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海航系正清倉旗下券商!廣州國資超41億拿下控股權

已經成立30年的老牌券商——聯訊證券股權轉讓邁出實質進展。

廣州開發區金控斥資41.19億元,再度買入13.26億股聯訊證券股權,收購完成後,佔聯訊證券總股本的47.24%。

值得注意的是,2017年開始,海航開始大舉調整旗下資產:從金融類資產股權,到不動產項目,再到飛機設備、航空、礦產公司股權。就在11月中旬,海航旅遊將拍賣持有的長安銀行5.92%的股權。

值得注意的是,和此前收購方案相比出現了三大變動:

一是收購比例由22.52%提高到了42.43%,收購完成後,廣州開發區金控將成為聯訊證券的第一大股東、控股股東;

二是交易對手中新增了美蘭機場和渤海金控,這兩家海航旗下子公司均準備轉讓全部股份;

三是原賣方昆山中聯、北京銀利、北京物華三方降了0.76元/股,總價降了5.35億元。

此外,券商中國記者注意到,新的股權轉讓協定出現了三個賣方三個成交價,分別是:3.2元、3.5元和2.84元。

重點一:海航旗下倆子公司退出

新的股權轉讓協定交易對手中新增了美蘭機場和渤海金控,兩家海航旗下子公司均準備轉讓全部股份。

渤海金控公告稱,以總價5.34億元出售所持有聯訊證券股權,預計獲得投資收益約 2.3 億元(未考慮稅費影響)。出售所得資金將用於償還公司債務及補充運營資金。

渤海金控已經授權公司董事長兼首席執行官卓逸群簽署《股份轉讓協定》;美蘭機場相關交易尚需董事會/股東會審議通過。

隨著美蘭機場和渤海金控的退出,海航旗下僅剩大新華航空持有5.07%的聯訊證券股份。

重點二:收購比例提高至42.43%

新的股權轉讓協定中,收購比例由22.52%提高到42.43%。

4月初,廣州開發區金控擬以支付現金方式購買股東昆山中聯、北京銀利、北京物華持有的聯訊證券合計 703,923,545 股股份,佔聯訊證券股權的 22.52%。(詳見報導《聯訊證券第一大股東再生變!廣州開發區金融有望入主》)

加上通過做市轉讓的股票交易方式,買入的4.81%聯訊證券股份,廣州開發區金控將持有聯訊證券 27.33%的股權,成為聯訊證券的第一大股東。

重點三:三個賣方三個成交價

10 月16 日,廣州開發區金控與交易對方(以下昆山中聯、北京銀利、北京物華三方合稱“賣方一”、渤海金控稱為“賣方二”、美蘭機場稱為“賣方三”)簽署《股份轉讓協定》。

收購方廣東開發區金控集團給三個賣方開出了三個不同的價格:

賣方一(昆山中聯、北京銀利、北京物華三方)收購目標股份的對價總額為2,252,555,344 元,每股價格為3.20元;

賣方二(渤海金控)收購目標股份的對價總額為534,107,000元,每股價格為3.5 元;

賣方三(美蘭機場)收購目標股份的對價總額為1,333,574,566元,每股價格為2.8376 元。

重點四:賣方一降價出售

記者注意到,此前協定中,昆山中聯、北京銀利、北京物華開出的總價為27.88億元,每股價格3.96元。

新的股權轉讓協定中,賣方一每股價格為3.2元,降了0.76元/股,總價降了5.35億元。

重點五:不排除繼續增持可能

資料顯示,聯訊證券成立於1988年,距今已經超過30年,總部位於廣東省惠州市。2014年8月1日在新三板掛牌,截至今年上半年擁有 62 家證券營業部和 19 家分公司,屬於區域型中小券商。

此次交易後,新股東廣州開發區金控系經廣州開發區管委會批準設立,經營廣州開發區管委會授權範圍內國有資產的國有獨資公司。

廣州開發區金控表示,本次收購完成後,收購方將根據實際情況適時決定是否通過二級市場增持、協定受讓聯訊證券老股東所持股份及參與聯訊證券股票發行等方式提高持股比例。

聯訊證券半年報顯示,上半年,公司實現營業收入 2.26億元,同比下降 31.41%;淨利潤虧損8063.28萬元。

此外,值得注意的是,作為第一家實施股票做市轉讓的證券公司——聯訊證券今年陸續有東吳證券、中信建投證券、華融證券、東方證券、招商證券等券商退出公司做市報價;但是,9月13日,中天證券加入做市商。

重點六:海航旗下金融資產正洗牌

2017年開始,海航開始大舉調整旗下資產:從金融類資產股權,到不動產項目,再到飛機設備、航空、礦產公司股權。

根據海航旗下上市公司公告不完全統計,去年下半年以來,上述公司共披露了近30個資產處置事件,累計涉及金額達逾300余億元。

統計發現,在海航出售的資產中,涉及旅遊項目、地產項目、機場股權、飛機、物流公司股權等,其中主要為海外資產和房地產項目,交易規模佔比在一半以上。

10月10日,銀保監會批複了新光海航人壽變更股東及注冊資本的申請,成立了十年的新光海航人壽,正式離開了一手參與其設立的老東家海航集團。

前一天的10月9日,天津渤海租賃(海航旗下)將其所持皖江金租35.86%股權轉讓給安徽交控,第一家登陸新三板的租賃公司易主。

同樣在10月初,海航旅遊持有的長安銀行5.92%的股權將正式進入拍賣日程。

此後的消息顯示,陝國投擬分兩步受讓海航旅遊集團持有的長安銀行5.92%股權迎來變故。司法拍賣平台資訊顯示,該股權將於11月12日-13日公開拍賣,評估價和起拍價均為767996900元,合每股約2.3元,這一價格相比之前轉讓暫定2.22元/股的價格有所提高。8月3日,陝國投A曾發布公告稱,鑒於股權正常轉讓存在一定問題,陝國投A選擇司法查封方式解決,並表示將參與拍賣。

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