要聞速覽
1、美國三大股指漲幅均超2%,道指大漲510點
2、各省2018年平均工資出爐
3、股票私募5月大幅減倉逾12個百分點 ，倉位創去年12月來新低
4、軟銀通過結算阿里巴巴遠期合約獲利770億人民幣
5、第二批科創基金5日發售，監管層下發“銷售要求”
6、中國國內新能源儲能技術首次實現規模化應用
7、中行將迎新掌門？行長劉連舸成董事長候選人
8、美國股市今年首次跌入超賣區域
9、連續33個跌停！華澤退創下A股跌停板新紀錄
-宏觀經濟-
1、【各省2018年平均工資出爐】據粗略統計，目前已有17個省(市、自治區)公布2018年城鎮非私營部門、私營部門就業人員平均工資。其中，僅有5個省份城鎮非私營部門平均工資超過了全國82461元的平均水準。（上海證券報）
解讀
高工資除了和城市發展潛力相關，也和高房價密切相關，不過高房價已經抑製了國內的創業。就連華為這種科技大牛，都搬離深圳，可見高房價的威力之厲害。
2、【文化和旅遊部提醒中國遊客近期謹慎赴美旅遊】文化和旅遊部下午在國新辦發布中國遊客赴美旅遊安全提醒。近期，美國搶劫、盜竊案件頻發。本提醒有效期至2019年12月31日。（新華社）
解讀
這對航空、旅遊股構成利空，中概股攜程盤前跌近3%。
3、【下周地方債計劃發行額已超1200億元】最新數據統計，下周（2019年6月10日至16日）全國地方債計劃發行額已超過1200億元達到1208.06億元，隨著更多發行文件披露，這一數據仍有可能增加。本周地方債計劃發行額為810.86億元。
解讀
09年那波也是發行大量地方債，後來發現有些債質量很差，希望這一波地方債發行，監管方能夠嚴格把關。
4、【南京高淳區賣房放鬆】據南京市高淳區不動產中心消息，從昨日起，外地人在高淳區買房，只要持有南京市居住證，或者攜帶用工部門的勞務合約和營業執照，即可開具購房證明。這一政策的調整僅限於在高淳區購房，外地人在南京市其他區域購房，還得按原有的限購條件辦理。（中國證券報）
解讀
全國一二線城市總體政策偏緊，南京這麽做，也許是在試探領導的反應。
5、【美洲貿易戰疑雲：墨總統預計能避免關稅,川普稱可能下周加稅】墨西哥總統預計能在征稅前與美方達成一致，但川普稱更有可能下周加稅。墨農業商會負責人稱，墨方可能對美農產品征懲罰性關稅。美國共和黨議員警告，準備投票否決關稅的總統令。(華爾街見聞)
解讀
盤中預計能避免關稅，盤後又出來加稅。
-金融市場-
1、【陸股通連續兩日淨流入，淨賣出海康威視3.49億元】昨日陸股通連續第二日淨流入，全天淨流入10.63億元。個股方面，興業銀行獲淨買入2.18億元，瀘州老窖淨買入1.2億元，海天味業獲淨買入0.72億元，溫氏股份淨流入0.77億元。海康威視淨賣出3.49億元，恆瑞醫藥淨賣出1.12億元。
解讀
無論後面是不是繼續下跌，投資者不妨考慮跟著北向資金做吧，至少這半年來，北向資金基本沒出大的錯誤。
2、【股票私募5月大幅減倉逾12個百分點 ，倉位創去年12月來新低 】私募排排網昨日公布的數據顯示，截至5月末，股票策略型私募基金的平均倉位為62.00%，相比4月末的74.09%大幅下降逾12個百分點，為2018年12月以來的新低。
解讀
股票型私募的倉位已經降下來了，股市應該基本到底了吧。其實就估值而言，市場已經估值合理，甚至有些公司低估了。
3、【基金全面做空美國小盤股，美國股市今年首次跌入超賣區域】追隨趨勢的CTA基金（期貨基金）和風險平價基金現在開始加入拋售陣營。野村證券稱，CTA基金已經開始做空羅素2000指數期貨了，這也意味著他們轉為賣出標普500指數期貨只是個時間問題，很快就輪到大盤股。（華爾街見聞）
解讀
從09年3月以來，美股這一波上漲周期已經十年了，太讓人羨慕嫉妒。但美股即使不會大跌，上漲的動力已經不足了。標普500指數進入技術上的超賣區域，即14天相對強弱指標低於30。自2009年3月牛市開始以來，該指數僅有1%的時間收在超賣區域。
