募集資金與購買理財同期發生 凱撒旅遊收年報問詢函

6月3日晚間，凱撒旅遊（000796）發布公告稱，收到深交所下發的《關於對海航凱撒旅遊集團股份有限公司的年報問詢函》。

問詢函中，深交所就凱撒旅遊的關聯交易、權利受限資金和壞账計提的會計估計變更等三方面提出質疑，要求凱撒旅遊在6月11日前進行解釋。

前五大供應商中關聯方佔比 36.42%，關聯交易佔比水準遭追問

4月29日，凱撒旅遊披露年報。數據顯示，2018年，凱撒旅遊實現營業總收入81.8億，同比增長1.7%；實現歸屬於母公司所有者的淨利潤1.9億，同比下降12%。

年報顯示，報告期內，凱撒旅遊向關聯方銷售商品、提供勞務的交易發生額合計6.99億元，佔該公司營業總收入的8.55%；向關聯方採購商品、接受勞務的交易發生額合計16.83億元，佔該公司營業總成本的21.29%。

從客戶集中度看，凱撒旅遊前五大銷售客戶銷售金額合計8.37億元，佔營業收入總額的10.24%，五大銷售客戶銷售額中關聯方佔比7.82%。該公司前五大供應商採購金額合計26.67億元，佔年度採購總額的39.81%，五大供應商中關聯方佔比36.42%。凱撒旅遊應收账款及持有待售資產中的關聯方應收账款、關聯方預付账款、關聯方其他應收款分別為6.39億元、4.02億元、9813萬元，佔該公司應收账款、預付账款、其他應收款的64%、55%、53%。

對此，深交所要求凱撒旅遊說明公司關聯交易佔比是否合理、是否存在過度依賴關聯交易的情形，對關聯交易的必要性和定價的合理性予以說明；並請結合行業平均水準說明該公司應收账款、預付账款、其他應收款中關聯方款項佔比是否處於合理水準。

此外，深交所要求凱撒旅遊說明通過短期借款、應付債券、長期應付款中抵押借款融入資金的主要用途，對於融資用途所涉及的具體交易行為，要求該公司核查並說明是否涉及關聯交易。

權利受限資產存疑，募集資金去了哪？

凱撒旅遊年報顯示，該公司貨幣資金期末餘額15.27億元，其中權利受限資金7822萬元，短期借款期末餘額7.15億元、應付債券（17凱撒03）期末餘額6.97億元，長期應付款中的抵押借款期末餘額11.20億元，其他流動資產中包含理財產品及利息期末餘額9.18億元。

報告期末，該公司權利受限的資產餘額合計2.51億元，佔該公司歸母淨資產的11.33%，其中除受限貨幣資金為質保金、保證金以外，其他主要為用於新華航食售後回租抵押而權利受限的資產。

此外，凱撒旅遊於2018年11月22日披露《關於使用部分閑置募集資金暫時補充流動資金的公告》，擬將部分閑置募集資金3億元暫時補充流動資金，期限自凱撒旅遊董事會決議通過之日起不超過5個月。相關款項已於2019年4月19日歸還。

值得注意的是，這是凱撒旅遊2018年第4次發布公告使用部分閑置募集資金補充流動資金，之前分別在4月、7月、9月發布了類似公告，此前的使用期限在2-3個月。

彼時，凱撒旅遊表示，公司使用閑置募集資金暫時補充流動資金，有利於提高募集資金使用效率，減少公司財務費用支出，進而提高公司經營效益。根據近期銀行存貸款基準利率，公司本次使用3億元閑置募集資金補充流動資金將預計節省財務費用約356萬元。

此次募集資金引發了深交所的追問。深交所在問詢函中表示，凱撒旅遊報告期末已逾期未償還的短期借款餘額為5267萬元，據年報部分逾期借款已於期後償還，但該公司購買理財產品的事項發生於報告期內，閑置募集資金補充現金流的行為亦發生於報告期內，深交所要求凱撒旅遊說明未將有關款項用於償還逾期借款的原因及合理性。

此外，深交所表示，凱撒旅遊購買理財產品的資金來源為自有閑置資金，鑒於該公司借款餘額較高，要求凱撒旅遊說明自有閑置資金中是否包含對外籌借的資金。

壞账計提的會計估計變更，導致資產減值損失增加逾五千萬

年報中的一項會計估計變更引發了深交所的質疑。年報中，凱撒旅遊表示： “由於關聯方與非關聯方款項損失風險無差異，為使財務報表可以更好地反映公司應收款項的資產價值，更加客觀公正地反映公司財務狀況和經營成果，本集團對合並範圍外關聯方的應收款項由不計提壞账準備改按账齡計提。”

值得注意的是，此次會計變更導致凱撒旅遊資產減值損失增加5475萬元，所得稅費用減少640萬元。

深交所表示，根據《企業會計準則第28號——會計政策、會計估計變更和差錯更正》的要求，“會計估計變更，是指由於資產和負債的當前狀況 及預期經濟利益和義務發生了變化，從而對資產或負債的账面價值或者資產的定期消耗金額進行調整。”而凱撒旅遊變更會計估計的理由是 “關聯方與非關聯方款項損失風險無差異”。

對此，深交所要求凱撒旅遊說明此情形是否屬於應收款項的“當前狀況及預期 經濟利益和義務發生了變化”，並要求該公司請年審會計師說明針對公司報告期末壞账準備餘額、資產損失金額所執行的審計程序，針對會計估計變更的合理性是否進行了合理評估。

新京報記者 張澤炎 編輯 王進雨 校對 范錦春

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