深圳證券交易所
2017年會員大會以來，深交所經理層全面學習貫徹習近平新時代中國特色社會主義思想，認真貫徹落實黨的十九大、中央經濟工作會議和全國金融工作會議精神，堅持穩中求進工作總基調，牢固樹立和貫徹新發展理念，按照高品質發展要求，緊緊圍繞打好決勝全面建成小康社會三大攻堅戰和推進落實金融工作三項主要任務，堅持黨的長官，狠抓執行落實，積極服務實體經濟發展，全力保障市場穩健運行，認真履行一線監管職責，著力夯實內部管理基礎，深交所工作實現四個“顯著提升”。
一、2017年主要工作
2017年，深交所股票成交金額61.69兆元，股票籌資額7822億元。截至2018年3月底，深交所上市公司2108家，市值23.39兆元；債券（含資產支持證券）掛牌4146隻，託管面額1.76兆元；基金534隻，規模1253億元。
（一）服務實體經濟能力顯著提升
服務實體經濟是金融的天職和宗旨。一年來，經理層重點從直接融資、產品創新、市場改革、市場服務、國際發展、精準扶貧等方面，全面對接國家發展戰略要求，服務實體經濟能力顯著提升。
一是直接融資能力全球領先。新增上市公司222家，首發籌資額925億元，一批創新能力強、發展前景廣、契合國家發展戰略的優秀企業登陸深交所。522家上市公司實現再融資，再融資總規模6897億元，服務實體經濟的能力不斷增強。推進以產業整合為重點的市場化並購重組，年度交易金額達6531億元。截至2017年底，深市IPO數量、融資金額位居世界第1位，成交金額、市價總值、上市公司數量分別位列世界第3、第7和第10位。
二是債券市場發展取得突破。加大固定收益產品創新力度，積極發展低風險利率債產品。成功招標發行四川、廣東等10個地方政府債券1419億元，建立地方債常態化招標發行機制。發行國開行政策性金融債386億元，實現招標發行方式全覆蓋。推出全國首單住房租賃類REITs產品，推動綠色債、雙創債、可續期債等創新產品發行，拓寬中小企業融資方式，有效盤活社會存量資產。
三是重點改革任務穩步推進。制定實施《深交所發展戰略規劃綱要（2018-2020）》，將深交所發展融入國家整體戰略布局。持續推進創業板改革，擴大包容性和覆蓋面，為創新驅動引領示範企業發行上市積極創造條件。研究製訂CDR方案，持續推進ETF期權試點。組織召開2017年技術大會，發揮行業引領作用，推進證券期貨業金融科技研究發展中心（深圳）建設。
四是市場服務體系持續完善。統籌全所力量開展市場推廣，重點服務科技含量高、創新能力強、發展太空大的企業。精準服務地方經濟社會發展需求，在浙江實施“梧桐工程”，在江蘇啟動“新金融高地”戰略合作，在廣東推進“資本興粵”工程。搭建科技金融服務平台，全面深化“科技型中小企業成長路線圖計劃2.0”，聯合知名創投機構成立創投聯盟，與政府部門合作開展科技金融專項計劃。獲批“國家級互聯網投資者教育基地”，成為全國唯一擁有線上線下投教基地的部門。
五是國際化進程扎實推進。實施“一帶一路”沿線國家和成熟市場差異化合作策略，形成廣泛合作、重點突出的戰略布局。與倫交所展開合作，“深倫科創投融資聯盟”項目納入中英財金對話重點成果清單。與中國銀行等簽署戰略合作協定，共建跨境資本資訊服務平台，先後在柬埔寨、巴基斯坦、印度等地開展特色路演活動。與境外交易所開展股權合作，聯合參股巴交所。保障深港通平穩運行，建立三所兩司定期會商機制，推動建立深港通投資者身份識別機制。
六是精準扶貧工作成效顯著。推動“大水漫灌”式扶貧向“精確滴灌”式扶貧轉變，立足定點幫扶縣甘肅武山和新疆麥蓋提當地產業特色，在力度和精度上狠下功夫，全面搭建多層次幫扶體系，解決群眾實際困難，甘肅武山危房改造項目作為精準扶貧經驗獲得推廣。為兩縣扶貧事業投入資金1609.6萬元，兩縣貧困發生率下降32%，累計減貧12萬人。