4、【軟銀通過結算阿里巴巴遠期合約獲利1.2兆日元】昨日，軟銀為2016年出售阿里巴巴股份的交易計入1.2兆日元（大約人民幣770億元）利得，結算了賣空阿里巴巴集團股票的遠期合約，出售後還持有26%的阿里巴巴集團股票。
解讀
國內很多PE拿項目，實際是靠關係，真正牛的PE應該就是軟銀這樣，完全靠眼光。
5、【第二批科創基金5日發售，監管層下發“銷售要求”】第二批5隻基金5日火熱發售。在發售前期，監管層下發通知，不得人為製造緊俏氛圍，嚴禁虛假宣傳，嚴禁製造炒作熱點。嚴格落實投資者適當性原則。不得在產品發售日期之前開展預約認購，不得擅自變更基金發售日期。
解讀
說實話，科創板上市怎麽走，現在真不好說，認購這個基金一定要冷靜。當年瘋炒新三板的人，很多虧得一塌糊塗。
6、【在岸人民幣收跌33點報6.9130】昨日在岸人民幣兌美元官方收盤價報6.9130，較上一交易日官方收盤價跌33點，較上一交易日夜盤收盤價跌100點。
解讀
人民幣很難出現連續大跌。外管局副司長管濤認為，毛衣衝突以來，中方力圖保持外匯基本穩定。但這並不等於保持匯率固定不動，而是在堅持匯率市場化改革方向不變的基礎上，避免競爭性貶值，並為匯率穩定創造條件。管濤認為，經濟韌性是決定匯率走勢的主要因素，中方有能力對衝外部衝擊造成的影響，經濟穩增長有較大的底氣，維持人民幣匯率在均衡合理水準上基本穩定也就有了保障。
7、【美國三大股指強勢收漲,納指漲超2.5%】美國三大股指集體收漲，道指上漲2%，標普500指數上漲2.14%，科技股與汽車股大幅反彈，納指收漲2.65%。特斯拉漲超8%，蘋果漲超3%；AMD漲7.22%，NVIDIA漲6.89%，英特爾漲超3%。(財聯社)
解讀
美國參議院少數黨領袖舒默稱，相信美國總統川普會在墨西哥關稅問題上讓步。加上美聯儲主席暗示有降息預期，美國債收益率也大幅反彈，樂觀情緒復甦了。今天看A股了。
-產經觀察-
1、【發改委召開稀土行業專家座談會 研究推動稀土產業高質量發展】國家發展改革委相關司局昨日召開稀土行業專家座談會。與會專家建議，國家要強化稀土行業全方位監管，要加強出口管控，建立稀土出口全流程追溯和審查機制；同時支持行業科技進步和資源高端應用，加快實現由依靠資源消耗為主的粗放型規模化擴張，轉向依靠基礎研發能力提升和技術進步的創新驅動發展，形成全產業鏈競爭優勢。國家發展改革委相關司局負責同志表示，切實發揮好稀土作為戰略資源的特殊價值。
解讀
稀土股票周二出現回調，稀土概念股估值已經很高了。但是政策利好刺激下，不排除再拉一波。其實對稀土價格影響最大的，是管理層能否合理政治亂開採。如果治理稍微放鬆，就有小作坊濫開採。
2、【LME鋁庫存減少9200噸】昨日LME鋁庫存減少9200噸，銅庫存減少25噸，鎳庫存減少30噸，鉛庫存減少50噸，錫庫存增加325噸，鋅庫存減少750噸。
解讀
有分析師認為，本次庫存下降並非單純由庫存需求復甦帶動，而是因降稅導致下遊補庫量的增加，導致需求上行。由於房地產、汽車等終端消費乏力，電解鋁需求偏弱。目前庫存持續下降，去庫存速度較快，但仍然需要後期持續關注。短期內，電解鋁價格震蕩偏強。
3、【全球人才服務行業營收總額4900億美元，但2019年增速預計下降至4%】近日，據Staffing Industry Analysts發布的《全球人才服務行業市場評估和預測（2019年5月更新）》顯示，全球人才服務行業在2018年創造了4,900億美元的營收，與2017年相比增長了5％。據估計，2019年全球GDP將從2018年的3.6％降至3.3％。
解讀
全球經濟下滑，人才服務下降也在所難免，只是沒想到人才服務市場這麽大，目前A股沒有一家專業的人才公司。
4、【1歲以下嬰兒配方乳製品禁止廣告宣傳】6月3日，國家發改委等7部門聯合印發文強調，力爭嬰幼兒配方乳粉自給水準穩定在60%以上；《方案》還提出，不得對0-12個月齡嬰兒食用的嬰兒配方乳製品進行廣告宣傳。
