大冶特鋼重組事項過會 特鋼巨無霸將整體上市

本報記者 李萬晨曦

7月28日，大冶特鋼發布公告稱，經證監會上市公司並購重組審核委員會2019年第34次工作會議審核，大冶特鋼重組事項獲得有條件通過。

從公告預案到重組過會，期間僅耗時7個月。通過本次重組，中信集團旗下特鋼板塊即中信泰富特鋼集團將實現整體上市，A股也將迎來首個特鋼“巨無霸”和新材料產業細分龍頭。

上市公司特鋼產能

將擴大至1300萬噸

根據最新重組草案，大冶特鋼擬發行股份購買泰富投資等合計持有的興澄特鋼（標的公司）86.50%股權，交易作價為231.79億元，發行股份價格為10元/股。上市公司2018年度利潤分配實施完畢後，本次發行股份購買資產的發行價格調整為9.20元/股。

由於大冶特鋼和興澄特鋼實控人均為中信集團，通過本次重組，中信集團特鋼板塊——中信泰富特鋼集團將實現整體上市。

業內人士向《證券日報》記者介紹，中信泰富特鋼集團的主要資產就在大冶特鋼和興澄特鋼裡面。據重組草案，截至2018年末，興澄特鋼已經成為國內最大的專業化特鋼生產基地，技術裝備達到國際先進水準。

資料顯示，興澄特鋼擁有常規品種3000多個、規格5000多種，擁有合金鋼棒材、特種中厚板材、特種無縫鋼管、合金鋼線材、連鑄合金圓坯“五大產品群”以及熱處理材、銀亮材、汽車零組件、鋼球等深加工產品系列，品種規格配套齊全並具有明顯優勢。

此外，興澄特鋼還擁有江陰、青島、靖江、黃石“四大製造基地”和銅陵、揚州“兩大原料基地”，形成了沿江沿海產業鏈戰略布局，擁有從原材料資源到產品、產品延伸加工、終端服務介入的完整特鋼產業鏈。

通過本次重組，上市公司特鋼產能將擴大至1300萬噸，資產規模、盈利水準也將實現爆發式增長。本次交易後，上市公司2018年度模擬合並的資產總額、營業收入、歸母淨利潤將擴增至701.63億元、721.90億元和38.75億元，分別增長813.83%、474.16%和659.63%；每股收益也將從1.14元增厚至1.40元。

此外，交易雙方之間的關聯交易將大幅減少，潛在同業競爭問題也將得到有效解決，有利於保障上市公司及全體股東的利益，提升特鋼產業鏈的協同效應。

特鋼新材料

引領鋼鐵產業創新

業內人士指出，中信泰富特鋼集團是業內尤為重視創新的企業集團，Wind數據顯示，2018年興澄特鋼研發費用高達20.35億元，較2017年增長78.56%；實現營收654.05億元，同比增長38.22%；實現淨利潤39.20億元，同比增長178.01%。

截至重組草案簽署日，興澄特鋼及其子公司共有637項境內專利，包括115項發明專利及1項境外專利。公司擁有目前國內唯一一家專業化特鋼研究院，及國家級技術中心、國家認可實驗室、院士工作站、博士後科研工作站、省級特鋼工程中心等研發平台。

據悉，特鋼是重大裝備製造和國家重點工程建設所需的關鍵材料，是鋼鐵材料中的高技術含量產品，下遊應用主要集中於國防、電力、石化、核電、環保、汽車、航空、船舶、鐵路等行業的高端、特種裝備製造領域。

與普鋼相比，特鋼產品生產工藝更為複雜、技術水準要求更高、生產規模更為集約。根據2016年四部委發布的《新材料產業發展指南》，先進鋼鐵材料即特鋼已納入先進基礎材料，是未來新材料產業的發展方向之一。

重組草案顯示，截至2018年末，興澄特鋼的高標準軸承鋼產銷量世界第一，國內市場佔有率超80%；汽車零組件用鋼國內產銷量第一，高端汽車鋼國內市場佔有率超65%；高端海洋系泊鏈用鋼的國內市場佔有率超90%；礦用鏈條鋼國內市場佔有率超80%；高端連鑄大圓坯國內市場佔有率超70%。

集團表示，未來興澄特鋼將繼續以市場需求為出發點，瞄準戰略性新興產業和下遊發展方向，把握結構性機遇，大力開發能源用鋼、超純淨軸承鋼、汽車關鍵部件用鋼、新一代海洋系泊鏈、高等級盤條、高端工模具鋼等前沿品種。