信用卡版圖之爭：五家銀行信用卡破億 不良率抬頭

（圖片來源：全景視覺）

經濟觀察報 記者 王涵在銀行資管業務因資管新規而承壓的背景下，高速發展的信用卡業務成為銀行中間業務的生力軍，信用卡已然變身商業銀行零售轉型的最佳“抓手”。

其中，大行與股份行信用卡發行量增長迅速，截至2018年末，共有五家銀行信用卡發行量過億，晉升“億張俱樂部”。

借信用卡增量快速湧入，帶來的結果是信用卡交易額猛增及利潤對零售板塊的貢獻躍升，對應的中間業務收入亮眼。不過，部分已經公布信用卡貸款壞账率的銀行數據顯示，信用卡的不良率存在抬頭的趨勢。

五家銀行信用卡破億

據央行近期發布的《2018年支付體系運行總體情況》報告，2018年末，全國信用卡（含借貸合一卡）在用髮夾數量共計 6.86億張，同比增長16.73%，人均持有信用卡0.49張，同比增長16.11%。而在2016年，全國信用卡和借貸合一卡在用髮夾數量為4.65億張。兩組數據表明，2016年後的每個月平均約920萬張信用卡投入市場，單日新增信用卡超30萬張。

目前，從已公布年報的國有行和股份行數據看，共有五家銀行晉升信用卡發行數量億張俱樂部。按座次排，分別是“宇宙行”工商銀行累計發行1.51億張，較上半年多增3600萬張；建設銀行發行1.214億張，新增1147萬張；中國銀行發了1.1065億張，較去年增幅14.3%。

另外，2018年上半年信用卡臨近億張（9333萬）的農業銀行終於突破瓶頸，下半年發力全年共計發了1.0282億張，首次跨入“億張俱樂部”。值得一提的是，零售之王招商銀行在年報中並未公布信用卡累計發行數量，但在2018年半年報之際，其累計發行數量已超1.1443億張，按照新增髮夾量增幅，招行穩妥的排入前三名隊列，成為股份行的佼佼者。

在其餘股份行方面，中信銀行信用卡累計髮夾6705.69萬張，比上年末增長35.27%；全年新增髮夾1748.61萬張，比上年增長43.44%；在零售板塊大發力的浦發銀行信用卡累計髮夾5650.54萬張，同比增長37.26%；流通卡數3750.36萬張，較上年末增長39.50%。

相較於中信銀行和浦發銀行，平安銀行在信用卡領域的投入和期待“有過之而無不及”。該行在2018年突破了信用卡流通卡5000萬張的大關，作為業務突破的三大尖兵之一，其報告期內信用卡流通卡量5152萬張，較上年末增長34.4%。

在大力推薦“買單吧”APP（信用卡）的交通銀行信用卡髮夾量為7155萬張，2018年僅增加912萬張，其業績差強人意。郵儲銀行因其體量等問題，信用卡髮夾量在2300萬張左右，全年新增髮夾量763萬張，排上述銀行中的最末位。

貸款不良率抬頭趨勢

一方面在銀行信用卡業務規模全面爆發之際，另一方面又在網貸行業爆雷、現金貸整治亂象的背景下，部分已經公布信用卡貸款壞账率的銀行數據顯示不良率有抬頭的趨勢。

單就資產質量，截至2018年末，國有行基本未公布信用卡不良率數據，而在股份行公布的銀行年報顯示，中信銀行、浦發銀行和平安銀行於2018年末的信用卡不良率分別較上年末回升0.61、0.49和0.14個百分點；招商銀行與往年持平。

具體來看，中信銀行2018年末信用卡不良貸款餘額81.95億元，不良率1.85%，比上年末上升0.61個百分點；信用卡逾期貸款158.50億元，逾期率3.59%，比上年末上升0.84個百分點。

