威海農商行評級被下調：淨利潤降37% 不良貸款倍增

　　威海農商行評級被下調： 淨利降37% 不良倍增

　　本報記者 李玉敏 北京報導

　　導讀

　　由於息差收窄及盈利資產下降等因素，導致威海農商行淨營業收入下滑，不良大幅增長加大撥備計提壓力，整體盈利能力處於同業較弱水準。

　　因經營狀況惡化，又一家農商行評級被下調。

　　7月24日，評級機構中誠信國際將山東威海農村商業銀行的主體信用等級由AA-下調至A+，該行發行的一期二級資本債信用等級由A+下調至A。理由是威海農商行面臨的諸多挑戰，比如資產品質下行和撥備計提壓力較大、盈利指標大幅下滑、存貸款主業增長乏力等。

　　數據顯示，威海農商行2017年實現淨利潤0.79億元，較2016年大幅下降37.65%。與此同時，該行不良卻大幅攀升。2017年該行新增不良貸款3.42億元，較年初增加180%。在2017年累計處置1.92億元後，還有不良3.4億元，不良率較年初增長1.79個百分點至3.99%。今年一季度，這一狀況繼續惡化。

　　撥備覆蓋方面，由於該行2017年加大核銷力度，2017年末，撥備覆蓋率較上年大幅下降102.40個百分點至81.03%。截至2018年3月末，該行撥備覆蓋率進一步下降至74.95%，低於監管要求。

　　一名不願具名的券商分析師向21世紀經濟報導記者表示，“以農商行為代表的中小銀行陸續暴露出經營風險，且有明顯的區域性特徵。這不是個案問題，應對區域性風險和中小銀行的流動性風險加以重視。”

　　不良翻倍增長

　　威海農商行是一家主要業務集中於威海，資產規模約為190億元的小型銀行。中誠信的評級報告也顯示，威海農商行存款和貸款業務在威海市的市場份額分別為6.49%和7.18%，分別排名第7位和第6位。

　　不過，受地區經濟環境波動的影響，威海農商行的信用風險持續暴露，不良貸款和逾期貸款增長較快，未來資產品質下行壓力仍然較大。

　　2017年開始，威海農商行的不良已經開始快速增加。2017年12月，中誠信國際即將威海農商行的信用評級展望調整為負面的原因是該行不良貸款增幅顯著，且新增不良以大額對公貸款為主，經濟下行期處置流程長，回收難度大。截至2017年9月，該行不良貸款增加了2.58億元至4.48億元，不良率較年初升3.07個百分點至5.27%，撥備覆蓋率較年初下降107.11個百分點至76.3%，遠低於監管最低標準。

　　通過大幅度核銷等方式處置了1.9億元不良後，威海農商行至2017年末資產品質小幅改善，該行不良貸款餘額為3.40億元，不良率為3.99%。此外，關注類貸款佔比為6.79%。

　　2018年以來，威海農商行逾期貸款繼續增長。截至3月末逾期貸款總額增至5.78億元，在總貸款中佔比6.60%，其中90天以上逾期貸款3.67億元，在總貸款中的佔比4.19%。受此影響，該行不良貸款餘額增至3.70億元，不良率也進一步上升至4.22 %。

　　從存量的不良上看，威海農商行的不良貸款主要分布在製造業、批發零售業、建築業和住宿餐飲業，不良率分別為7.06%， 6.79%， 10.06%和15.19%。不良率最高的是住宿餐飲業，而該行的第一大股東就是威海藍天賓館。

　　從貸款行業投向來看，威海農商行2017年末的前五大貸款行業分別為製造業、批發零售業、農林牧漁業、建築業和住宿餐飲業，貸款合計佔比為53.82%。

　　從集中度風險來看，威海農商行存在一定的“壘大戶”情結。截至2017年末，該行最大單一貸款和最大十家貸款在資本淨額中佔比分別為5.53%和45.40%，集中度進一步上升。

　　委外投資“踩雷”東特鋼

　　由於受區域限制，很多中小銀行此前主要靠同業業務擴張，威海農商行也不例外。該行2017年末總資產189.36億元，其中信貸資產淨額、證券投資資產、對央行債權和對同業債權分別佔總資產的43.60%， 39.58%， 8.80%和2.40%，證券投資幾乎可以和貸款平分秋色。

　　在證券投資方面，威海農商行表示“主要通過投資顧問業務進行債券投資，並開展集合投資等委外業務以提高資金收益水準。主要與資質較好、國內排名靠前的券商、基金和信託等機構進行合作”。截至2017年末，該行證券投資餘額為74.95億元，較年初下降8.03%。

　　威海農商行還披露，該行對證券投資按照信貸標準進行投前和投後管理，並進行五級分類和風險計提。其中，投資“13東特鋼MTN1”的0.59億元已出現逾期，該行將此筆投資分類為次級，2016年其公允價值變動損失為0.20億元。

　　也有北京的私募債券基金投資者對21世紀經濟報導記者表示，“不少農商行的資金都跨區域給了私募債券投資基金進行委外投資。近年來債券市場違約事件頻發，出現了虧損，由於資訊披露不及時、損益無法及時確認等問題，相關資產風險狀況不可小覷”。

　　與此同時，由於息差收窄及盈利資產下降等因素，導致威海農商行淨營業收入下滑，不良大幅增長加大撥備計提壓力，整體盈利能力處於同業較弱水準。

　　2017年，威海農商行營業利潤1億元，較年初的1.57億元減少5776萬元；淨利潤為0.79億元，較上年末減少4779萬元，減少37.65%。由於不良的增加，該行2017年計提貸款損失準備0.50億元，較上年增長42.65%，較大幅度侵蝕了利潤，撥備費用佔撥備前利潤的33.29%。

　　儘管如此，該行的撥備覆蓋率仍大幅下滑。 截至2018年3月末，該行撥備覆蓋率進一步下降至74.95%。如要按照150%的監管要求足額計提撥備，該行將出現巨額虧損。（編輯：李伊琳，郵箱，[email protected]）

責任編輯：杜琰 SF007