雲南白藥回復問詢推進重組 停牌三個月後本周五複牌

如今，停複牌新規的威力仍在擴散中，又一個重量級公司在停牌三個月後即將複牌。

9月19日，因重大資產重組，雲南白藥(000538)曾宣布停牌。11月1日晚間，雲南白藥發布公告，擬通過向控股股東白藥控股的三家股東雲南省國資委、新華都及江蘇魚躍發行股份的方式對白藥控股實施吸收合並。

證券時報·e公司注意到，此次吸收合並對價初步預計為508.13億元，交易完成後，白藥控股作為被合並方將予以注銷，白藥控股將實現整體上市。

因深交所的事後審核，雲南白藥自11月2日起繼續停牌；11月8日，該公司收到深交所問詢函，由於回復函涉及的相關數據及事項尚需進一步核實和完善，無法在11月15日前完成回；經申請，11月16日起雲南白藥繼續停牌；11月22日，該公司完成問詢函的回復，由此將在11月23日（本周五）起複牌。

自2016年啟動混合所有製改革以來，白藥控股已形成雲南省國資委、新華都及江蘇魚躍45%：45%：10%的股權結構。

截至2018年7月31日，除雲南白藥及上述現金資產外，白藥控股還通過白藥控股投資及天頤茶品等子公司開展茶葉相關業務、與醫藥大健康相關的金融服務、項目開發及產業投資等業務。其中，白藥控股母公司口徑貨幣資金及交易性金融資產账面價值總計185.26 億元，佔白藥控股母公司口徑總資產比例為 64.38%。

值得注意的是，此次吸收合並對價初步預計為508.13億元，雲南白藥以76.34元/股合計新發行股份共計6.66億股支付本次吸收合並的全部對價。但由於交易完成後，白藥控股持有的雲南白藥4.32億股將被注銷，因此實際新增股份數為2.33億股。此外，雲南白藥除白藥控股以及新華都及其一致行動人以外的全體股東有現金選擇權，行權價格為63.21元/股。

待交易完成後，雲南白藥預計總資產、淨資產及淨利潤均將得到提升。隨後，白藥控股作為被合並方將予以注銷，上市公司無控股股東；雲南省國資委、新華都及其一致行動人並列上市公司第一大股東。

雲南白藥同時提示，這次重大資產重組尚需在標的資產涉及的審計、評估等工作完成後，提交上市公司董事會進一步審議，需獲得公司股東大會審議通過以及證監會的核準，能否取得審核通過以及時間均存在不確定性。