央行證監會:加強信用評級統一管理 推進債市互聯互通

　　央行、證監會：加強信用評級統一管理，推進債券市場互聯互通

　　9月11日，中國人民銀行、中國證監會聯合發布2018年第14號公告（下稱《公告》），圍繞逐步統一銀行間債券市場和交易所債券市場評級業務資質，加強對信用評級機構監管和監管資訊共享，推進信用評級機構完善內部制度，統一評級標準，提高評級品質等方面進行了規範。

　　具體來看，《公告》明確，中國人民銀行、中國證監會以及中國銀行間市場交易商協會將協同債券市場評級機構業務資質的審核或注冊程式，對於已經在銀行間或交易所債券市場開展評級業務的評級機構，將設立綠色通道實現評級業務資質互認。

　　根據中國銀行間市場交易商協會9月5日的公告，包括此前接受處罰的大公國際在內，中國銀行間市場交易商協會的協會會員中共有10家評級公司。

　　其中，鵬元資信評估有限公司、安融信用評級有限公司、標普信用評級（中國）有限公司、穆迪（中國）信用評級有限公司等4家機構雖是協會會員，但截至9月5日，尚未完成銀行間債券市場信用評級業務注冊；而大公國際因為受到處罰，目前已經暫時喪失銀行間和交易所評級資格。

　　8月17日，中國銀行間市場交易商協會、證監會分別暫停了大公國際的債務融資工具市場業務、證券評級業務，期限為一年。6月，證監會、央行和中國銀行間市場交易商協會啟動聯合檢查，主要針對證券評級機構存在的評級虛高、評級泡沫，未能有效揭示信用風險等突出問題。對大公國際的處罰就是上述聯合檢查的結果之一。

　　《公告》提出，加強對信用評級機構的監督管理和信用評級行業監管資訊共享。《公告》顯示，中國人民銀行、中國證監會以及相關分支機構和自律組織有權對信用評級機構開展通過現場、非現場方式進行監督檢查和自律調查，必要時可對信用評級機構開展聯合調查，對違反法律法規、監管規定或自律規則的，將依法給予行政處罰或自律處分。同時，將建立健全評級監管及自律管理資訊共享機制，並將逐步統一對信用評級機構開展以投資者為導向的市場化評價。

　　此外，《公告》還對信用評級機構完善公司治理機制、內部控制和業務制度，防範利益衝突，統一評級標準，保證評級品質等方面做出了明確的規範。

　　央行稱，《公告》的發布是完善債券市場管理制度、推進債券市場聯通的重要舉措，也是推進債券市場信用評級監管統一的重要制度性安排。下一步，中國人民銀行和中國證監會將在公司信用類債券部際協調機制框架下，進一步推動中國債券市場和評級行業規範健康發展。

　　恆豐泰石（北京）資本管理公司總經理韓瑋在接受《國際金融報》記者採訪時表示，本次《公告》的推出主要有四大好處：第一，有利於評級機構提升評級品質、提升競爭程度、促進評級行業發展。第二，有利於監管機構加強對債券發行主體和評級機構的監管，防範監管套利。第三，有利於債券投資者對處在兩個市場之中的債券進行價值評估和風險評估，改善銀行間和交易所兩個債券市場的割裂狀況。第四，有利於跨市場的債券發行人降低評級成本。

　　（國際金融報記者 陳聖潔）

責任編輯：萬露