中國互聯網“戊戌變法”一年考

文 | 周天財經，作者 | 傅葉、周天

紀時戊戌，五行命理稱「平地木」，在中國歷史上一向是破舊立新的重要節點。

而在離我們最近的 2018 戊戌年，中國的互聯網商業，也發生了一系列鼎新革故的重要改變。

改變的企業裡，有像騰訊、阿里這樣成立超過 20 年的老牌巨頭，也有美團、快手、小米等在移動互聯網時代崛起的中生代公司。

承壓的經濟環境、見頂的流量大盤、饑餓的競爭對手…焦慮，以前所未有的速度在象群中蔓延。

騰訊重新整合事業群，劍指產業互聯網；阿里加碼阿里雲和大天貓，正式進入後馬雲時代；美團赴港上市，隨後明確了新的戰略目標；快手經歷了 18 年初的整改風波，一年時間先後進行數次組織調整。

時間眨眼快到 2020 年，這場始於戊戌年的集體變革已經延續一年，進展如何？成效幾分，也是檢驗下一個十年，中國互聯網來龍去脈的試金石。

01 拆筋動骨的騰訊

騰訊是變動範圍最大、業務調整最為劇烈的一家。

2018 年 9 月 30 日，騰訊宣布了全新的組織架構調整，將原來的七大 BG 重新組合，新成立雲與智慧產業事業群 CSIG 以及平台與內容事業群 PCG，保留了原有的企業發展事業群 CDG、互動娛樂事業群 IEG、技術工程事業群 TEG 以及微信事業群 WXG。

通過此次變革，騰訊 20 年歷史上，第一次將 to B 的能力整合為一個完整的集團軍，以一個統一的接口向外對接。馬化騰在公開信中提出，「伴隨數字化進程，移動互聯網的主戰場，正在從上半場的消費互聯網，向下半場的產業互聯網方向發展」，而騰訊的戰略目標，就是「扎根消費互聯網，擁抱產業互聯網」。

怎麽擁抱？核心就是上雲。

從結果上看，根據今年騰訊發布的 19Q3 財報，騰訊首次在財報中披露了單季度的雲業務收入，雲服務收入同比增長 80%，達到 47 億元人民幣，單季度收入已經超過了 2018 年全年收入的一半以上。

超出預期的成績背後，是 CSIG 正在有效整合騰訊內部的各項資源。B 端用戶和 C 端用戶不同，需要的是非常綜合的能力和連貫的服務，而且每一單的影響因素眾多，過去騰訊在消費互聯網積攢的經驗無法簡單遷移，「賽馬機制」造成的內部競爭也被認為不再適用。

媒體人雷曉宇記錄了一個細節，CSIG 的一位副總裁林璟驊，在事業群年會上告訴員工，做 to B 業務，出門時要先把膝蓋揣兜裡，方便隨時掏出來。

企鵝正感到前所未有的危機感。

去年 12 月的騰訊年度員工大會上，一向溫和的馬化騰尖銳地提到「幹部不是終身製」，並且會拿出 20% 的名額優先傾斜給更年輕的幹部，希望未來能有更多年輕人脫穎而出。而在此前，馬化騰更是一反常態地在公開場合多次對競爭對手予以表態還擊，用親自下場的方式，來向市場釋放出令人耳目一新的信號。

作為 930 變革的後續動作，據多家媒體報導，騰訊陸續裁撤調整了 10% 的中層幹部，這樣規模的組織切除手術在騰訊歷史上還是首次。

多年以來，騰訊依靠建構在社交網絡上的 C 端商業帝國，牢牢把控著中國互聯網流量資源的半壁江山，社交網絡模式的排他性也逐漸讓騰訊有了組織惰性，年輕人得不到機會，一批幹部躺在功勞簿上睡覺，缺乏鬥志。

這種惰性，甚至一定程度上侵蝕了騰訊引以為傲的「一切以用戶價值為依歸」，在界面新聞的報導中，一位騰訊高級總監表示，「現在是騰訊有什麽產品，用戶就用什麽產品，而不是用戶需要什麽，我們就去開發什麽」，失去了以前做產品時的快感。

