國債期貨震蕩收漲 10年期主力合約T1812漲0.20%

公開日: 2018-09-21

　　新浪財經訊 9月21日，國債期貨震蕩收漲，10年期主力合約T1812漲0.20%。今日國債期貨小幅低開，隨後開始震蕩上漲，午後略有回落，尾盤再次衝高。截至下午收盤，10年期國債期貨主力合約T1812漲0.20%，5年期主力合約TF1812漲0.13%，2年期主力合約TS1812漲0.04%。

　　9月21日央行淨回籠1100億元

　　中國央行今不開展公開市場操作，今日有1100億元7天逆回購到期，實現淨回籠1100億元。

　　9月21日Shibor

　　隔夜Shibor報2.514%，下跌0.5個基點；

　　1周期Shibor報2.654%，下跌0.5個基點；

　　2周期Shibor報2.746%，上漲1.3個基點；

　　1個月Shibor報2.754%，上漲0.1個基點；

　　3個月Shibor報2.815%，上漲0.3個基點；

　　6個月Shibor報3.248%，上漲0.7個基點；

　　9個月Shibor報3.453%，上漲0.5個基點；

　　1年期Shibor報3.516%，上漲0.4個基點。

　　財政投放成關鍵因素

　　分析人士表示，近期央行投放的資金量較大，且影響短期流動性的一些因素趨弱，央行有序降低資金投放量在意料之中。

　　9月份主要稅種納稅申報截止日為17日，按照以往經驗來看，到9月20日稅期擾動已基本消退。往後看，政府債券發行繳款、季末監管考核、央行流動性工具到期、節假日現金投放、財政支出節奏將成為影響流動性的主要幾項因素。

　　據最新數據統計，9月下旬地方債和國債的計劃發行總額約2500億元，繳款規模約3300億元。政府債券發行繳款對短期流動性供求仍會造成一定的影響。進入9月下旬，季末監管考核的影響會逐漸體現，金融機構對跨季資金需求可能上升。9月下旬還有4000億元央行逆回購到期。隨著“國慶”長假臨近，銀行現金投放的需求也可能有所上升。綜合來看，如果央行不給予流動性支持，財政支出將成為9月下旬增量的流動性的主要來源，對流動性邊際波動無疑具有較大影響。

　　9月季末，是傳統的財政支出大月。分析人士認為，如果財政支出力度較大，將可對衝前述多種因素對季末流動性的影響，否則保持流動性穩定仍需寄望央行適時給予適量流動性支持。

責任編輯：牛鵬飛