浦發銀行信用卡不良貸款餘額78.32億元，不良率1.81%，較上年末上升0.49個百分點，並且連續兩年回升。

平安銀行的信用卡貸款不良率1.32%，較上年末上升0.14個百分點。一直處在快速發展通道中的平安銀行，去年全年信用卡貸款餘額增幅達到55.9%，表明不良率回升幅度溫和。

對信用卡不良率的回升，中信銀行和平安銀行都在年報中進行了闡釋，矛頭直指“共債風險”。

中信銀行在年報中坦言，受現金貸等行業亂象影響，國內信用卡貸款不良率有所提升，市場上出現了一些對於信用卡風險的擔憂情緒。最後，中信銀行分析“我們認為，對比國際經驗看，當前中國居民杠杆率、信用卡應償餘額佔比、人均持卡量等前瞻指標仍處於較安全水準，信用卡業務仍有廣闊發展空間。”

平安銀行坦承，該行自2017年底開始重點防範共債風險，有效控制並降低了高風險客戶佔比。根據账齡分析的結果來看，2018年以來信用卡新髮夾客戶在髮夾後6個月時的逾期30天以上比例為0.29%，較2017年下降 0.06個百分點。“競爭激烈的同時信用卡準入門檻放寬，因為信用卡不良餘額生成本身的滯後性，形成的不良並不一定會快速直接體現在不良貸款餘額及佔比上。”一位銀行信用卡內部人士告訴記者：“按照行業經驗看，信用卡的不良一般在髮夾12-24個月後進入爆發期。如果不良率在2%的範圍，其業務本身實際上還有沒利潤可賺就要打個問號了。”

中間業務收入生力軍

零售業務超越對公成為利潤增長的支點，這已成為商業銀行普遍發力的方向。在股份行數據上，零售貢獻提升的趨勢尤為明顯。

具體來看，2018年招商銀行零售營業收入1258.46億元，同比增長16.11%；平安銀行零售業務營收618.83億元，同比增長32.53%；浦發銀行零售業務營業淨收入663.26億元，增幅16.15%。中信銀行2018年營收達到1648.54億元，其中零售銀行業務佔據34.7%的份額，稅前利潤方面，零售銀行業務貢獻了157.32億元，佔比29.0%。

信用卡業務是銀行在零售端跑馬圈地的必爭之地。自2018年的資管新規正式落定，銀行理財業務面臨重塑，在監管要求的過渡期內壓縮存量業務，明顯對銀行的中間業務收入產生負面影響。不少銀行由理財帶來的中間業務收入驟降，大力發展信用卡的戰略來為中間收入增收成了多數銀行的“不二法門”。

實際上，銀行年報數據表明中間業務收入普降的態勢下，銀行卡手續費收入成為唯一“挽尊”的增長點。

2018年中信銀行實現手續費及傭金淨收入451.48億元，較上年下降3.65%。其中降幅最猛的是受資管新規、增值稅新規等影響，託管及其他受託業務傭金同比減少26.93億元，下降30.82%。但是信用卡手續費及收單業務收入增長，對應的手續費比上年增加22.03億元，增長7.23%，成為手續費收入漲幅最猛的渠道。

浦發銀行副行長潘衛東表示，信用卡業務在過去一年裡的手續費等中間業務收入表現優異。2018年浦發全行手續費及傭金收入462.05億元，其中銀行卡手續費貢獻度高達50.6%，為233.90億元。

如何在眾多銀行信用卡爭奪賽中突圍，成了考驗各家銀行的定位目標。

平安銀行就在2018年，豐富信用卡產品體系，擴大品牌行銷力；全新打造卡權分離平台，大力布局互聯網獲客，加強線上線下融合，有效提升獲客效率；重構信用卡商城服務平台。

而零售之王招行以信用卡推行“先App，後信用卡”戰略，即跳出以銀行账戶為核心的服務體系，基於掌上生活App面向全網獲客，先爭取App用戶，再向信用卡用戶轉換。“目前，招行信用卡線上獲客佔比61.21%，成為獲客的主流渠道。”招行信用卡相關人士透露。