安信信託逾期項目近120億，印紀傳媒計提減值超10億

在推遲1周後，安信信託（600816.SH）終於回應了上海證券交易所（下稱“上交所”）5月22日的《關於對安信信託股份有限公司2018年年度報告的事後審核問詢函》 (下稱《問詢函》)。

《問詢函》對安信信託的問詢有九條，包括，2018年1月1日至2019年5月20日期間出現違約或延期兌付的信託項目；解釋發生資產減值損失21.56億元；歸母淨利潤-18.33億元、同比減少149.96%的原因等。

安信信託一一回應稱，2018年上半年到到2019年截至5月20日到期未能如期兌付的金額為117.6億元；資產減值損失21.56億元，印紀傳媒（002143.SZ）計提減值準備10.55億元，中弘卓業集團有限公司貸款計提減值準備5.5億元；2018年安信信託持有的部分金融資產體現的損失比上年度增加27.12億元，同時手續費及傭金淨收入也同比大幅減少37.4億元等。

此外，安信信託2018年度財務報表的有關账務處理存在會計差錯，也成為上交所的關注點之一。5月1日，安信信託發布公告稱，經自查發現，由於工作疏忽2018年度財務報表的有關账務處理存在會計差錯，導致2018年度營業收入存在差錯。其2018年度營業收入之前數字為-8.51億元，更正為2.05億元，前後數據相差了10億元。

25個逾期項目，金額近120億元

上交所在上述問詢中要求安信信託列示2018年1月1日至2019年5月20日期間出現違約或延期兌付的信託產品名稱及其最終投資標的、募資金額、目前進展；管理的信託產品是否存在底層資產風險、是否存在剛性兌付等違規情形，上述違約或延期兌付產品對公司經營的影響，並充分提示是否存在引發投資者追索等風險。

安信信託最新回應稱，截至2019年5月20日，安信信託到期未能如期兌付的信託項目共計25個，其中單一資金信託計劃13個，涉及金額59.42億元；集合資金信託計劃12個，涉及金額58.17億元。

具體來看，到期未能如期兌付的信託項目中，2018年上半年到期未能如期兌付的金額約為0.62億元，2018年下半年到期未能如期兌付的金額約為48.12億元，2019年截至5月20日到期未能如期兌付的金額為68.86億元。

安信信託還稱，從風控措施來看，有足值的抵質押擔保的佔比為42%，企業保證擔保的佔比為43%；其中主動管理類項目的抵質押擔保的比例為100%，沒有導致信託財產受損的終極風險。

“經營過程中依據銀保監會的規定區分信託財產和固有財產，對信託業務和固有業務分別管理並分別記账核算。經公司自查，管理的信託產品不存在剛性兌付的情形。”安信信託稱。

淨利潤從37億元到-18.33億元

2014～2017年度，安信信託淨利潤增速分別為266.07％、68.26％、76.17％和20.91％，逐年下滑，其中2017年實現淨利潤37億元達到頂峰。到了2018年，安信信託母淨利潤-18.33億元，同比減少149.54%，此外，當年營業收入2.05億元，同比減少96.34%。

上交所在問詢函中要求安信信託補充披露，報告期內業績大幅下滑的主要原因；針對業績巨額虧損已采取或擬采取的解決方案及應對措施，並就上述因素是否可能繼續影響公司未來業績充分提示風險。

安信信託稱，經營業績下滑的主要原因：一是受資本市場波動的影響，2018年持有的部分金融資產體現的損失比上年度增加27.12億元；二是受行業政策調整及市場等多重因素影響，手續費及傭金淨收入同比大幅下降，全年確認手續費及傭金收入15.38億元，較上年減少37.4億元。

“部分企業融資能力受限，因此未能足額支付信託報酬，導致公司年度手續費及傭金收入下降。另外，與2018年固有業務投資收益的大幅下降有關。”安信信託稱，2018年在資本市場震蕩的環境下，“投資收益”及“公允價值變動損益”兩項收入，2018年同比下降了25.52%、647.75%。

安信信託淨利潤下滑的另外一個原因是，計提資產減值損失增加。“風險項目有所增加的情況下，信託公司對各類金融資產計提資產減值損失增加，同比增長了70.5%。”安信信託稱。

安信信託表示，複雜的國內及國際經濟形勢存在一定的不確定性，受多種因素影響預計未來一定時期內經營業績也存在一定的不確定性。

資產減值損失21.56億，印紀傳媒佔比50%

年報顯示，2018年安信信託發生資產減值損失21.56億元。對此，上交所追問安信信託，分項列示報告期內計提資產減值準備的具體資產項目，並說明計提減值準備的原因和減值跡象出現的時點；結合存量金融資產的質量說明是否仍存在減值風險。

安信信託披露，其中，印紀傳媒計提減值準備10.55億元。2018年2月，安信信託通過協議方式受讓印紀傳媒股份106,716,800股，佔印紀傳媒總股本比例6.03%，受讓價格為12.75元/股，初始投資成本為1,360,639,200元，截至9月28日，印紀傳媒收盤價為3.46元/股，股價已較受讓價格大幅縮水72.86%。

根據《企業會計準則》的相關規定，可供出售金融資產的公允價值發生較大幅度的下降，或在綜合考慮各種相關因素以後，預期這種下降趨勢屬於非暫時性的，可以認定該項金融資產已經發生減值，應當確認減值損失。

截至2018年第三季度，在財務報告中，安信信託對印紀傳媒計提減值準備9.91億元；至年末該項資產計提減值準備10.55億元。

此外，安信信託還對債務人“中弘卓業集團有限公司”債權5.5億元，以“中弘股份”股票作為還款保證，該筆債權於2018年12月31日到期。不過，2018年，該公司經營狀況持續惡化，“中弘股份”股票於12月27日交易結束後已被終止上市。

除此，安信信託稱，在經營過程中仍將面臨各種風險，主要包括信用風險、市場風險和流動性風險等。2018年度，經立信會計師事務所審計，共計提相關減值準備21.56億元。