解讀
就目前國內嬰兒奶粉廠家技術來看，還是偏弱，嬰幼兒奶粉中，一半左右是添加的各種營養成分。當然添加的成分再好，也不如母乳。禁止嬰幼兒奶粉做廣告，這是世界衛生組織規定。不過目前奶粉廠家，派出銷售代表常駐婦產醫院，對產婦贈送嬰兒奶粉，力爭做到嬰兒第一次喝的奶粉是自己廠家的。
5、【成都國際班列1至5月運輸貨值同比增長65%】從成都國際鐵路港獲悉，截至5月31日，2019年成都國際班列開行量已達1041列，開行量較上年同期增長41.2%，綜合重載率91.3%，同比增長25.3%，運輸貨值達24.8億美元，同比增長65%。據介紹，1至5月成都國際班列開行量和運輸貨值增速明顯，其中，中歐班列（成都）-俄羅斯專線和東盟國際鐵海聯運班列的增長勢頭強勁。
解讀
今年前五個月，西部地區經濟增長明顯強於東部地區。大力發展中西部經濟是一個重要的措施。
6、【中國國內新能源儲能技術首次實現規模化應用】從中國國家電網青海省電力公司獲悉，中國首個由儲能電站與集中式光伏電站之間開展的調峰輔助市場化交易完成，儲能綜合轉換效率達到82%，這也是中國國內儲能技術在促進新能源消納方面首次規模化應用。共享儲能調峰服務是指儲能電站與集中式光伏電站聯動，在白天風光資源較好時存儲電能，減少“棄光”電量，夜間供應該部分存儲電能，提升新能源消納能力。（中新網）
解讀
這確實是很不錯的技術，此前很多電能白白浪費。隨著光伏成本降低，也許未來光伏風電成為供電主力。
7、【深圳辦公大樓空置率上升，二房東虧本出租】甲級辦公大樓市場空置率環比上升0.2個百分點至18.2%，前海片區的甲級辦公大樓空置率更超過50%，甲級辦公大樓市場平均租金環比下跌1.7%，同比下跌4.1%至每平方米225.8元。（證券時報)
解讀
估計是一些小面積的辦公大樓有二房東，辦公大樓不能跟住宅比；而且空置率上升也不是一個好信號，企業需求下降。
-公司要聞-
1、【長城汽車走出國門，中國汽車最大海外整車製造廠即將竣工】6月初，中國汽車品牌在海外建成的規模最大的整車製造廠——長城汽車俄羅斯圖拉工廠將正式竣工投產，同時長城汽車首款“全球車”哈弗F7也將下線並在海外上市。繼家電、手機等商品後，中國汽車也將迎來“走出去”的里程碑事件。
解讀
這確實是里程碑的事件，這是中國汽車行業第一次走出國門。如果當年我們不是對民營企業進入汽車行業做那麽多限制，如果在80年代讓民營企業進入汽車享受外企待遇，中國汽車業行業也許已經成為全球汽車行業主導者。
2、【太極實業：擬與威孚高科等合資設立半導體公司】太極實業公告，公司擬與控股股東無錫產業集團及產業集團持股20.22%的威孚高科(000581)、思帕克、初芯半導體，共同投資設立無錫錫產微芯半導體有限公司（暫定名）。擬新設公司從事半導體器件與集成電路設計、開發和銷售等業務，注冊資本21.1億元，公司擬出資2億元，佔比9.48%。
解讀
半導體設計是半導體產業鏈中利潤最豐厚的一塊。此前太極半導體的記憶體封測，技術含量一般，毛利率僅僅16.7%，這個新公司的毛利率應該更高。
3、【隆基股份：擬逾9億元馬來西亞投建單晶電池項目】隆基股份晚間公告，公司擬在馬來西亞砂撈越州古晉市，投資建設年產1.25GW單晶電池項目，預計總投資額約9.57億元。項目達產後，預計將實現年均營業收入約12億元，年均淨利潤約1.27億元。
解讀
公司股價目前創出新高。公司是全球最大的單晶產品製造商，長期專注於生產單晶矽片、電池以及高效模組，在單晶產品領域擁有超過19年的經驗。截至2019年一季度，隆基規模化量產的單晶PERC電池產品效率超過22％，是平價上網時代光電轉換最佳的高效光伏技術產品。目前海外市場對單晶PERC產品需求穩定增加；公司的單晶長晶技術與金剛線切割技術組合在成本上處於領先地位。
