雷士中國照明業務70％股權遭國際投資機構7.94億美元收購

南都訊 記者楊振華 8月11日，國際投資機構 KKR 與雷士照明控股有限公司（以下簡稱“雷士照明”）宣布簽署股份購買協議。根據該協議，KKR 將與雷士照明達成戰略合作並以約 7.94 億美元股權對價收購雷士照明中國照明業務（以下簡稱“雷士中國”）多數股權。

交割完成後，KKR 將持有雷士中國 70%的股權，雷士照明將持有剩餘 30%股權，並獲得現金對價。

交易預計將於2019年第四季度交割

目前，雷士照明主要從事照明產品和相關非照明產品的設計、開發、生產、行銷和銷售，在中國市場和國際市場均有業務覆蓋。公司業務按地理位置劃分，包括中國的照明業務、中國的非照明業務、中國的原始設計製造商（ODM）業務和國際業務。雷士中國是中國照明行業的龍頭企業之一，通過其遍及中國各地的強大分銷網絡，製造及銷售雷士品牌照明產品，並向消費者和商業客戶提供照明解決方案。

在本次交易中，KKR和雷士照明將成立合資企業，KKR將持有雷士中國70%股權，雷士照明將持有剩餘的30%股權。雷士照明將向KKR和雷士照明共同擁有的合資企業轉讓雷士中國100%股權。雷士照明還將從交易中獲得現金對價。在符合交割慣例條件，並得到監管機構和股東批準的前提下，該交易預計將於2019年第四季度交割。

交割完成後，雷士照明將主要從事中國的非照明業務、中國的原始設計製造商（ODM）業務和國際市場的照明產品設計、開發、生產、行銷和銷售相關業務。

雷士中國將繼續深耕中國市場

KKR全球合夥人兼大中華區總裁楊文鈞表示：“雷士中國是照明行業的領導者，擁有廣泛的經銷網絡、知名的品牌影響力和強大的產品設計能力。我們十分期待與雷士中國卓越的管理團隊聯手協作，支持他們的長期發展規劃，為中國照明產業的整體持續發展做出貢獻，同時KKR也將借此進一步深耕於中國市場。”

雷士照明董事長王冬雷先生表示：“雷士照明董事會在財務顧問及法律顧問的協助下主導了本次交易的完整的競標流程。我們很高興這一健全的競標流程為我們的股東帶來了滿意的結果。我們相信KKR是雷士照明理想的合作夥伴，雙方對雷士中國未來發展機遇看法高度一致，KKR具有的資源及運營專長也將助力雷士中國業務的長期發展。”

雷士中國將繼續深耕中國市場，致力於滿足中國消費者及企業客戶對高品質照明產品日益增長的需求。KKR的相關資源和運營專長將支持雷士中國推進其長期增長戰略。雷士中國將持續投資中國業務，以技術及商業模式創新者的身份繼續保持雷士照明品牌的行業領先地位。

KKR並購雷士中國，該消息一出，業界沸騰，雷士照明相關負責人對媒體回應了部分問題

問：為什麽要出售雷士照明中國區業務？

答：本次交易對所有利益相關方來說都是共贏的結果，既為雷士中國的未來發展提供了有利支持，也為股東實現了股權價值。雷士照明的股東將繼續持有雷士中國少數股份、雷士國際業務全部股份及雷士中國非照明業務全部股份，還將獲得可觀的現金對價。

KKR在投資中廣泛參與被投企業的戰略，提供資源和建議以致力於實現共同目標，比如，KKR曾在2014年投資青島海爾，並協助海爾在2016年以54億美金收購了通用電氣（GE）的家電業務。

KKR將通過投資來支持雷士中國的增長，並將提供額外的必要支持，以幫助其提升業績並創造價值。KKR提供長線的資金和運營支持，以幫助被投企業拓展並投資長期的發展機會。

問：雷士照明被出售後，雷士照明原來的運營管理團隊將何去何從？

答：雷士中國在每個業務部門都建立了一支專業的管理團隊，確保了過去穩定的經營業績表現。KKR期待現有管理層繼續帶領公司保持穩健增長。

新成立的合資企業將致力於為現有的品牌、運營及管理團隊提供保障和支持。通過結合KKR的優勢資源和行業經驗，以及雷士照明深厚的本土專長和才華卓著的管理團隊，雷士中國將進一步鞏固其長期發展規劃並提升競爭力，為中國照明行業的全面發展做出貢獻，改善能源使用效率，保護健康並創造經濟價值。

業內人士看法

中國照明學會秘書長竇林平：

KKR收購雷士照明後，雷士照明在資金方面更加充裕了，有利於雷士照明進一步拓展業務。KKR與雷士照明都是以市場運作見長的公司，相信完成收購後，兩家公司會在市場運營有重大突破，實現1+1>2。

完成收購後，雷士照明的財務管理會更加規範，資金使用會更加合理。

中國照明學會半導體照明技術與應用專業委員會主任唐國慶：

這將是中國照明行業具有標誌性意義的事件。雷士照明也將因此而成為行業標誌性的全球化照明品牌。首先兩個看好。KKR看好雷士的現在和未來發展。KKR看好中國市場巨大的發展空間。

另外，對中國照明行業來說，此次強強聯合會發生兩個方面的問題：1，大者恆大。2，中國照明行業的競爭格局將會愈發激烈，愈發殘酷。