（二）防控風險能力顯著提升
交易所是維護資本市場穩健運行第一責任人，對防控市場風險責無旁貸。經理層有針對性地完善風險防控體系機制，進一步強化風險排查監測應對，防控市場風險能力顯著提升。
一是健全風險管理機制。設立風險管理部，統籌協調全所風險管理工作。建立常態化風險資訊報送機制和風險管理例會制度，強化事前、事中、事後全過程管理，著力防範化解重點領域風險。進一步完善應急預案體系，制定臨時停市、重大自然災害等重要應急預案。探索建立市場運行風險監測系統，逐步提升風險管理智能化水準。
二是加強風險排查監測應對。兩次組織全所風險排查，聚焦市場波動、上市公司、債券市場、基金市場、技術安全等重點風險，形成風險清單並制定應對預案。加強市場運行監測，實行專人盯市值班和快速反應制度，形成涵蓋預警、分析、評估的多維監測機制。建立深市高風險公司台帳，緊盯債券信用風險和基金流動性風險，積極應對各類市場衝擊因素。
三是提升業務連續性保障能力。完成交易系統南方中心一期和鄭州災備中心建設，以及會員資金前端監控與臨時停市技術準備，推進數據防泄漏系統、IT服務與運維管理平台建設，進一步提升業務連續性保障能力。實施技術系統應急安全保障運行計劃，重點防範交易系統中斷和技術操作風險。全年未發生安全事故，刷新16年安全運行世界紀錄。
（三）一線監管能力顯著提升
交易所是市場監管第一道防線，堅決扛起一線監管職責是落實依法全面從嚴監管的重要保證。經理層著力補齊制度機制短板，積極推動主動式、預防式監管，強化一線監管效能，監管能力顯著提升。
一是補齊依法監管制度短板。落實新《證券交易所管理辦法》，制定修訂業務規則46件，著重從加大監管力度、豐富監管手段、轉變交易監管模式等三個方面夯實一線監管制度基礎。制定《建設規範透明交易所工作方案》，以“公開為常態、不公開為例外”，增強監管透明度，全力打造現代化透明交易所。
二是提升上市公司監管效能。從嚴監管“忽悠式”“跟風式”重組、跨界並購與規避重組上市、變更業績補償承諾等異常行為，加大現金重組監管力度。落實再融資、減持新規，維護市場秩序。突出監管重點，密切跟進、積極應對收購及權益變動、高送轉、長期停牌、現金分紅、股份高比例質押、公司更名等市場新情況新問題，打擊年末“突擊創利”行為。緊盯市場熱點，及時出手監管概念股，嚴防炒作。穩妥做好*ST新都退市、欣泰電氣終止上市、*ST烯碳暫停上市等工作，及時回應市場關切，增強突發事件應變能力。
三是從嚴打擊異常交易行為。全面落實市場交易監管“三個轉變”要求，圍繞“四個重點”，抓早抓小，從嚴精準打擊異常交易行為。督促會員歸位盡責，推進“以監管會員為中心”的交易行為監管，推動會員成為識別、發現、勸阻、製止異常交易的重要關口，初步形成全行業合力維護市場秩序的態勢。
四是大幅增加監管資源投入。成立所級協調機構、實施模塊化管理，提高整體監管效能，增強一線監管的及時性、針對性和有效性。設立合規檢查部，配合設立巡回審理辦公室。充實監管人員配置，提高一線監管崗位相關員工人數佔全所在崗員工人數比例。推進新版監察系統建設，啟動“企業畫像”等項目，完善大數據智能監控平台，提升科技監管、智能監管水準。
（四）內部管理能力顯著提升
規範高效的內部管理是深交所各項事業穩健發展的基礎。近年來，深交所員工隊伍不斷擴大，集團化管理模式初步形成，對內部管理的要求持續提高。經理層著重加強人才隊伍建設和下屬機構管控，內部管理能力顯著提升。
一是加強高素質人才隊伍建設。落實《人才強所規劃》，加大幹部選拔培養力度，明確人才成長路徑，實行更加積極、開放、有效的人才政策，打造具有國際競爭力的人才隊伍。強化幹部隊伍政治素質和專業能力培養，完善扶貧幹部選派制度機制，開展市場機構掛職交流。
