大掃描：捕獲獨角獸的十大投資機構

　　在投資領域，當一個創業公司估值達到10億美元時，人們便稱它加入了“獨角獸俱樂部”。

　　獨角獸本是西方神話傳說中的一種虛構生物，額前有一個螺旋角，代表高貴、高傲和純潔，有的還長著一雙翅膀，更加令人心馳神往。

　　2013年，美國著名CowboyVenture投資人Aileen Lee在將私募和公開市場上估值超過10億美元的創業公司稱為“獨角獸公司”。由此，這個獨特的名稱就成為每一位在創業大潮中成功的創業者的榮光。

　　據此條件，《華夏時報》財富管理研究中心在2017年共追蹤到1000余家企業，通過數據篩選出國內捕獲獨角獸最多的前十大投資機構，它們分別是：紅杉資本中國基金、IDG資本、啟明創投、順為資本、經緯中國、晨興資本、華平投資、騰訊、高瓴資本、真格基金。

　　這十年投資機構捕獲的獨角獸基本集中在互聯網服務及電子商務、互聯網金融、文化娛樂、汽車交通和生物醫療健康等領域。同時，我們根據數據統計發現，在風口不斷和各路資本的加持下，2017年的新晉獨角獸超過15家。從 “共享單車”到“共享充電寶”再到“共享雨傘”等共享風口、人工智能、文化娛樂再到K12的大爆發，2017年貫穿始終的風口，即便項目的整體估值比美國高幾倍，但依舊迎來一波資本的密集布局。

　　資本密集布局後，投資機構便伴隨被投企業從初創公司成長為獨角獸並最終上市退出。何時上市便是投資機構自投資之日起一直關注的焦點。

　　近日，消息稱證監會將對四大新興行業“獨角獸”企業IPO開通綠色通道。在生物科技、雲計算、人工智能、高端製造等4個新興行業中，符合相關規定者可以實行即報即審，不用排隊。“兩三個月就能審完。”可以預期，2018到2019年將有一大批新經濟企業可以實現快速登陸A股。《華夏時報》財富管理研究中心盤點了這四個行業的獨角獸，誰將下一個進入IPO綠色通道？

　　1、紅杉資本中國基金

　　獨角獸捕獲數量：48家

　　基金規模：超過 1000 億元人民幣，在中國投資了超過 500 家企業，其中近60家企業成功完成IPO。

　　已上市經典案例：京東商城、阿里巴巴、新浪、360、唯品會、華大基因、貝達藥業、諾亞財富、中通快遞、再鼎醫藥、藥明生物、中持水務、中曼石油。

　　未上市獨角獸不完全名單：螞蟻金服、滴滴出行、今日頭條、DJI大疆創新、京東金融、餓了麽、威馬汽車、愛奇藝、蔚來汽車、快手、瓜子/車好多、酒仙網、一下科技、摩拜單車、運滿滿&貨車幫、英雄互娛、找鋼網、優客工場、VIPKID、鬥魚、蜜芽寶貝、安能物流、達達-京東到家、拚多多、依圖科技。

　　2、IDG資本

　　獨角獸捕獲數量：32家

　　基金特點：1992年成立於波士頓，最早進入中國市場的外資投資基金，投資企業達700家，上市/成功退出有150家。

　　已上市經典案例：騰訊、百度、搜狐、搜房、攜程、如家、漢庭、美圖、雷蛇、暴風、Moncler等。

　　未上市獨角獸不完全名單：小米、美團、愛奇藝、蔚來汽車、小鵬汽車、柔宇科技、美麗聯合集團、貝貝網、拚多多、銀聯商務、平安好醫生、金山雲、商湯科技、找鋼網、豬八戒、中糧我買網、氪太空、一點資訊、挖財網、同盾科技、bilibili、宜信、古北水鎮、Farfetch、ZOOX、360金控、優邁科技、Testin雲測、英語流利說、猿題庫、紛享銷客、海翼電商。

　　3、啟明創投

　　獨角獸捕獲數量：22家

　　基金特點：管理總規模達30億美元，已投資超過240家企業，其中通過被投企業上市或並購，已從40個項目中贏得投資回報。

　　已上市經典案例：美圖、泰格醫藥、海興電力科技、中持股份、透景生命、艾德生物。

　　未上市獨角獸不完全名單：大眾點評、小米、知乎、途家、途虎、再鼎、挖財、蘑菇街、Tutor Group、微醫、APUS、Face++、摩拜單車、羅輯思維、Sinocell、嗶哩嗶哩、Amoy、甘李、UBTech。

　　4、順為資本

　　獨角獸捕獲數量：19家

　　基金特點：管理三隻合計17.5億美元的美元基金和兩隻合計20億元人民幣的人民幣基金。

　　已上市經典案例：51Talk、華米科技、凱立德、禦家匯。

　　未上市獨角獸不完全名單：小米、愛奇藝、蔚來汽車、今日頭條、快手、一起作業、智米、納恩博、匯通達、美菜、金山雲、一點資訊、折800、ofo、小鵬汽車、趣頭條、積木盒子。

