CDR全天候測試啟動：涉11個功能點 產品代碼609打頭

　　CDR全天候測試啟動：涉11個功能點，產品代碼609打頭

　　澎湃新聞記者 劉歆宇 來源：澎湃新聞

　　仿真測試開啟，中國存托憑證（CDR）進入倒計時。

　　6月8日，澎湃新聞記者從接近監管部門的市場人士處證實到，目前，上海證券交易所正在牽頭各機構，開展創新企業境內發行股票及存托憑證（CDR）業務專項測試。

　　從澎湃新聞記者獲得的通知檔案來看，這些機構包括證券公司、基金公司和託管銀行。

　　這份名為《創新企業境內發行股票及存托憑證業務專項測試方案》的檔案中指出，為確保創新企業境內發行股票及存托憑證相關工作順利開展，中國證券登記結算有限責任公司（中國結算）上海分公司聯合上海證券交易所定於2018年6月5日至6月15日組織全市場在全天候測試環境進行專項業務測試。

　　本次測試要點包括：創新企業股票、CDR的發行登記上市，創新企業股票、CDR交易結算，CDR公司行為。本次測試旨在檢驗創新企業境內發行股票及存托憑證相關業務開展後，各方技術和業務系統的正確性。

　　從測試內容來看，本次測試主要是模擬9個完整交易日的交易和結算，測試用交易日和真實交易日期相同，測試期間，組織多隻CDR初始發行登記上市、各類公司行為、交易、交收等測試內容。

　　測試共設定了11個功能要點，分別是CDR的IPO、配股、增發、送股、發放紅利、退市摘牌、要約收購，以及實時交易、預清算、大宗交易和存托服務費收取。其中，前十個功能點的測試，都注明與A股交易相同。

　　11個測試要點表

　　測試產品主要包括七項。

　　第一，7隻CDR產品發行。

　　這7隻測試CDR產品代碼均以“609”開頭，後三位分別是101至107，發行方式全部為市值申購，發行價均為10元，網上發行數量每個都是5億份。面值則不一樣，分別是0.1元、0.5元、1元、2元、3元、4元和5元。發行的流程都包括接受權益檔案、申購日、配號日、中簽日、棄配及交收日、上市日，全程需要7個交易日。

　　CDR發行產品參數

　　第二，2隻創新企業股票發行。

　　這兩隻測試產品的股票代碼分別是605010和605011，發行價格分別為7.35元和8.15元，發行數量都是2億股。

　　第三，1隻CDR配股。

　　模擬配股的CDR代碼為609111，配股價格1.9元，配股比例10配5。

　　第四，1隻CDR增發。

　　模擬增發的CDR產品代碼為609112，增發價格5.65元，增發數量2億股。

　　第五，2隻CDR送股及發放現金紅利。

　　模擬送股及派紅利的CDR產品代碼為609113和609114，每股派發現金紅利稅前0.35元，每股送紅股0.1股。

　　第六，1隻CDR退市摘牌。

　　參與退市測試的CDR代碼為609115，模擬停牌日為6月7日，6月8日摘牌，6月11日摘牌生效。

　　第七，1隻CDR要約收購。

　　參與要約收購的CDR代碼為609116，要約收購交易代碼719116，要約收購價20元。

　　從測試交易時間來看，與正式的股票交易時間並不相同。

　　檔案顯示，上證所測試日的9：15至9：25為集合競價階段，9：30至10：30是連續競價階段，10：30至10：35為盤中休市階段，10：35至11：45為連續競價階段，11：45至17：00閉市處理，13：00至17：00過戶檔案發送。

　　而對結算來說，測試日的9：30至13：00進行放棄認購申報、放棄認購查詢和可用餘額查詢，11：45至16：00進行日終處理，16：00至18：00發送當日日結算數據。

　　账戶證券持倉方面，中國結算為各結算參與人初始化了6隻CDR的持有，每個账戶均初始化持有1000萬份。這6隻CDR的代碼同樣全部以“609”開頭，分別為609111、609112、609113、609114、609115、609116。

　　初始化持有账戶主要來自證券公司和基金公司。從檔案顯示的名單來看，證券公司共有102家，絕大部分都擁有兩個自營账戶和兩個經紀账戶。基金公司账戶方面，除全國社保基金外，還包括匯添富基金、華夏基金、富國基金、南方基金等大型基金公司，分設有28個账戶，每個账戶對應一家託管銀行。

　　檔案顯示，完成測試之後，各機構需要在6月15日12點前提交測試反饋表，匯報上述測試內容是完全通過、部分通過、失敗還是未測。

　　6月6日深夜和6月7日凌晨，證監會發布了《存托憑證發行與交易管理辦法（試行）》等9份規章及規範性檔案。這意味著，CDR的制度路線已經被鋪設完畢。

　　此前的5月28日，上證所副理事長張冬科在出席活動時公開表示，已經做好了創新企業在境內發行股票或CDR試點的各項工作。

　　雖然目前監管層仍未公布首批CDR試點的名單和具體上市安排，不過，上證所和中國結算的仿真測試已經展開，這或意味著，距離CDR的真正到來已經越來越近。

責任編輯：陳靖