越秀金控出讓旗下核心資產 廣州證券、友誼集團或易主

一夜之間，越秀金控（000987.SZ）接連轉手兩筆核心資產——廣州證券和友誼集團。

越秀金控晚間公告，擬將廣州證券100%股權轉讓予中信證券（600030.SH），擬將友誼集團100%股權轉讓予廣州百貨企業集團有限公司。

越秀金控控股股東為越秀集團。越秀集團目前是廣州市資產規模最大的國有企業集團之一，旗下擁有地產、交通基建、金融等多項產業。越秀集團旗下控有越秀地產（00123.HK）、越秀交通基建（01052.HK）、越秀房托（00405.HK）及創興銀行(1111.HK)四家香港上市公司（基金）。越秀金控則是越秀集團控制的國內首家地方金控上市平台。

中信證券交易對手分別為廣州越秀金融控股集團股份有限公司（越秀金控）及其全資子公司廣州越秀金融控股集團有限公司（廣州越秀金控）。雙方已簽署《意向性合作協定》。

越秀金控持有廣州證券32.765%的股份，越秀金控全資子公司廣州越秀金控持有廣州證券67.235%的股份，合計持有100%。

廣百集團的交易對手同為越秀金控，雙方已簽署《股權轉讓意向書》

越秀金控將於明日開市起停牌。

轉手資產

對於轉手百貨資產，越秀金控表示,此次股權轉讓符合深化國資國企改革的工作部署要求,符合公司戰略發展規劃,有利於公司集中優勢資源,聚焦發展金融主業,提升公司效益,加大金融主業的資本投入,助力產業結構調整。

與此同時，越秀金控又要將旗下另一金融核心資產廣州證券轉手。越秀金控並未透露股權轉讓原因，根據中信證券的公告，雙方此次交易是本著優勢互補、共同發展的原則，至於是否如願還需有待下一步進展。

2016年，廣州友誼完成對越秀金控的收購。廣州友誼原有的全部資產和負債注入新成立的百貨子公司廣州友誼集團，上市公司成為控股平台，分別持有百貨業務子公司和廣州越秀金控股權。

此後，廣州友誼更名為越秀金控。越秀金控由此成為國內首個地方金控上市平台。公司由金融和百貨雙主業驅動，主要通過廣州越秀金控和友誼集團兩個全資子公司分別負責。

今年上半年，越秀金控兩項主業營收相當，幾乎各佔一半。

越秀金控年報顯示，上市公司通過廣州越秀金控控股廣州證券、越秀租賃、越秀產業基金、廣州擔保、越秀金科等多個金融業務平台，並通過廣州證券控股廣州期貨、廣證創投、廣證領秀、廣證恆生等金融業務平台。

在越秀金控的金融版圖中，廣州證券一直佔據核心地位。外界均已注意到，越秀金控全資控股廣州證券僅過了兩個月，如今卻欲將其轉手。而越秀金控為謀求對廣州證券的全資控股耗時兩年。

2016年12月，越秀金控發布公告，從廣州恆運等6家少數股東手中收購32.765%的股份。同時，越秀金控向廣州越企、廣州越卓等不超過10名特定對象非公開發行股份募集配套資金，募集資金總額不超過50億元。該交易構成了重大資產重組事項。

不過，該筆收購波折重重，交易方案幾經更改。非公開發行股份募集配套資金金額由50億變為28.4億元，此後又降至5.28億元，特定對象由一開始的10名變為僅剩廣州越企一家。

最終，越秀金控以12.99元/股的發行價格，向廣州恆運等6家少數股東合計發行約4.44億股，同時向廣州恆運支付5億元現金，合計作價約62.6億元。

同時，越秀金控向廣州越秀企業集團有限公司發行股份，募集配套資金不超過5.28億元。其中，5億元用於支付現金對價，剩餘部分用於支付中介機構費用。

今年10月，股權完成過戶，廣州證券成為越秀金控子公司。

假設中信證券按照上述估值進行收購，大約需要190億。

券商寒潮之下，廣州證券業績也節節下滑。廣州證券2016年、2017年和2018年半年度的淨利潤分別為1.34億元、0.96億元和-0.30億元。

而2018年前11月，廣州證券營收約11.88億元，淨虧損1.19億元。

值得注意的是，中信證券收購廣州證券還需面臨“一參一控”的問題。

廣州證券也是金鷹基金公司股東之一，持有金鷹基金24.01%的股份。而中信證券已經是華夏基金的大股東，同時參股了中信保誠基金。這也意味著，在合規前提下，金鷹基金的股權問題也需要得到妥善處置。