二是加大下屬機構管控力度。修訂完善《下屬機構管理辦法》及其配套指引，從黨的建設、法人治理、人事管理、財務運行、審計監督等方面明確對下屬機構的管理要求。將下屬機構人事、財務系統接入交易所，及時掌握全面資訊，提高集團化運營能力。
過去一年，廣大會員對深交所工作給予了充分理解、大力支持和積極配合，在落實“以監管會員為中心”的交易行為監管模式、推廣重點固定收益產品等一系列工作中發揮了重要作用，共同推動深交所各項事業取得長足進步，助力經理層較好地完成了證監會黨委、所黨委和理事會的決策部署。但經理層也清醒地認識到，與證監會黨委提出的建設富有國際競爭力的中國特色資本市場的要求相比，自身工作還有差距，在市場規模、產品結構、制度機制、監管能力等方面還存在不足，需要在下一步工作中明確方向、突出重點、周密謀劃、有力執行。
二、下一步工作要點
今年初，為落實十九大精神，深交所制定發布了發展戰略規劃，明確了未來三年的重點任務，要形成領先的創新支持市場體系、領先的創新資本生態圈、領先的市場監管與風控體系、領先的市場基礎設施和制度體系。經理層將把握機遇、銳意進取，堅定不移推進落實服務實體經濟、防範化解風險、深化市場改革三大核心任務，提升利用創新資本解決發展不平衡不充分問題的能力，打造創新資本形成中心，建設世界一流證券交易所，助力經濟高品質發展，這是深交所在新時代努力奮鬥的目標。2018年是落實黨的十九大精神的第一年，是改革開放40周年，深交所身處改革開放前沿，將在習近平新時代中國特色社會主義思想的指引下，堅持和加強黨的長官，提高政治站位，增強“四個意識”，堅定“四個自信”，以堅定的歷史責任擔當，以積極的改革開放措施來致敬和紀念改革開放40周年。
（一）著力加大改革創新力度。經理層將積極作為、奮力改革，熱情擁抱新經濟，將深交所打造成中國新經濟主場。一是全力配合發行制度改革實施落地。貫徹落實《關於開展創新企業境內發行股票或存托憑證試點的若乾意見》，根據證監會統一部署，制定發布配套規則，實現技術系統就緒，針對性強化一線監管，密切監測並妥善應對市場風險，確保試點順利啟動、平穩運行。二是繼續推進創業板改革。推動進一步優化完善創業板首發條件、再融資制度等，推動加快創新企業發行上市，擴大創業板包容性，完善創新資本形成機制。三是優化多層次板塊體系。統籌優化主機板、中小企業板、創業板定位，建立各板塊協同發展、特色鮮明的市場體系，提升資本市場服務藍籌企業、創新企業的適應性。四是增加創新產品供給。平穩啟動ETF期權試點，創新固定收益產品，開發特色ETF產品，逐步形成種類齊全、功能齊備、結構合理、風險可控的產品體系。
（二）持續增強市場服務能力。高舉“服務領先”大旗，強化精準服務、有效服務。一是突出服務重點。加強對標杆企業，特別是“千人計劃”“孔雀計劃”等創新企業的售後服務，加強市場推廣等配套工作，推動相關公司到深交所上市。深化大型企業集團綜合服務，提供一攬子對接方案。二是完善服務網絡。搭建“總部+三基地”服務平台，深化“梧桐工程”“新金融高地”“資本興粵”等專項服務計劃。強化投融資對接服務平台建設，打造以深交所為中心的創新資本生態體系。加大西部投入力度，服務國家脫貧攻堅戰略。三是保護投資者合法權益。嚴格落實適當性管理要求，推動完善先行賠付機制，創新投資者宣傳教育機制，將投資者保護落實到工作的全鏈條、各環節。
（三）堅決打好防範化解風險攻堅戰。將防範化解市場風險放在維護國家經濟金融安全的大局中統籌謀劃，既防“黑天鵝”，又防“灰犀牛”，全力保障市場安全穩健運行。一是做好重點領域風險防範處置。加強對各類杠杆工具的風險防控，強化市場資金動向監測。完善高風險上市公司台帳，加強風險動態跟蹤評估。密切關注債市流動性風險、信用風險，建立債市流動性支持機制，健全債券違約處置機制。加強交易結構、估值水準、交易行為、杆杠資金等課題研究，增強預研預判能力。二是完善風險防控機制。定期開展全面風險排查，建立常態化現場檢查機制，完善市場監測機制，提高風險應急處置能力。三是強化科技應用能力。建設大數據資訊服務系統、股票質押風險監測系統、融資融券風險監測系統等大數據應用項目，建立大數據綜合平台。
