時隔兩個月，滬指再度站上3000點大關，並錄得六連陽，市場情緒漸漸好轉。值得注意的是，8月以來，私募們的調研熱情不減，尤其是百億私募，密集調研個股。
敦和資產、星石投資是近一個多月調研“最勤奮”的百億私募，調研次數均超過20次。景林、凱豐、高毅、淡水泉等百億私募的調研次數也均超過15次。值得注意的是，有5家百億私募扎堆調研三隻松鼠，3家調研裕同科技。
不但積極調研，百億私募們對A股也不悲觀。融智股票私募倉位指數為67.04%，百億私募倉位領先10.79個百分點，達到77.83%，接近八成的水準。
南方一家中型私募告訴記者，他們8月以來不但已經滿倉，部分產品還加了兩融的杠杆。9月以來，明顯感到市場情緒已經回暖。
212家公司獲調研，聚焦電子行業
Wind數據顯示，8月以來，共有212家公司獲得了私募機構的調研。其中，61家上市公司獲得超過10家以上私募的集中調研，27家上市公司則獲得了20家以上私募調研。
兆易創新、涪陵榨菜、歌爾股份是私募眼中的“香餑餑”，分別獲得111家、102家、92家私募調研。值得注意的是，在獲得機構密集調研後，兆易創新的市場表現強勁，截至9月9日漲幅為36.23%；歌爾股份上漲8.95%，涪陵榨菜則下跌5.08%。
此外，聖邦股份、匯川技術、廣聯達、九陽股份、三隻松鼠、華宇軟體等個股也均是私募調研的熱門股，獲得私募調研的家數超過50家。
從行業來看，電子行業、食品飲料、輕工製造等行業調研家數最多，尤其是電子行業，獲得私募的重點關注。
長城國瑞證券認為，第一波5G換機潮有望在Q4到來，疊加Q3傳統電子消費旺季等因素，電子板塊估值中樞隨著產業復甦邏輯的不斷發酵有望得到修複。電子行業在中美貿易衝突陰影下的最恐慌時期已經逐步度過，在國產替代化和 5G 建設熱潮的推動下，電子行業的整體復甦趨勢有望加速。
值得注意的是，上周電子指數上漲9.83%，跑贏滬深300指數5.91個百分點，呈普漲狀態。
萬聯證券也表示，5G牌照發放後，5G產品開始陸續發布，以華為多款產品發布為代表，國內廠商在5G終端的競爭優勢將大大優於4G時期，建議關注5G產業鏈。半導體方面，全球銷售額繼續下滑，7月同比下降15.5%，降幅仍然較大，關注反轉信號，同時考慮到中美關係不斷變化，細分板塊龍頭的國產替代機會值得關注。
敦和、星石“最勤奮”，5家百億私募調研三隻松鼠
百億私募的調研動向更是備受市場關注。
8月以來，百億私募的調研熱情高漲，密集調研個股。其中，敦和資產、星石投資是近一個多月調研“最勤奮”的百億私募，調研次數均超過20次。而景林、凱豐、高毅、淡水泉等百億私募的調研次數也均超過15次。
值得注意的是，敦和資產、景林資產、高毅資產、泓澄投資、明達投資等5家百億私募調研了三隻松鼠。
“國民零食第一股”三隻松鼠2019年半年報顯示，營業總收入45.11億元，同比去年39.58%；淨利潤為2.66億元，同比去年27.94%。基本EPS為0.74元，平均ROE為21.4%。
機構調研重點關注了三隻松鼠中長期利潤率水準、利潤佔比情況以及線下業務狀況。三隻松鼠稱，休閑零食行業當前所處的初級競爭階段，決定了公司要把擴大銷售規模、搶佔市場佔有率作為首要目標，銷售增長快於利潤增長的局面將繼續保持。中長期看，公司毛利將保持穩定。
對於線下，三隻松鼠表示，休閑食品市場線下佔比80%，公司將通過投食店、聯盟小店進行線下區域化滲透，根據對線下市場的判斷，未來存在一萬家小店的容量。當下，公司將會在華東市場進行覆蓋，預計年底投食店可達100家，小店200家。
機構集中調研後，三隻松鼠的股價近期漲幅達到15.52%（8月30日-9月9日）。
另一只被百億私募集中調研的股票是裕同科技，調研私募分別是淡水泉、重陽投資、凱豐投資。
裕同科技上半年營業總收入36.84億元，同比去年12.09%，淨利潤為2.96億元，同比去年11.22%。
機構調研重點關注裕同科技在3C類市場競爭情況、利潤情況以及毛利率的變動情況。裕同科技表示，近兩年3C類市場，由於競爭激烈，理論上其毛利率處於行業周期的低位，未來隨著製造方式的變革和升級，對毛利的提升會有一定的促進作用，且由於5G產品的推出，勢必會帶來新一輪的換機潮，3C類業務也將出現新一輪的增長。
此外，百億私募們還重點關注了石基信息、尚品宅配、柳工、順絡電子等個股。
百億私募倉位接近八成
8月以來，私募們不但積極調研，他們的倉位也透露了他們對A股並不悲觀。
從私募排排網組合大師數據來看，融智股票私募倉位指數為67.04%，百億私募倉位領先10.79個百分點，為77.83%，接近八成的水準。
具體來看，有74.23%的私募倉位在五成倉位以上，其中有34.48%的股票私募保持高倉位運作，在八成倉位以上。目前仍舊空倉的私募佔比不到7%，為6.89%，這也說明在行情轉暖之際，已經有不少私募將策略由防守改為進攻。
南方一家中型私募告訴記者，他們8月以來不但已經滿倉，部分產品還加了兩融的杠杆。9月以來，明顯感到市場情緒已經回暖。
翼虎投資表示，經歷之前的震蕩整理後，上周在經濟數據和政策的多重利好下，市場放量大漲，三大指數漲均超4%，兩市成交接近8000億，創四月中旬以來新高。市場的整體情況來看，從中小企業融資通道疏導，到加快專項債發行，至多重產業政策的支持，高層對下半年經濟穩定和資本市場的呵護已不然而喻。受益於流動性和信貸寬鬆的行業和公司，在未來會成為市場更為關注的方向。
星石投資則稱，7月以來，科技行情漸入佳境。從具體行業來看，申萬一級行業中，電子上漲20.18%，計算機上漲8.14%；而同期上證綜指跌0.72%，滬深300漲1.58%；驗證了半年度判斷——《科技長期向好，靜候月明花開》。
“近期科技股的行情剛剛開啟，未來科技類成長股有望持續向好。”星石投資表示。
拾貝投資在月報中表示，首先我們覺得經濟有困難，但是我們也有應對能力，有充足的工具；其次，優秀的公司還會做出更好的決策；再到我們的組合投資，未來獲得一個良好的回報依然是值得期待的。
在行業、公司層面，優秀公司依然是首選，不少傳統優秀公司以後可能會變成分紅型的資產。科技的下一個周期隨著基礎設施的升級可能會重啟；消費方面雖然社會消費品零售總額平淡，但是各種機會還是很多，尤其是如果覆蓋中概股的話；有準備的金融公司在財富管理的大時代會有很長的路可以走。
香港九龍灣馬來街興發大廈15樓D室