南京銀行140億定增罕見被否 市場揣測證監會想法

　　南京銀行140億定增“罕見”被否 引發市場揣測

　　本報記者 謝水旺 葉麥穗  上海、廣州報導

　　導讀

　　問題在於，這是行業現象還是個案呢？

　　“說明證監會對銀行補充資本的融資還是比較謹慎的，市場不穩定承受不了大幅‘抽血’。”一位券商銀行業分析師認為。

　　南京銀行（601009.SH）140億定增“意外”成為泡沫，這種情況十分少見，隨即引發市場高度關注。

　　7月30日晚間，南京銀行公告稱，證監會發行審核委員會對公司非公開發行股票的申請進行了審核，根據審核結果，本次非公開發行股票申請未獲核準通過。

　　7月31日，21世紀經濟報導記者多次聯繫南京銀行方面，南京銀行方面僅回復稱：“目前，相關資訊已公告。”

　　接近南京銀行董事會辦公室人士則告訴21世紀經濟報導記者，目前證監會還沒有給出理由，正在溝通中。截至發稿時，證監會和南京銀行方面均未見相關原因公布。

　　而前述消息已經在市場上發酵，南京銀行7月31日低開低走，截至收盤重挫4.21%，收報7.73元，成為當日A股跌幅最大的銀行股。同一日，銀行板塊上漲0.54%，除了南京銀行外，僅有招商銀行和貴陽銀行收跌，且跌幅均在1%之內。

　　同日晚間，南京銀行發布2018年半年度業績快報，截至2018年6月底，資產總額1.19兆元，較年初增長4.6%；不良貸款率0.86%，較年初持平；撥備覆蓋率463.01%，較年初上升0.47個百分點。2018年上半年，營業收入134.96億元，同比增長8.62%；歸屬於母公司股東的淨利潤59.78億元，同比增長17.1%。

　　行業現象還是個案？

　　南京銀行140億定增獲得江蘇銀監局核準，原以為逐級通過會比較順利，誰也沒有想到，一紙公告，定增方案遭證監會否決。

　　而這一定增方案，南京銀行從去年就開始籌劃。

　　去年7月31日晚間，南京銀行公告稱，該行董事會決議通過非公開發行方案，擬向南京紫金投資集團、江蘇交通控股、太平人壽、鳳凰集團和南京高科5家發行對象非公開發行不超過16.96億股，擬募資總額不超過140億元，鎖定期為3年，用於補充公司核心一級資本。

　　而且，去年8月，南京銀行140億元定增通過股東大會決議，同年11月，獲得江蘇銀監局核準。

　　據相關人士透露，7月31日中午，南京銀行董事會辦公室人士小範圍表示：“我行定增方案未獲通過確實是意外，但我行的發展基礎、目前現狀和預期前景都很好，絕對不會由於一件意外事件而產生根本性變化。”

　　“今年確實比較特殊，根據銀保監會的安排，2018年各銀行需要滿足《巴塞爾協定Ⅲ》中對於資本的要求，也就是說今年是銀行資本充足率考核的‘落地年’，因此銀行采取各種方式‘補血’。”展恆財富分析師李曉芳表示。

　　問題在於，這是行業現象還是個案呢？

　　“說明證監會對銀行補充資本的融資還是比較謹慎的，市場不穩定承受不了大幅‘抽血’。”一位券商銀行業分析師告訴21世紀經濟報導記者。

　　農業銀行7月初剛剛完成1000億元定向增發，雖然沒有在二級市場直接“抽血”，但是對市場還是形成了一定的心理壓力，隨著農業銀行今年出現調整，目前的價格已經擊穿定增價。

　　也有銀行業人士認為，可能是出資方的資金來源有點問題。不過，這一猜測遭到南京銀行董事會辦公室人士的否定，其稱“沒有聽說這個問題”。

　　資本充足率逼近監管紅線

　　事已成真，140億定增被否，對南京銀行影響較大，一方面資本告急，另一方面業務發展受限。

　　“不太清楚證監會的想法，不過補充不了資本，肯定對南京銀行影響比較大，意味著放款規模受到影響，而且核心一級資本充足率接近監管紅線了。”有接近南京銀行人士對21世紀經濟報導記者如此認為。

　　《商業銀行資本管理辦法（試行）》於2013年1月1日開始實施，商業銀行應在2018年底前全面達到《資本辦法》規定的監管要求，並鼓勵有條件的銀行提前達標。2018年末系統性重要銀行資本充足率、一級資本充足率和核心一級資本充足率分別不得低於11.5%、9.5%和8.5%，其他銀行在這個基礎上分別少一個百分點，即10.5%、8.5%和7.5%。

　　公開數據顯示，南京銀行2015年末、2016年末、2017年末資本充足率分別是13.11%、13.71%、12.93%；一級資本充足率分別是10.35%、9.77%、9.37%；核心一級資本充足率分別是9.38%、8.21%、7.99%。其中，核心一級資本充足率確實逼近監管紅線，亟待補充資本。

　　監管資本劃分為一級資本和二級資本，一級資本又分為核心一級資本和其他一級資本，IPO、定增、可轉債、優先股、二級資本債是當前銀行進行外部資本補充的主要途徑。其中IPO、定增、轉股後的可轉債均可用於補充核心一級資本，優先股可用於補充其他一級資本，二級資本債可用於補充二級資本。

　　早在2016年6月，21世紀經濟報導曾獨家報導，標普下調南京銀行評級雙方合作終止，分歧點在於資本充足預期。

　　（編輯：李伊琳，郵箱，[email protected]）

責任編輯：杜琰 SF007