作為騰訊主要創辦人之一的張志東，也多次對微信團隊的產品迭代速度過慢，一個小需求動輒排期數月提出了嚴肅批評。而以周天財經所接觸到的互聯網從業者聲音看，騰訊幾乎是公認最適合「養老」的大廠。

一個業界普遍的印象是，騰訊向來「刑不上大夫」，遇到事情，中層以上很少被問責，廣東本土特有的和氣生財文化下，不親近，也不樹敵，保持界限感，在騰訊身上體現得淋漓盡致。

但商業世界沒有常勝將軍。和平年代，這樣的風氣並無大礙，可到了戰爭時期，組織的惰性就暴露了出來。

廣告和遊戲廣告和遊戲作為貢獻利潤的主力業務，受行業規模和經濟環境的影響都在放緩，微信的用戶數已經觸及天花板、推動多年的出海拓展也未見明顯成效，產業互聯網業務雖然增長迅猛，但距離規模化盈利仍有較長的路要走。

而在短視頻賽道對用戶時間的瓜分一事上，騰訊對微視的大力扶持並未收到顯著成效，內容大本營的账外，字節跳動大軍壓境。

從股價上看，騰訊從 930 改革到現在，中間小有波動，但市值規模基本維持在 3.2 兆港幣上下，和今年同樣折騰一番，沒漲沒跌的恆生指數打了個平手，這一年可謂是略顯平淡而無過錯。

騰訊2019年股價變動

曾引起廣泛討論的《騰訊沒有夢想》一文中提到，「騰訊的願景是做最受尊重的互聯網企業，非常大，也非常虛，因為沒人說清楚過這個願景該如何實現。」

而在今年的雙 11，騰訊成立 21 周年的紀念日上，馬化騰和劉熾平公布了騰訊全新的使命願景「用戶為本，科技向善」，坦白說，儘管它仍保留了一些不易解釋的邊界，但我認為比之前版本要清晰得多。

我常能感覺到身邊人，無論圈內圈外，對騰訊這家公司大多是抱有好感的，特別是年輕一代，他們在 QQ 上度過學生時代，聽著 QQ 音樂、玩著騰訊遊戲長大，又在微信上建築成年世界的人脈網絡。

尤其是當互聯網乃至整個科技產業，正在成為一個更加殘酷的世界，業界這一年發生了很多事，不管是無底線地侵犯用戶隱私，亦或是用刑事手段對待離職員工，開始越發讓騰訊的“善”得到凸顯。

這樣的溫潤也是一把雙刃劍，一方面既可能讓企業走向平庸，但另一方面，也讓騰訊成為一股中堅力量，這股力量努力維持著互聯網不滑向殘酷而無底線的良夜。

02 權力交接進程中的阿里

相比於騰訊幾年一大變，阿里則是持續每年一小變。2018 年 11 月底，還沒等雙 11 的熱度散盡，阿里宣布了新的組織架構調整，阿里雲升級為阿里雲智能，開始成為整個阿里巴巴的技術基石，天貓升級為「大天貓」，分為天貓事業群、天貓超市事業群、天貓進出口事業部三個板塊。

對於這家被公認為組織能力最突出的科技巨頭，架構調整幾乎是每年一次，並不是新鮮事，從 2015 年逍遙子接任集團 CEO 後，阿里相繼進行了中台事業群以及面向新零售等「五新」戰略的架構調整。而在 2019 年，阿里也相繼對大娛樂、盒馬、釘釘等事業群進行了或大或小的調整。

2018 年底調整的不同之處在於，一方面馬雲在當年公布了自己將於一年後正式退休的決定，增添了幾分繼往開來的歷史背景，另一方面，受到調整的天貓和阿里雲，一個管當下、一個管未來，蔣凡與張建鋒「一文一武」兩位大員，也都在調整中得到了集團層面的權力確認。

