚待提振的階段，消費金融要想抓住發展機遇，實現行業高質量發展，切忌大乾快上，盲目追求規模擴張，需秉承好“三大原則”。

　　精準導向原則

　　“二十條”針對的是當前消費的一些關鍵問題和薄弱環節，既聚焦對經濟拉動效應顯著的汽車、家居等行業，又關注鄉村電商、餐飲等切實的民生領域。對消費金融而言，相應需秉承精準導向原則。

　　首先，消費金融資金需精準投向“二十條”涵蓋領域，包括大宗消費、服務消費、農村消費、新型消費四大板塊，尤其是加大對住宿餐飲、文化旅遊、體育健康、養老托育、家政服務等的綜合金融支持力度。

　　其次，消費金融產品設計需精準適應這四大板塊的消費客群需求。針對日常民生類消費，需優化小額消費信貸額度及還款設計；對於大宗消費類需求，要適度提高授信額度、拉長還款期限供消費者選擇。

　　最後，消費金融的行銷渠道需精準匹配這四大板塊的消費場景。對於服務消費、新型消費，要更多利用數字平台的便利性，在線上消費場景中實現無接觸金融服務；而對於大宗消費、農村消費，結合客群消費習慣，要建立線下的金融觸達渠道，打通消費金融“最後一公里”。

　　價值增長原則

　　中國銀行業協會發布的《中國消費金融公司發展報告（2023）》顯示，截至2022年末，消費金融公司資產規模及貸款餘額雙雙突破8000億元，分別達到8844億元和8349億元，同比增長均為17.5%，但如果剔除資產規模1062.33億元、小貸轉型而來的螞蟻消金，行業規模實際增長不足5%。在消費市場整體略顯低迷的環境下，消費金融的價值增長本就面臨破局。

　　而近年來消費金融公司反映出的問題也日漸顯著。一是細分客群能力不足，獲客成本高企；二是自主風控能力不強，風險管理成本受製於流量平台；三是融資渠道窄，融資成本居高不下；四是投訴量逐年增加，消費者保護問題凸顯。

　　在“二十條”發布後，消費金融迎來規模增長的良好機遇，但把握價值內涵，實現有價值、可持續的增長，成為未來發展的重要原則。

　　首先，必須實現專業化、精細化、數字化的全流程運營。借助大數據、人工智能等技術，通過多維數據挖掘用戶需求、建立用戶畫像，通過金融機構的數字化前台終端，在消費場景中為用戶提供高效、便捷、有溫度的一體化消費金融服務。

　　其次，除強化公司治理和股東結構，進一步增厚資本金外，消費金融公司仍需積極拓寬多元融資渠道，借著政策春風，加快拓展同業拆借、金融債、ABS、銀團貸款等融資方式。

　　最後，消費金融公司需要把消費者權益保護工作融入公司內部治理和業務發展各個環節，從內部機制建設、發揮科技優勢、加強金融消費者教育等多個層面做到“內外兼修”，切實把消費者權益保護落到實處，以實現金融機構和金融消費者共同成長。

　　金融健康原則

　　中國人民銀行金融消費權益保護局副局長尹優平曾表示，金融健康是普惠金融發展的高級形態，普惠金融主要關注金融服務的“有沒有”，金融健康更多關注金融服務的“好不好”，也就是在金融服務“有”的基礎上，讓個體和外部的支持有機結合，從而改善消費者的財務狀況，進一步加強對消費者的教育和保護，從而提升其財務韌性和抵禦風險的能力，最終實現金融健康狀態。

　　消費金融在消費鏈條中起到了加油、提質、增速的作用，可以促進消費者消費欲望和能力的提升，增加消費支出，獲得更高品質、多元化的消費升級服務。但近年來多頭借貸、過度授信等問題頻發，甚至引起消費者超前消費、超出能力消費、征信嚴重受損等。

　　在為消費者提供消費金融服務時，金融機構必須秉承金融健康原則。第一，要真正以客戶為中心，在產品設計、渠道覆蓋、貸後管理等方面為客戶提供“適當的”服務；第二，要在金融全流程服務中設置賦能環節，幫助消費者合理規劃消費與生活，實現收入與消費的理性分配，使其財務狀況保持在較好的水準；第三，要在需求側發力，通過開展金融教育提升消費者金融素養，擺脫金融脆弱性，提升個人及家庭的金融韌性。

　　在新的政策窗口，消費金融肩負著提振消費、擴大內需、共同富裕等多重社會責任，秉承著精準導向、價值增長、金融健康三大原則，無疑將迎來全新機遇。

　　來源：中國銀行保險報

　　(本文作者介紹：上海金融與發展實驗室特聘高級研究員)