新浪財經訊 2018年4月20日-21日，由中國期貨業協會主辦的第十二屆中國期貨分析師暨場外衍生品論壇將在杭州黃龍飯店召開。本屆論壇以“新時代、新價值、新作為”為主題，圍繞大宗商品、“保險+期貨”、期現結合與資產管理等業務領域，總結期貨衍生品市場服務實體經濟的經驗與模式，深入梳理中國特色社會主義新時代背景下實體經濟風險管理的需求特點。新浪財經參與全程直播。
閆盤峰 交通銀行總行金融機構部高級經理
在20日下午的專題活動““全面開放 共商共享”—期貨國際合作與發展研討會”中，交通銀行總行金融機構部高級經理閆盤峰作了“期貨國際化進程中銀行提供的配套金融服務”主題演講。
閆盤峰：各位嘉賓，大家下午好！
聽了前面幾位嘉賓的講解之後，我壓力很大，我覺得好像今天下午是來參加國語比賽的。對於我來說，我是個土生土長的中國大陸人，我希望我今天下午能夠不辱使命。
我介紹的題目，最主要的是和國際化期貨品種相關的。放在更遠一點的視野上來看，從2014年11月開始滬港通開通，到2016年深港通開通，在道2017年債券通開始，再到今年鐵礦石期貨和原油期貨在市場上的推出，還有剛才嘉賓提到的博鼇論壇上習主席提到的關於金融機構的對外開放。從整個視野上來看，我們覺得這是我們整個金融對外開放一步大棋，對於我們來說這是一個新的時代。我想對於我們在座的每一個人，都應該感恩這個時代，因為我們能夠有幸親歷這個時代，能夠受益於這個時代，特別是在座每一個人都參與這個新時代過程中，構建業務規則，提供金融服務，我想這是我們能夠感覺到非常幸運的點。
具體到國際化期貨品種這一塊，交通銀行配套了相應的服務方案。我今天下午介紹的內容，主要分成三個部分：第一個部分，關於交通銀行與期貨市場傳統的服務優勢，第二部分針對國際化期貨品種全流程結算配套裝務，第三部分是在交行國際化、綜合化經營的背景下，交行提供了延伸配套裝務。
大家都知道交通銀行始建於1908年，是當年為了回收京漢鐵路成立了，到今年正好110周年，交通銀行是歷史最悠久的銀行之一，也是近代中國的發燒行之一。深厚的交行文化底蘊，也鑄就了交行的輝煌，大家可以看到實際上我們從1908年城市再到1987年的重組，其實交通銀行都承擔著中國金融體制改革現行者的角色。在2004年，首家引入境外投資者，2005年A+H上市，2005-2009年先後成立基金、信託、租賃、保險公司，變成全牌照的金融集團。2013年我們在自貿區成立了分行和租賃的子公司，2016年我們連續開立了5家境外的分支機構，境外分支機構達到20家，網點達到65個。2017年的時候，我們在香港的證券公司的交易所上市。
近年來，交通銀行也獲得了多項海內外的殊榮，比如說銀行家雜誌，全球一百強，交行名列全球一百行的第十一位，富比士雜誌，交行是在兩千強排名第34，財富雜誌五百強企業中交行位居153及取得多項榮譽。
剛才提到交行的全牌照金融集團，其中包含了投資銀行，也就是在香港設立的證券公司，交銀國際控股和保險公司，一家是在香港設立的交易保險，另外一家是在境內設立的交銀康連（音譯），基金公司是交易斯洛德（音譯），信託公司是交易國際信託，租賃公司是交易金融租賃公司，其中各家公司都是在行業排名中居於前列，特別是交易租賃在整個租賃行業中，銀行系的租賃公司中排名第一。
交行對於期貨公司和期貨市場來講，它是最早參與到期貨交易的結算銀行。早在1992年的時候，國內首家期貨市場鄭商所開立的時候，交通銀行就成為了首家鄭商所和大商所的結算銀行，同時也是上交所的首批存管銀行，提供資金的結算服務。同時，伴隨著大家的支持和交行的努力，交行在國內期貨市場的地位也逐步確立。它作為首批的四家境外存管銀行之一，作為首批的十二家境內的業務存管很之一，也獲得了存管銀行全資金。同時，交通銀行也獲得了大商所頒發的鐵礦石的資管銀行資格，全面支持國際化期貨品種。在銀期轉帳方面，覆蓋了97家公司。保證金存管規模，連續八年位居位。早在2002年的時候，交通銀行就和上期所聯合成立了原油期貨的項目小組，交行主要承擔其中的跨境資金的結算和相應的資金結算方面的研究工作，全程參與原油期貨及鐵礦石期貨的研究開發。
作為自營業務，交行也是最早取得了黃金和白銀期貨的自營會員資格。2007年，交行黃金交易量是2500噸，白銀交易量是3100噸，業務規模位居非經紀業務（音譯）會員前列。此外，交通銀行緊盯市場創新步伐，與期貨公司在投資谘詢及風險管理子公司和期貨資管業務方面進行密切的對接，積極研究創新業務合作方式。
