美團上線新型信用付產品“買單” 前期或不走盈利路線

近期，新流財經注意到美團APP上線了一款新型信用付產品“買單”，產品模式上幾乎完全對標螞蟻花唄，也是美團版“花唄”首次正式出道。

“買單”目前僅限在美團點評適用商戶處消費使用，了解發現，美團“買單”是由重慶美團三快小額貸款有限公司提供。

新流財經嘗試開通體驗發現，目前“買單”並未完全開放，對很少使用美團的用戶暫未開放，新流財經體驗的账戶中，額度也根據個人账戶資質有所差別，分別有500元、1000元及1500元。

“買單”不走盈利路線？

對於美團布局“買單”這一舉動，有觀點認為，“買單”目前的額度、規模並不大，账單厚度不夠，在目前的市場環境之下，收益根本覆蓋不了成本，需要有足夠多的用戶辦理分期才會有大的收益。

而另一種觀點則認為，美團此舉是在模仿花唄，有了花唄比較成功的案例，美團“買單”產品並不會輕易失敗，額度小風險可能更小。

並且，對目前的美團而言，“買單”走的或許並非是盈利路線，更看重規模體量、用戶體量和交易體量，未來可與花唄形成競爭。

其實，不難明白，美團“買單”的布局更多是為了培養用戶粘性，養成用戶先消費後還款的習慣。對用戶而言，不用立馬付現金，同時不用跳轉App付款，更便利。

而對美團而言，布局“買單”最大的優勢仍舊是流量與場景。美團在外賣市場一家獨大，各個場景下的人群質量相對優質，“如外賣，目前是最大的業務場景，外賣不是送家就是公司或者親友，更容易掌握用戶的真實信息，風險更低。”某持牌消金公司運營總監樵任飛（化名）表示。

另外，美團的場景還包括單車、計程車、酒店、買菜等覆蓋用戶吃、穿、出、行全場景，可以更好地貫穿用戶的日常軌跡。而且了解用戶消費行為有利於美團獲取用戶資質信息，也類似於去哪兒、攜程等推出的信用住業務。

對於“買單”盈利空間的大小，多位業內人士則表示，美團“買單”開始進入市場時需要配合很多的行銷活動，勢必要犧牲一定的利潤，客戶養成分期支付習慣後逐步擴大規模，目前來看精準的數據沉澱對美團更為重要。

其實，“買單”模式也類似信用卡業務，公開數據顯示，銀行信用卡分期收入在不斷上升。

如2018年銀聯數據客戶的信用卡分期收入佔比36.7％，超越佔比30％的利息收入，成為信用卡業務的第一大收入來源，這也不難看出該市場的潛力，“買單”似乎有一定的盈利空間。

能與花唄競爭？

“買單”未來是否能與花唄競爭這一觀點，大家也是各有看法。

從風險上來看，美團目前在機構資金的合作上比較有話語權，據一銀行人士表示，美團對外談機構資金，從不兜底，隻導流分潤，因此對美團最壞的結果則是嘗試失敗而已。

從用戶粘性來看，“花唄因為背靠支付寶所以更開放，但是美團業務滲透率高，都是高頻服務，一旦用戶養成‘買單’支付習慣，很容易對外開放，加上美團的支付牌照，更能輕易掌握用戶的收入數據。”樵任飛表示。

從支付便捷性來看，多位業內人士均覺得美團暫無優勢，花唄用戶的粘性要比“買單”高很多，另外的風險則是市場環境的影響，美團用戶可能更偏向年輕化，消費能力和意願更強，當然相應的收入可能不是很高，可能更容易造成壞账率。

至於成本問題，更多的在於資金成本，美團目前的用戶體量加上之前借錢業務的布局，“買單”獲客上可能不需要額外的教育成本。

因此，美團“買單”最大的難點似乎在於如何快速盈利，在對未來的突破上，樵任飛也表示，極大控制資金成本及風險的同時，可以逐漸提高分期額度、使客群更開放化，花唄更側重於電商，美團則要更好地利用自身的場景，眾多小單的量級積累來擴大規模，從日常習慣養成上突破是比花唄有優勢的地方。

當然，合規是首要條件，在對客戶的精細化運營上，一風控總監表示，可能更需要將各個場景內的客群分開運營，從額度偏好、風險大小、行為習慣等各方面去突破。

可想而知，如果與花唄競爭的話，美團“買單”免不了要學習花唄的模式，未來也像花唄一樣更下沉，更開放。

背靠4.2億用戶

自此，美團在金融業務的布局上又往前邁進一步。美團生活費為美團試水金融的第一槍，此後在合規化道路上，美團一直穩扎穩打，先後獲得第三方支付牌照、小貸牌照、保險經紀牌照、銀行牌照。

尤其在今年，新流財經此前報導，美團推出的面對B端商戶的生意貸，日放款已突破2億元。

而“買單”則是美團在生活費金融的另一大突破，體驗發現，用戶還款時還可選擇延期還款、分期還款及最低還款服務，分別收取一定比例手續費或服務利息。

開通“買單”和使用期間不查征信，逾期未清償則會上傳央行征信，逾期日利率則為0.05%，折合年化實際利率為18.25%。

支撐美團金融業務一步步前進的支柱則是背後龐大的的用戶量及豐富的場景。

近期，美團公布的2019年第二季度業績報告顯示，其營業收入、毛利分別達227億元、79億元，同比增長約50.6%、179.5%。

尤其值得注意的是，其交易用戶數已達4.2億，活躍商家數為590萬。報告還單獨披露其新業務的收入，包括美團單車、美團計程車、美團買菜等。

不難看出，美團目前已經覆蓋了用戶的吃、穿、住、行全場景，並且其用戶量也相當可觀。

據支付寶數據，支付寶全球的數量用戶已超過10億人，其中花唄用戶量已突破3億。與美團並稱為“TMD新三巨頭”的滴滴、頭條用戶量相對較少，公開數據顯示，滴滴此前巔峰時期2017年曾擁有5億用戶，如今大幅下滑；今日頭條目前活躍用戶則為1.4億。

顯然，美團在國內4.2億的用戶量可以稱之為巨頭的。龐大的用戶量、多場景的布局，對美團版“花唄”業務的開展無疑是錦上添花了。

目前來看，雖然“買單”是否能成為第二個花唄還是個未知數，不過未來的趨勢誰也難斷定，巨頭們的下一步競爭更值得期待。