擬作價134.6億收購廣州證券，中信證券複牌大漲

文丨滿樂

中信“鯨吞”廣州證券的預案終於敲定。

1月9日晚間，中信證券發布《發行股份購買資產暨關聯交易預案》，擬作價不超過134.6億元，向越秀金控及其全資子公司金控有限發行股份購買剝離廣州期貨和金鷹基金股權後的廣州證券100%股權。

其中，向越秀金控發行股份購買其持有的廣州證券32.765%股權，向金控有限發行股份購買其持有的廣州證券67.235%股權。

而在中信證券大舉吞並廣州證券的同時，廣州證券原控股股東越秀金控也借機“換股”獲得了一部分中信證券的股份。

為達成交易，中信證券擬以16.97元/股發行股份購買資產，發行對象即為越秀金控和金控有限。雖未公布具體發行股數，但以暫定收購價格計算，中信證券預計將共計發行7.93億股。交易完成後，越秀金控及金控有限合計持有中信證券的股份比例將達到6.14%，構成關聯交易。

另據中信證券公布的數據顯示，2016年度、2017年度及2018年1-11月，廣州證券分別實現營業收入29.45億元、17.43億元和23.02元。由於受證券市場成交量下跌的影響，廣州證券2017年度營業收入較2016年出現下降趨勢。2017年及2018年1-11月廣州證券淨利潤水準相應下滑。報告期分別實現歸屬於母公司股東的淨利潤9.64元、2.39億元和-1.84億元。

此前市場曾擔心，公募基金“一參一控”會對中信並購廣州造成阻礙，但中信卻選擇了剝離廣州期貨和金鷹基金。目前廣州證券旗下的廣證創投、廣證領秀兩家全資子公司及控股子公司廣證恆生並未被提及需要剝離。

對於收購廣州證券的戰略，中信證券稱，廣州證券長期扎根廣東地區，具有一定的區域品牌知名度。本次交易後，中信證券位於廣東省及周邊區域的人員數量將獲得顯著提升，通過充分利用廣州證券已有經營網點布局及客戶資源實現中信證券在廣東省乃至整個華南地區業務的跨越式發展。

本次重組後廣州證券全部股權或注入中信證券，成為中信證券直接或間接控制的全資子公司，有助於廣州證券借助中信證券的資本優勢、專業優勢、人才優勢和風險管理優勢快速做大做強。重組後越秀金控成為中信證券的主要股東之一，將以戰略投資優質金融股權為基礎，聚焦服務粵港澳大灣區經濟的新舊動能轉換，構建經營驅動、戰略協同、區域領先的金融控股集團。

在收購消息刺激下，1月10日，中信證券複盤後高漲逾7%，目前漲幅有所收跌。不過中信證券上漲背後尚有前期券商股集體走俏後的補漲因素，越秀金控則一字漲停。