樓市再傳大消息！房貸利率開始“松動”？

最新的數據顯示，全國房貸利率開始見頂回落，深圳、杭州等一二線城市首套和二套上浮利率開始下調。

1、根據融360大數據研究院報告顯示，監測全國35個城市，1月份首套房貸平均利率為5.66%，相當於基準利率的1.155倍，環比上月下降0.35%，這是連續2個月出現回落；二套房貸平均利率為6.02％，這是連續3個月回落。

2、深圳四大行首套利率已下調至基準上浮5%，二套為基準上浮10%。另有消息稱，杭州也加入這一隊伍，多家銀行下調首套房貸利率上浮比例，部分銀行新房首套房貸款利率最低僅上浮至5%。

房貸是長期限貸款，一般執行的是5年期以上4.9%的貸款利率，在2017年以前，很多城市對房貸執行優惠政策，比如在4.9%基礎上打個9折或者8.5折不等。後來隨著樓市調控的收緊，2017年以後房貸利率普遍取消優惠政策，甚至大部分的一二線城市還會在4.9%基準利率基礎上上浮10%、20%不等。

房貸利率的上調與當時市場利率不斷上升有關，因為市場利率可以理解為商業銀行的資金成本，當市場利率上調的時候商業銀行迫於成本壓力，被迫提高房貸利率。房貸利率的上調還與房地產調控有關，監管部門完全可以通過貨幣、房地產等政策引導房貸利率上行。

所以，房貸利率的上下行體現的是市場的資金成本，也體現了監管層部門對房地產調控的態度，那麽這次房貸利率的下調是不是意味著樓市調控出現松動呢？

1、自去年下半年以來，房地產調控政策確實出現了一定的變化，但那只能理解為微調，還不能理解為調整。政策的變化主要是幾點：一是加大對剛需購房者的支持，各地頒布的文件中，剛需購房者在利率以及購房門檻方面都得到了不同程度的支持。二是各地在房地產調控方面有更多自主權，因城施策。比如去年底以來一些一二線城市相繼爆出的限購、限售方面的變動。

這些新變化，與監管層提出的“穩房價、穩地價、穩預期”有關，既然是穩，那就不能大漲大跌，也即房價有顯著下跌壓力的時候有一些利好釋放，比如本次房貸利率的變化；當房價有顯著上漲壓力的時候，調控政策則進一步收緊。所以說，2019年樓市依然處於冰凍狀態，只不過原來的主要任務是防大漲，現在多了一個防大跌。

2、這次房貸利率的下調是樓市的利好，但現在的政策面並非全然是利好，監管層往往是在一頭松的同時，另一頭卻緊。近期，銀保監會副主席王兆星表示：

要加強房地產貸款的監測，加強對投機性房地產貸款的嚴格控制，也要防止通過影子銀行的渠道進入房地產，要保證房地產健康穩定發展，繼續保障住房貸款的基本需要，也要對帶有投資、投機性貸款嚴格控制，房地產金融是防範風險的重點領域。

這說明，房貸利率雖然下調，但是2019年資金進入樓市依然不能任性，因為現在的居民負債率上升得太快，按照原來的勢頭很快就會超過警戒水準，容易產生系統性風險。

3、2019年市場的主角是股市，而不是樓市，2019年，股市可參與“表現”的機會很多，動靜不少，比如多層次資本市場建設（科創板）、新股發行制度改革（試點注冊製）、退市制度改革、規範上市公司行業、投資者教育、長線資金入市、提高股權融資比重等，其中的每一項都深刻影響未來中國經濟發展。

這個時候，樓市既然不是主角，那就不能搶了股市的風頭，最好的辦法是就是平穩，最起碼今後大家交流的話題裡談房事的少一點，聊股市的多一點。

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