從股價上看，阿里今年的股價漲幅明顯，最近已經重新站回每股 200 美元，較年初時上漲超過 40%。集團市值也又一次逼近了 18 年創下的歷史高點，截至 12 月 6 日，阿里市值 5397 億美元，也是中國市值最高的互聯網公司。

媒體「美股研究社」認為，阿里的營收能夠保持 40% 左右的增長，很大程度上是因為阿里的新業務越來越多，餓了麽口碑的本地生活服務、線下的實體零售、優酷的娛樂業務，都是通過收購實現的，一方面確保了財務上可以並表，體現在營收上，另一方面，更強的掌控力也利於打通數據，與其數據中台的建設形成閉環。

不過，隨著今年雙 11 數字定格在 2684 億元人民幣，國內去重後年化活躍消費者 7.3 億，貢獻了集團超 8 成營收的核心商業業務增速面臨放緩，繼續講好增長故事考驗著新領導班子的集體智慧。

阿里永遠都很有「緊張感」，永遠都在變革。

在周天財經接觸的多位阿里骨乾員工中，不少人裸辭只為休息，來緩解過去幾年的透支，常常，過了幾個月，這些人又原封不動地返回了原來的崗位，花名也沒有變化。儘管如此，正如騰訊需要設法阻擊頭條，阿里這兩年同樣遭遇到了異軍突起的電商新物種，拚多多。

拚多多成立到現在四年時間，按照黃崢在今年 10 月份對內宣布的說法，其真實支付 GMV 已經超過京東（僅供參考，仍有待考證），而據拚多多的最新一季財報，其年活躍買家數量達到 5.36 億。下一階段，已經直逼阿里。

儘管從目前來看，拚多多無論是集團營收、還是業務布局的深度上，都仍然難以同阿里相提並論，但能夠在公認為紅海的電商賽道駭客入侵，並且從下沉市場強勢上攻，也是給阿里拉響了警報——無論你如何努力，陰影裡總能殺出新的對手。

「大天貓」能攔住拚多多嗎，拚多多的百億補貼能順利完成用戶上浮嗎？一個努力下沉，一個努力上浮，蔣凡與黃崢兩位少帥的正面交鋒，將會是未來中國電商最值得關注的課題。

03 美團：一切都與長期有關

在阿里的戰線上，還有另一個對手若隱若現。美團在 2018 年 10 月 30 日通過全員內部信宣布了新的組織架構升級。宣布公司將在戰略上聚焦到 Food+Platform，明確了以「吃」為核心，組建用戶平台，以及到店、到家兩大事業群。

在這次業務調整的不到一個半月前，美團剛剛登陸港交所，這也是美團在上市後的首次重大業務調整。在當時，外界有聲音認為美團的調整是對上市以來股價下跌的被動響應。

從目前的股價結果上衡量，美團的這次變革成效顯著。

2019 年 12 月 2 日，美團盤中創下股價歷史記錄 107.4 港幣，較去年發布組織調整措施時增長超過 100%，也是市值超過 100 億美元的中國大型互聯網公司中，漲幅最高的一家。

支撐投資者信心的是穩步增長的業務數據。第三方監測機構 Trustdata 發布的數據顯示，今年第三季度，而美團外賣以 65.8% 的市場份額繼續領跑，並且較 Q2 環比增長了 0.7 個百分點，在外賣市場保持領先優勢。

根據美團 19Q3 財報，三季度美團餐飲外賣交易金額為 1119 億元，同比增長 40%，外賣訂單量 25 億筆，同比增長 38.1%。

到店及酒旅業務上，根據美團最新財報，2019 年第三季度收入達到 62 億元人民幣，同比增加 39.3%，交易金額也從去年同期的 493 億元人民幣增長到 639 億元。季度酒店間夜量首次超過了 1 億，成為外賣之外的另一台引擎。