針對國際化期貨品種的業務，交行配備了全流程的服務。其中包含從账戶開立到資金劃轉、結售匯，以及協助人民銀行、證監會進行相應的數據報備及監管工作。
針對投資者來講，如果參與到國際化期貨品種的交易，都可以由交行提供服務，因為交行已經獲得了期貨交易所境內和境外的服務保證金指定存管銀行的資格。對於境內投資者，非常簡單，還是延用原有的業務流程，不需要另外開戶和簽約。對於境外投資者，因為有特殊性，需要按照要求另外開戶和另外銀期轉账。另外第一個是開NRA账戶外，另外在境內期貨公司開立期貨账外，第三是簽訂銀期轉账，資金就可以進行劃入，直接參與交易，然後資金也可以通過轉账進行出境，然後通過系統直接返回到本國。
我這裡簡單介紹一下NRA账戶，它可以用於繳存人民幣或者美元的保證金，另外作為特殊用途的專用账戶，僅限於特定品種的期貨交易。才客戶過程中會有一些比較具體的要求，像提供證照也是按照外管的要求，依據這個機構是在香港地區注冊還是非香港地區注冊，提供需要的證件種類各有不同。账戶開立之後，账戶性質設定成期貨交易保證金，進行專門的账戶設定。對於NRA账戶的管理，也是非常嚴格的，它的收入範圍包括支出的範圍都有明確要求，比如說它只能收入本幣或者外幣的資金，只能從其他存管銀行開立的同名账戶進行資金的匯入，同時對具有結算業務資格的期貨公司，對於相應的出金答應到相應的NRA账戶也是可以的，反之也是如此，就是僅限於向外的回出，僅限於同名不同的從自己結算账戶的其他NRA账戶的劃出，同時辦理相應的出境業務及手續費的指出。從完整的流程來看，我們比較熟悉的出金入金，可以參照境內客戶業務流程來比較，實際上中間就是多了一個NRA账戶和境外銀行账戶自薦的資金劃轉環節。入金，可以看到投資者從網銀提供匯款申請，從資金從境外調到境內的NRA账戶。第二是通過銀期轉账，從錢從NRA账戶轉到自己公司账戶，可以進行投資了。出金的時候，就可以從期貨市場把資金調入到期貨公司的資金账戶，再從資金账戶通過銀期轉账轉入NRA账戶，這時候就可以通過交行的櫃面網銀，提交向境外的匯款申請，完成跨境資金的匯款。
針對交行的NRA账戶跨境收款服務，我們有四個優勢。第一個是資金的快速匯入。對於符合要求的客戶，交行的系統可以實現NRA账戶資金從境外實時入账。第二個是便於匯出，我們可以通過網銀或者是遵循客戶的操作習慣，通過報文的方式，可以直接從NRA账戶把資金提交申請，無須到櫃面辦理匯款手續，銀行在後端落地處理。第三個優勢是交行代理申報，因為無論在匯入匯出環節，按照外管的要求都必須要進行外管申報，境外的客戶肯定不熟悉境內申報的流程，所以交行代理客戶實現國際收支的申報。第四個優勢是簡化流程，交行通過客戶權限的設定、網銀的個性化設定，能夠符合客戶的操作習慣，同時通過網銀對账和標準化的報文對账，提供兩種對账模式提供客戶篩查。同時提供反洗錢模式，無需客戶過多等待，直接進行自動的反洗錢篩查。
對傳統的銀期轉账來說，我們有四點優勢：第一，系統高效穩定，我們是在市場上首家推出的真正意義的全國集中式銀期轉账系統，能實時實現轉账，對系統的高效和穩定來說，對期貨投資者來說這是最重要的服務基礎。第二個是覆蓋範圍廣，剛才也說我們覆蓋到市場上97%的期貨公司，都能夠和我們做這些業務。同時管道覆蓋恩上，覆蓋了櫃面、網上銀行、手機銀行、電話銀行。第三個是轉账系統支持7×24小時，滿足客戶實時查詢、實時轉账的要求。第四是我們考慮到銀期轉账對實效性的特別要求，我們專門設計了系統應急資金劃轉保障。
結售匯是銀行結算體系的重要內容，也是銀行提供服務的重要內容，交行能全面支持交易所、期貨公司及投資者結售匯的需求，全年可以接受結售匯需求的發起。也就是說即使交易截至時間之後，也能夠滿足收盤後的追保需求。另外 的報價最及時，同時我們也能夠及時處理結售匯的業務，能夠反饋結果，使效果達到最高。我提醒一下，對於境外投資者客戶，他與期貨公司約定平倉和實物交割的幣種，約定半年之內不能變更，期貨公司的朋友們也要特別要關注這一點，同時對符合外管規定的期貨公司，在我們這邊進行的是高差的結售匯。
符合監管的要求，確保業務合規，是我們開展相關業務的基礎。所以說我們無論是在開戶環節還是在資金的劃轉環節，還是向監管數據的各項保送、國際收支的報送及反洗錢的篩查各方面，我們既要保證合規，又要保證效率，完美兼顧兩方面，能夠快速、高效地提供服務。