　　5、經緯中國

　　獨角獸捕獲數量：15家

　　基金特點：管理總值超過210億元人民幣，總體投資公司數量超過430家。其中26家在中美等多地上市 / 掛牌，估值50億美元以上公司9家、10億美元以上的25家。

　　已上市經典案例：陌陌、愷英網絡、獵豹移動、世紀互聯、暴風影音等。

　　未上市獨角獸不完全名單：餓了麽、ofo、土巴兔、找鋼網、寶寶樹、悅暢科技、車易拍、辣媽幫、獵聘網、雲鳥科技、猿輔導。

　　6、晨興資本

　　獨角獸捕獲數量：15家

　　基金特點：目前管理四期美元基金及一期人民幣基金，所管理資金規模約17億美元。

　　已上市經典案例：搜狐、攜程、第九城市、迅雷、YY、正保遠程教育、鳳凰新媒體。

　　未上市獨角獸不完全名單：小米、快手、拉卡拉、車易拍、玖富、辣媽幫、有利網、微醫、易到、小豬短租、大搜車、商湯科技等。

　　7、華平投資：

　　獨角獸捕獲數量：14家

　　基金特點：進入中國最早的全球私募投資集團之一。目前華平在中國投資總額超過80億美元。

　　已上市經典案例：中國華融、神州租車、紅星美凱龍。

　　未上市獨角獸不完全名單：微眾銀行、蔚來汽車、易商、大搜車、優信二手車、口袋購物、安能物流、掌門1對1、獵聘網、巴圖魯汽配鋪、摩拜單車、魔術方塊公寓、雲鳥配送、猿輔導等。

　　8、騰訊

　　獨角獸捕獲數量：14家

　　未上市獨角獸不完全名單：滴滴出行、新美大、鏈家、蔚來汽車、同程旅遊、貓眼微影、美麗聯合、摩拜單車、運滿滿&貨車幫、鬥魚、微鯨、拚多多、小紅書、知乎等。

　　9、高瓴資本

　　獨角獸捕獲數量：13家

　　基金特點：管理規模超過300億美元，是亞洲地區資產管理規模最大的投資基金之一。

　　已上市經典案例：百度、騰訊、京東、去哪兒、攜程、Airbnb、百濟神州、美的、格力、中通快遞、藍月亮。

　　未上市獨角獸不完全名單：蔚來汽車、微醫、摩拜單車、運滿滿&貨車幫、愛屋吉屋、紛享銷客、有利網、滴滴出行、Uber、美團。

　　10、真格基金

　　獨角獸捕獲數量：13家

　　基金特點：真格基金管理總規模達50億元人民幣 ，投資了500多個項目。

　　已上市經典案例：聚美優品、世紀佳緣、蘭亭集勢、51Talk。

　　未上市獨角獸不完全名單：蜜芽、出門問問、依圖、小紅書、羅輯思維、英雄互娛、找鋼網、優客工場、ofo、美菜、一起作業、易到、VIPKID。

　　2017年投資機構加持下的新晉15家獨角獸

　　從華夏財富君統計的新晉獨角獸名單看到，投資機構捕獲的獨角獸不僅是爆發式增長的風口企業，更多的是在業內耕耘多年，扎扎實實地走到了行業領軍的企業。

　　借助“風口”成長為獨角獸公司的 “共享經濟”相關公司包括：摩拜單車、ofo、小豬短租、優客工場等。

　　文化娛樂行業產出獨角獸公司的數量仍然處於首位。文化娛樂行業覆蓋了短影片、內容創業，以及知識付費等風口，因此出現了快手、一點資訊、快看漫畫、蜻蜓FM、羅輯思維、知乎等獨角獸公司。

　　人工智能和大數據作為2017年最大的風口，在資本的大力加持下，催生了諸如商湯科技、寒武紀科技、數夢工場等一撥公司。

　　教育行業會迎來一個爆發式的上升期。今年，K12教育終於爆發了，融資紀錄被不斷刷新。猿輔導從美國華平投資集團和騰訊獲得1.2億美元的融資，躋身獨角獸行列。VIPKID是少數專注於少兒英語的公司之一，也是騰訊的投資組合公司之一，其他的投資者則包括紅杉資本、經緯創投、真格基金等等。

　　四大領域的獨角獸，誰將下一個進入IPO綠色通道

　　據悉，“生物科技、雲計算、人工智能、高端製造等行業的‘獨角獸’企業符合相關規定者可以實行‘即報即審’不用排隊”。可以預期，2018到2019年將有一大批新經濟企業可以實現快速登陸A股。華夏財富君盤點了這四個行業的獨角獸，誰將下一個進入IPO綠色通道？

　　▲生物科技

　　本次華夏財富君統計出7家生物科技和醫療健康領域獨角獸，該領域由於具有相對較高的專業壁壘，從中脫穎而出的獨角獸更顯珍貴。

　　▲雲計算

　　近幾年，雲計算作為一項新的技術趨勢正處在高速發展期。2017年4月，工信部發布《雲計算發展三年行動計劃》提出到2019年，我國雲計算產業規模達到4300億元，雲計算服務能力達到國際先進水準。

　　▲高端製造：

　　在產業更新的背景下，未來經濟更加重“質”，而非“量”，此時以提高效率為核心的高端製造業，將成為經濟轉型更新的重要抓手，成為中國製造業更新的重要力量。目前，寧德時代已申請IPO，並獲得證監會的反饋意見。

　　▲人工智能：

　　2017年，中國的人工智能領域融資事件就達近200起。在投資者眼中，人工智能不僅是一種新業務、新模式，它代表的是一個新時代。此前有分析人士透露，去年底剛剛完成4.6億美元融資的曠視科技Face++可能已進入即審即過的IPO申報快速通道。

責任編輯：張海營