從美團的發展歷史來看，這家公司最擅長的是後發先至。

團購、外賣、酒旅、包括今年開始大舉投入的生鮮零售（美團買菜），每一項業務，美團都不是最早的入局者，但最後往往可以後來居上。知名產品人梁寧認為，造成這種結果，來源於美團對於局勢的判斷以及既定市場的思考比較深入，所以能夠在看似沒有機會的市場裡找到破局點。

但高舉高打也並非毫無隱患，首先是美團在財務上一直在虧損，通過將融資投入到市場上來換取市場份額，這就反過來要求美團必須不斷地拓寬新的業務，用高增長的潛力來換投資者的信心，但這樣的模式是否可以長期持續，始終要劃上問號。

美團必須證明自己有足夠強的造血能力，但無論是外賣還是酒旅，都面臨著虎狼環伺的充分競爭，以外賣為例，就周天財經掌握到的信息，阿里旗下口碑餓了麽今年在二三線城市針對商家一側明顯發力，給美團也製造了不小的壓力。

原本這些城市裡美團在份額上有壓倒性的優勢，所以對商家有很強的 take rate 議價權，但因為餓了麽的進駐，美團也必須要跟進補貼以及相關的讓利政策。二者的纏鬥，仍在繼續。

而在生鮮零售這樣的市場，美團還需要面對每日優鮮、叮咚買菜等深耕數年的獨角獸。中國電子商務研究中心數據顯示，生鮮電商目前有超過 4000 個玩家入局，但是僅有 1% 能夠實現盈利，4% 持平，88% 虧損，還有 7% 是巨額虧損。

對於高頻次的業務，美團一向能容忍虧損，並在低頻次高客單價業務上獲取回報。這是一種循環。

這樣的循環，讓美團頻頻投身「戰役」，從一場戰鬥投入到另一場戰鬥，早已寫進這家公司的精神底色。多年來，它也的確積累了豐富嫻熟的戰鬥技巧。這家公司談不上狼性，但始終未曾安睡於臥榻。

但戰役終歸是要流血的，贏了站著，輸了躺下，在拳台上站滿 12 個回合對任何人都是挑戰。拳擊手王興還在日更他的飯否，所談大多是一些趣事逸聞，絲毫不見戰場上的緊張激烈，王興的「心力」，其實也是這家公司的護城河。置身事外的戰略思考，將讓這家公司長期勞其筋骨，卻也長期保持清醒。

04 緊張感蔓延的快手

快手在 2018 年的開頭並不順利。

因為內容監管不力被相關部門約談，隨後快手拿出一系列整改方案，開始建立未成年人保護體系，並將審核團隊從 2000 人擴充到 5000 人規模，創始人宿華的公開信在 App 首頁以「橫幅」形式出現…

伴隨短視頻賽道的爆發，一直蟄伏於下沉市場的快手獲得了前所未有的關注，而業務的爆發式增長也倒逼著這家公司的組織規模迅速壯大。

我們在此前的文章中曾提到，快手在 2018 年員工總數差不多翻了一倍，到 2018 年底時保守估計不算外包也有 3000 人以上，但是一直到 2019 年 4 月，快手才開始推行職級體系建設，顯然，在組織能力上欠下的功課，需要補上。

事實上，快手在 2018 年 10 月左右，才在內部頒布了「人字 01 號」文件，對多個核心管理崗位進行了職權明確，同月發布了內部「活水」員工輪崗管理規定，而在隨後的幾個月裡，快手相繼重組了多個業務部門。

快手這家公司的有趣之處在於，一群特定的人、在特定的時間切入了特定的賽道，就像在乾草堆上搓起了一點火星，很快便燃起了雄雄烈焰。

快手的主站 App，所呈現出的特點讓人很容易聯想到微信——人與人的密切連接、平等與普惠、產品功能上的克制，快手主管產品的創始人程一笑，也被坊間稱作「天通苑張小龍」。

這類產品的共性特點是因為激發了網絡的深層連接和價值交換，抵禦風浪的能力極強，產品常蘊含著令人意想不到的能量。

所以你會發現，即便抖音在 2018 年來勢洶洶，後來居上，即便在組織能力上欠缺落後，但快手仍然悄無聲息的持續增長，DAU 在 2019 年 5 月時已經超過 2 億，較年初的 1.6 億淨增 25%。根據快手官方最新發布的消息，其直播功能的日活也已經突破了 1 億。