第三部分，基於國際化和綜合化的背景，我們提供的延伸配套裝務。交通銀行擁有輻射境內、輻射全國的機構，目前在境內有232家機構，全國共有3285個營業網點，這就可以很完美地服務於境內的投資者。同時，在國際化業務方面，交通銀行也已經在16個國家和地區設立了20家分行、子行或者代表處，初步建立以亞洲為主體、以歐美為兩翼的全球布局。剛才提到了綜合化，我們覆蓋了信託、基金、租賃、保險及境外投行的綜合化的服務體系。
基於這些基礎，我們可以從四個方面提供延伸的業務服務：第一個是跨界結算。境外的網點可以支撐境外的投資者，能夠快速地實現資金的劃入和劃出。剛才在下午交流之前，我和洪總簡單交流了一下，洪總也說目前現在參與的客戶還不夠力量，數量還沒有達到那麽多，最主要的原因是有些境外機構資金匯入的環節，可能有些境外銀行不太熟悉。我這裡提一個建議，可以更多建議客戶選擇中資行進行劃入，對於交行來說也更願意對這類特殊的客戶有配套的服務。在結售匯方面，我們可以由境內的期貨公司代理客戶向同行發起結售匯的申請，而且相應的結售匯資金能夠用於期貨交易的盈虧結算、繳納收費費等多個款項。在資金支持方面，我們除了傳統授信，支持大宗商品的融資之外，我們還能夠通過集團的平台，提供多管道的融資服務。同時，我們也在借鑒境外的經驗，和交易所正在積極研究推進國債和有債證券的保證金的模式。此外由交行境外銀行的基礎，我們也可以對境外投行提供擔保服務。另外我們有相應的結售匯風險對衝服務，包括遠期、近期的結售匯。利率對衝方面，可以提供利率調期、利率互換。資產配置方面，因為交行綜合化的背景，所以客戶可以通過交行一個平台，可以進行跨市場、跨品種的資產配置，比如說客戶可以作為交易對手方可以與我行做對手合約，作為客戶我們也推出計價式原油，實現跨市場的風險對衝。
除此之外，我們的延伸服務已經延伸到期貨資管和期現業務。剛才休息的時候，我們也和期貨公司的同事交流，包括期貨資管和現貨子公司的業務。在期貨資管方面，我想大家比較關注的是代銷和相應銀行資金的匹配。代銷方面，我們也一直在探索高淨值客戶的代銷業務。同時在配資方面，我們也已經把期貨納入到尾外頭部通道的範疇裡。此外，我還想介紹一下的是託管業務，交行的託管業務除了在境內市場上排名領先之外，還在香港設立了託管分中心。這個託管分中心有三個比較明顯的特點，第一個是唯一一家境內銀行在境外設立的獨立的託管中心，因為也有其他銀行的境外託管業務也是通過境外的分行來做，而我們是設定獨立的託管分中心來做的。第二個是我們在香港的託管業務，在市場上穩居市場前三，同時交行也是唯一一家能夠在境外實現分級進行託管的境內託管機構。
因為交行在境內市場有著比較完備的業務牌照，比如說我們有期貨的存管資格，有證券存管幾個，代理眾多個市場，所以我們銀行能夠參與市場的代理清算業務、代理結算業務，交行是全覆蓋的。所以說，如果一個國際投資者要參與到境內的國際化品種的交易的話，哪怕他選擇的是境外其他託管人，不是交行的託管人，也可以選擇交行作為自託管，或者選擇其他銀行作為自託管，交行做託管的代理結算，也能夠滿足客戶投資於境內國際化品種的業務需求。個
在期現業務方面有三個方面，第一個是自營方面，交行母行本身就有大宗商品境外的套保業務，同時交銀國際有相應的貴金屬的子營業務。2017年交通銀行的大宗商品業務交易量達到了1.76兆，市場上排名居前。除此之外，我們還提供了標準倉單、質押融資業務及期貨公司的風險子公司的授信。在做市業務方面，目前來說，交行是在銀行間市場有做市業務，但同時交行也都拿到了在上清所的大宗商品場外市場的代理結算和清算的業務資格。前期在其他相關市場的做市經驗及目前的業務資格，交行在監管允許的情況下，已經具備了可以做相應大宗商品的做市的基礎。
基於對國際化期貨品種以及大宗商品市場的服務需求，交行也是積極地配套架構改革，成立了同業戰略客戶部，轉職服務於金融要素市場。同時也在積極研究結算模式、清算模式的更新，在搭建境內外客戶的認證及資金劃撥的新模式。同時，也在發揮資產認定、評定系統的優勢，協助各個金融要素市場建立交易對手方的信用風險評價體系及保證金的設定模式。要積極發揮信用良好、資金實力雄厚的優勢，在監管允許的情況下，交通銀行積極參與大宗商品的場內業務，活躍場外的業務品種。
我剛才介紹了交行針對國際化的期貨交易品種的相關配套裝務，主要聚焦在交行的優勢。我想在接下來的時間裡，交行願意和在座的各位一起，共同研究怎麽樣為市場上的交易投資者提供更完備的服務，進一步促進國際化期貨品種的業務發展。謝謝大家！
責任編輯：張瑤
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