誰是私行之王？ 銀行系19家中資私行半年運行報告

　　每周報告

　　儘管傳承、全球資產配置以及財富管理是私行業務的“老三樣”，但上半年家族信託業務出現的頻率尤其高，且多家銀行實現業務落地。

　　中國富裕人群的財富增長，吸引越來越多的中資銀行布局私人銀行業務。

　　21世紀經濟報導記者梳理19家涉足私人銀行業務的銀行半年報發現，招商銀行私行以20340.20億元的管理資產規模問鼎冠軍。

　　在2015年成為首家跨入“兆俱樂部”的私行後，招商銀行又成為首家管理資產突破2兆的私行。其後是工商銀行、建設銀行、農業銀行以及中國銀行也全部晉級“兆俱樂部”，而股份行私行資產規模多在3000多億元。

　　戶均資產規模則是另一個反映私行客戶信賴度以及貢獻度的指標，這一指標上，股份製銀行表現相對更為靠前。21世紀經濟報導記者統計幾家披露相關數據的銀行發現，招商銀行、浦發銀行以及民生銀行在私行戶均資產中排名前三。

　　“包郵區”私行異軍突起

　　被譽為“零售之王”的招商銀行同樣也成為了“私行之王”。即便在月、日均資產超過1000萬元的高門檻下，招行仍然擁有7萬名高淨值客戶。

　　國有大行在管理資產規模上均突破兆。建行以及農行在客戶數上領先，均超過10萬人。而工行的戶均管理資產規模達到1740.17萬元，在大行中領先。

　　相較於國有大行以及股份製銀行在網點管道、業務綜合性方面的優勢，中小銀行布局私行業務與其所在地區的經濟發展程度密切相關。

　　股份製銀行浙商銀行在2016年3月成立私人銀行中心，中報顯示其私行客戶數達5903戶，較年初增長24.09%。此外江蘇銀行、南京銀行、上海銀行、常熟銀行等城商行乃至農商行均設立了私人銀行業務中心。在大行以及股份行已佔據大部分市場份額的情況下，依然佔得一席之地。

　　據招行與貝恩聯合發布的《2017中國私人財富報告》顯示，高淨值人數超過5萬的省市中，被譽為“包郵區”的江浙滬三地就佔據了前五名的三席。

　　不過，隨著業務的開展，私行客戶的進一步挖掘已經有些增長乏力。相較前兩年動輒翻番甚至兩位數的增長，目前銀行私行業務增速幾乎都在個位數，甚至個別前期增長過快的銀行出現了些許回調。

　　財富效應的集中，使得私人銀行在零售銀行業務板塊中的貢獻度不斷提升。以中信銀行為例，其目前零售客戶總數8000萬人，管理資產1.7兆。而私行客戶數在零售客戶中佔比不到萬分之四，但資產規模佔比卻達到26.01%。私行客戶多是企業主，民生銀行甚至提出“聚焦超高端客戶，以私帶公、板塊聯動”。

　　長三角一銀行的零售銀行部總經理認為對私行業務的重視與人口收入狀況相關。隨著我國居民富裕程度提高，尤其在高淨值、超高淨值客戶的數量、增速，以及他們資產規模的增長，讓各家銀行看到了發展機會。其相對回報較高，也有望成為銀行新的營收、利潤來源。

　　中資私行進駐香港布局全球

　　21世紀經濟報導記者梳理，儘管傳承、全球資產配置以及財富管理是私行業務的“老三樣”，但上半年家族信託業務出現的頻率尤其高，且多家銀行實現業務落地。

　　建設銀行2018年度半年報披露，截至6月末，家族信託累計簽約委託金額150億元、管理規模195億元。民生銀行也稱，家族信託業務全面爆發，家族客戶資產管理規模增長迅速。興業銀行披露，截至6月末，家族信託、全權委託服務累計成立超過180單, 規模超過20億元以上。

　　此外，科技一詞罕見地出現在多家私行業務的發展方向中。中國銀行提到，該行加大金融科技應用力度推出 “中銀慧投”智能投顧產品，截至6月末,“中銀慧投”銷售額達到40億元。

　　此前，私行服務講究高端、私密，且操作複雜，線上化程度普遍不高。農業銀行私行部總裁孫寧此前接受21世紀經濟報導記者專訪時就指出，“對於繁忙的商務人士來說，便利性同樣非常重要，不能為了某種服務就要專門來銀行一趟。”由此，農行在手機掌銀上就會設定私人銀行專區。

　　全球資產配置熱度不減，香港亦成為跨境布局的重要一環。匯豐銀行稱，其上半年私行業務的增長就主要來自香港，原因是息差擴張支持存款收入增長，以及客戶交易量增加帶動投資。

　　這其中大量客戶來自內地，香港的私行格局將被中資行擾動。上半年，招行開發了香港分行和招銀國際私人銀行境外業務平台，而且，目前已有私行中心在7個境外城市落地。

　　比如交通銀行在香港投資設立全資子公司交銀香港，將香港分行的零售銀行業務和私行業務移交。興業銀行則表示，目前基本完成香港分行私人銀行業務開業前各項準備。

　　浙商銀行零售銀行部私人銀行中心總經理楊昆對21世紀經濟報導記者表示，目前香港分行尚未開展零售和個人業務，但這是該行積極布局的方向，對高淨值客戶的境外投資需求進行布局。

　　4月27日，資管新規正式發布，資管新規要求打破剛兌，實現淨值化管理，對私行產品亦是挑戰。工行表示，將按照資管新規要求,加快優化資產結構，完善資產配置,提升投資研究能力,推動產品淨值化轉型,穩定產品規模。興業表示調整了產品代銷策略，並聯合總行投資銀行部引入股權類產品，落地了公司第一單私募股權投資基金——天圖大消費基金。

　　一位股份行私行業務負責人表示，儘管打破剛兌的要求對於投資者來說需要一定時間接受。但私行客戶相對而言屬於合格投資者，他們有較豐富的投資經驗，對產品的實際風險有較高的知曉度和接受度。該行此前針對私行客戶推出了淨值型私募權益類和固收類產品，募資順利且認購額較高。“儘管要打破剛兌，但相對而言，銀行在產品設計上也仍然比較穩健。”

　　（編輯：李伊琳，郵箱，[email protected]）

責任編輯：杜琰 SF007