4、【正邦科技5月份銷售收入 7.67 億元，環比下降17.69%】公司2019年5月銷售生豬41.13 萬頭，環比下降 28.49%，同比下降26.01%；銷售收入7.67億元，環比下降17.69%，同比增長38.36%。2019年1-5月，公司累計銷售生豬267.40萬頭，同比增長28.54%；累計銷售收入38億元，同比增長43.53%。
解讀
正邦科技5月份數據大跌，主要是去年年底豬仔少。也許6月的生豬銷售數量同比還是下降。目前市場炒作豬肉公司的邏輯是，生豬價格有望在4月中下左右迎來暴力拉升，屆時將會迎來板塊第三波行情，但是能否暴漲不好判斷。
5、【科融環境：實控人收到證監會《結案通知書》】2017年11月，證監會對公司實際控制人毛鳳麗涉嫌違反證券法律法規的行為立案稽查。經審理，毛鳳麗洩露內幕信息的違法事實不成立，決定對該行為結案，對毛鳳麗其他違反證券法律法規的行為依法進行處罰。
解讀
實際控制人當年以6000萬資金撬動9億元控制權，比當年小燕子操作更勝一籌。不僅僅收購上市公司控制權涉及杠杆，而且涉及上市公司關聯方。後來毛鳳麗因涉嫌挪用基金資產，被證監會終身禁入市場。而毛當年進入上市公司後，引發一系列內鬥，基本把公司玩完了。公司目前就是一個殼了。
6、【華泰證券：擬發行不超過8251.50萬份GDR籌集不低於5億美金】公司宣布意向發行不超過8251.50萬份的GDR，每份GDR代表10股公司A股股票。本次發行的GDR預計將在英國金融市場行為監管局維護的正式清單中的標準板塊上市，並於倫敦證券交易所上市證券主機板市場的滬倫通板塊交易。本次發行GDR擬募集資金預計不低於5億美元。
解讀
華泰證券要成為首家A+H+G，這也算是滬倫通真正開張了。華泰已經成為國內經紀業務和投行業務最好的券商之一。
7、【中行將迎新掌門？行長劉連舸成董事長候選人】自陳四清赴任工商銀行董事長後，中國銀行董事長之位空缺月余，該職位或將迎來新的接任者。中行黨委於6月3日討論行長劉連舸升出任董事長事宜，並進行投票。投票結果有待進一步公布。（21世紀經濟報導）
解讀
從劉連舸履歷來看，國際化經驗是其重要標簽，這或有助於中行重振海外業務。過去10年裡，中行一度大力發展人民幣業務，有所偏廢本來有優勢的海外業務，而工行通過並購迅速擴張海外業務，對中行造成不小壓力。目前海外業務利潤貢獻超過中行全行業務三成，未來目標是佔40%。
8、【萬科A：1-5月累計實現合約銷售金額2676.0億元】5月份公司實現合約銷售面積366.0萬平方米，合約銷售金額579.9億元；1~5月份公司累計實現合約銷售面積1660.8萬平方米，合約銷售金額2676.0億元。
解讀
5月份合約銷售金額同比增長35%，1-5月份合約銷售金額同比增長12%，5月份銷售數據真好，跟深圳房地產交易量回升還是密切相關的。
9、【連續33個跌停！華澤退創下A股跌停板新紀錄】周二，華澤退開啟了第33個跌停。在此之前，A股收盤連續跌停數量最多的是*ST長生。
解讀
從業績上看，在短短三年的時間裡，公司營收萎縮了超99%；同期利潤則從正值轉為小虧，再到巨虧。實際上，不光明面上業績連續下滑，公司還存在關聯方巨額佔款、財報接連被出具非標審計意見等一些情形。這樣的糟糕情況接連出現，以致其最終走向退市的境地。
10、【ST康美深夜回復：账上只剩10億元,年內要還180億】截止 2019年3月31日，公司貨幣資金餘額10.48 億元，公司短期流動性緊張，償債壓力較大。一年內（截至2019年12月31日）到期的債務 183.27 億元， 其中銀行貸款 115.77 億元，債務融資工具 67.5 億元（已按期兌付 60 億元）。該公司表示，後續債務的償付，將通過多種途徑進行資金籌措並償付。(每日經濟新聞)
解讀
康美藥業最有錢的主，現在已經淪落到成為欠錢最多的了。
END.
香港九龍灣馬來街興發大廈15樓D室