（四）全面提升一線監管水準。堅持依法全面從嚴監管，以高品質的監管推動塑造良好的資本市場生態。一是完善監管機制。深入推進主動式預防式監管，強化非現場監管與現場檢查協作，強化資訊披露監管與交易監控聯動，提升監管協同性。二是強化基礎制度建設。以新《證券交易所管理辦法》發布實施為契機，持續修訂一線監管制度規則，補齊監管制度短板。推進監管公開，保障自律監管規範透明。三是加強上市公司監管。強化原則監管，優化資訊披露直通車制度，提高深市品質與運行效率。全面重新簽訂上市協定，健全以上市規則為核心，以規範運作指引、資訊披露指引、行業資訊披露指引為主乾，以業務備忘錄為補充的監管規則體系。優化分類監管，構築針對高風險公司的密集監管網絡。完善分行業監管，豐富傳統行業、新興行業資訊披露指引體系。落實退市制度改革，完善優勝劣汰機制。四是嚴格異常交易行為監管。持續推進以“監管會員為中心”的交易行為監管，制定異常交易行為監管細則，推進“看穿式”監管，加強跨境監管協作。五是提高一線監管科技水準。加強技術統籌規劃，建設新一代互聯網應用平台和資訊平台，提升監管智能化水準。
（五）不斷加大對外開放力度。對標中央新一輪高水準對外開放要求，積極服務“一帶一路”倡議，加速推進國際化進程。一是開拓跨境股權合作。開拓我國與東盟市場金融基礎設施建設合作，推進交易技術產品化、國際化。二是拓展互聯互通合作。發揮深港通示範作用，深化與港澳台市場互利合作，配合推進H股“全流通”試點。繼續推進與倫交所合作項目，優化在前海的資本服務功能。三是完善推動跨境資本服務機制。對接發達市場創新資本服務，聯通發展中資本市場。加強跨境債券推廣，吸引“一帶一路”沿線國家到深交所發行主權熊貓債。
（六）規範完善內部運營管理。圍繞深交所中心工作，加強統籌協調，規範內部管理，有力支持全所業務發展進程。一是提高政治站位。進一步深入學習貫徹習近平新時代中國特色社會主義思想，全面貫徹落實習近平總書記系列重要講話和全國“兩會”精神要求，認真開展“不忘初心、牢記使命”主題教育，增強“四個意識”，堅定“四個自信”，堅決貫徹黨中央、國務院關於資本市場的方針政策，認真落實所黨委、理事會決策部署。二是加強人才隊伍建設。持續深入落實《人才強所規劃》，建立激勵和容錯糾錯機制，讓各類人才的創造活力競相迸發、聰明才智充分湧流。加強員工隊伍能力素質建設，繼續選派業務骨乾到市場機構掛職，在市場中積澱專業能力。三是提升內部管理水準。運用技術手段完善綜合辦公平台體系，狠抓督辦落實，確保所黨委、理事會、監事會及各專門委員會決策、意見落到實處，提升辦公運行效率。優化組織架構，提高集團化管理水準。四是強化市場預期管理。落實《新聞輿論工作辦法》和新聞發言人工作機制，加強輿情監測，健全新聞媒體常態溝通機制，及時回應市場關切，為深交所市場建設營造良好的輿論氛圍。
總之，深交所經理層將堅持以習近平新時代中國特色社會主義思想為指導，深入貫徹落實黨的十九大精神，以高度的責任感、使命感和緊迫感，貫徹新發展理念，推進改革、擴大開放、補齊短板、依法治市，堅決守住不發生系統性風險的底線，不斷提升服務實體經濟和國家戰略的能力。與廣大會員一起，進一步落實“以監管會員為中心”的交易行為監管模式，全面補齊制度機制短板，從根本上預防市場風險；著力加強融資類業務管理，扎實做好市場風險防控；積極開展創新產品市場推廣，助力重點改革任務實施落地，共同將深交所改革穩定發展各項工作推上新台階。
責任編輯：高豔雲
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