又比如，快手上教育視頻創作者達到 99 萬，累計生產量超過 2 億，快手高級副總裁馬宏彬對此曾表示。「去年發現平台上有蠻多的老師和學生在互動。我們後知後覺了，教育生態是在快手平台自發生產出來的。」

但說到底，快手畢竟沒有微信純社交網絡的排他能力，想要更進一步，它必須嘗試找到下一個創新增長點，或許是遊戲、或許是長視頻、又或許是其他業務，但到目前為止，快手還沒有在新業務上充分地證明自己。

有消息稱，快手將於近日完成 IPO 前最後一輪融資，由騰訊領投，融資金額近 30 億美元，投資完成後，快手投後估值將達到 286 億美元，如果按此估值計算，可以排在中國互聯網公司權力座次的第八名。

能不能坐穩，就要看 2020 年的春節攻勢。

說起來，讚助、冠名春晚等春節檔大流量節目，從往年的秦池酒腦白金小霸王為發端，現在已經完全成為互聯網巨頭逐鹿的圍場，連續多年為阿里、騰訊、百度乃至頭條系所佔據，快手亦不落後。圍獵新生的下沉流量，用高強度飽和攻擊來擴張互聯網的版圖，仍然是一個未完待續的主題。

總結

在「戊戌年」變革的大公司還有許多——小米在去年上市後，新設立了參謀部和組織部，並且將原有的四個業務部重組為十個，明確細化組織分工的同時，也是在讓 80 後高管們有用武之地。

百度去年將智能雲事業部升級為智能雲事業群組，將 AI 和 B 端業務提升到集團高度；還有京東、滴滴、字節跳動，也都在 2018 年基於自身狀況，苦修內功。

2019 年的中國互聯網，不再有過去幾年屢見不鮮的創業風口，倒是 996. 裁員、回歸商業本質一次次進入公眾討論。

這是一個更加殘酷的世界，互聯網人也比常人衰老得更快。這一年，治療脫發的產業也在快速興起，並在互聯網人中迅速獲取了第一批種子用戶。

而 20 歲的阿里和騰訊，分別經受了新近崛起的拚多多和頭條的挑戰，大盤見頂，新挑戰者入局，迫使兩隻巨艦開始調整方向，提升航速。

互聯網的世界裡沒有一勞永逸的壁壘，和矽谷穩定的格局不同，中國的互聯網世界遠未有美國那麽穩固，這是仍在分裂和劇烈碰撞中的大陸板塊，隨時有火山從海底噴發，變成新的大陸。

如果能夠歲月靜好，沒有人願意選擇動蕩。

過去二十年，互聯網商業掀起了中國經濟最引人注目的一股浪潮，上升期的眩光改變了兩代人的命運軌跡，也為中國社會階層賦予了最大的流通性，一批批習得敲代碼技能的廠礦、農家子弟，成為了都市金領，在大城市裡安身立命。但命運的饋贈，終究是包含著代價的，沒有人能在這種急劇變動中，收獲多少真正的安全感。

即便是騰訊阿里這樣的巨象，也很難獨善其身，坐吃山空。大公司在浪潮中的集體求變，反映出的，是整個行業到了需要回顧、反思、再出發的關鍵階段。

面對波動，身強體壯的大公司多少還有調轉船頭的嘗試空間，那些小公司呢？據 IT桔子的數據統計，在 2019 年「死掉」的新經濟公司多達 326 家，其中不乏熊貓直播、淘集集這樣 VC 追捧、含著金湯匙的趕浪者。

湖畔大學前教育長曾鳴的警示正在成為現實：容易掙的錢，肯定是沒了，往後大家都得做更辛苦的事。

2019 年就要過去了，可能沒有太多人懷念這一年。

戊戌年後，再無安逸。（本文首發鈦媒體）