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科創板更進一步!這七家券商已為投資者開通權限

科創板加速推進。

目前已有至少7家券商為合格投資者開通了科創板權限。此外,已有近40隻科創基金申報,一旦開閘,發行規模預計達到千億級。

至少7家券商為合格投資者

開通科創板權限

繼多家券商上線科創板預約開戶功能之後,已有券商開始為合格投資者開通科創板權限。

據券商中國,截至3月9日上午,已有至少有6家券商已對合格投資者放開了科創板開通權限。其中包括中信建投、招商證券、民生證券、中山證券

此外,國信證券、安信證券的科創板交易權限開通預計10日上線。

另據中國基金報,國泰君安南京西路營業部3月8日正式迎來首個開通科創板交易權限的投資者。科創板權限開通正式進入實質性階段。

按此計算,已有至少7家券商為合格投資者開通科創板權限

據每日經濟新聞,開通權限的整個流程也相對簡單,達到開通科創板權限標準的客戶(證券账戶及資金账戶的資產不低於人民幣50萬元並參與證券交易滿24個月),如果適當性匹配,只需要簽署適當性評估結果確認書、風險揭示書並回答知識測評,通過即可辦理

中信建投證券信息技術部相關負責人表示,開通科創板權限,意味著已經核驗了投資者的資質,以及適當性匹配和風險揭示。

中投證券則表示,上周末科創板相關規則頒布後,公司加快了信息系統和內部制度流程的建設;對於權限開通,公司有一套成熟的適當性管理機制,基於科創板準入條件明確,且7日晚上交所發布了科創板相關問答,進一步就權限開通等行業關心的問題進行明確,所以公司立即做出了正式開通的安排。

券商中國文章認為,在上交所明確科創板權限開通問題的大背景下,更多券商上線此功能,指日可待。

此前隨著科創板新規發布,已有多家券商上線了科創板交易權限預約開通功能。

據澎湃新聞的不完全統計,此前已有至少21家券商上線了科創板交易權限預約開通功能,目前一些券商已經積累了數千名投資者的預約,甚至有券商的預約人數突破萬名。

這些券商包括國泰君安、國金證券、興業證券、海通證券、東方證券、光大證券、安信證券、平安證券、華泰證券、天風證券、東方財富證券、中信證券、中泰證券、國信證券、華寶證券、申萬宏源證券、廣發證券、東興證券、長城證券、中信建投證券、中原證券等。

監管釋放信號

針對為合格投資者開通科創板權限的問題,上交所本周已經明確表態。

周五,上交所表示,今年3月1日正式公布《上海證券交易所科創板股票交易特別規定》(以下簡稱《交易特別規定》),已明確個人投資者參與科創板股票交易的具體條件。

科創板股票交易權限的開通方式與港股通基本一致,符合科創板股票適當性條件的投資者現在就可以申請開通相關權限。

投資者僅需向其委託的證券公司申請,在已有滬市A股證券账戶上開通科創板股票交易權限即可,無需在中國結算開立新的證券账戶。會員也無需向本所申請辦理其他手續。

同時還表示,正全力以赴推動設立科創板並試點注冊製的盡快落地,技術系統正在加緊建設測試中,之後還需組織全市場的測試

投資者應該有充裕的時間辦理科創板交易權限的開通手續,具體可向自己所在的開戶證券公司了解情況。投資者在開通權限和參與交易前,請認真閱讀有關法律法規和交易所業務規則等相關規定,充分知悉和了解風險事項,理性參與。

基金公司加速申報產品

據經濟觀察網,目前已有18家公司向證監會申報了36隻科創板主題基金,且大多數產品為封閉運作的混合型基金

借鑒此前6隻戰略配售基金的過往經驗,科創板主體基金審批進度或進一步加快。同時,參考戰略配售基金的發行經驗,科創板基金一旦開閘,發行規模預計達到千億級

據券商中國,科創板對投資者的要求,保留50萬資產和2年證券交易經驗的門檻,不符合條件的個人投資者可以通過公募基金參與,包括前期發行的6隻戰略配售基金、現有可投資A股的公募基金和主要投資科創板的公募基金。

銀行積極布局

隨著科創板的加速推進,銀行開始積極布局。

據中國經營報,已有銀行聯合第三方機構探討布局科創板,或通過子公司進行股權投資

不過,也有銀行人士表示,科創板相關政策剛頒布,銀行暫時不會行動。“這種權益資產風險比較大,對我們小銀行來說,頂多是放在混合類產品去投資。”

中國經營報援引中國人民大學財政金融學院副院長趙錫軍分析,對於銀行參與科創板方面業務的可行性,可包含四種方式:

第一是傳統信貸支持。科創型企業滿足了銀行的信貸審核標準,即可獲得銀行貸款,這對於初創期的企業來說尤為重要。

第二是銀行除了向科創板企業提供信貸資金,還要優化配套裝務。比如通過下設專門服務這類企業的部門並提供專項服務。

第三是銀行可通過其子公司設立科創板主題的集合投資產品,幫助那些並不滿足科創板投資門檻(50萬元資產和2年證券交易經驗)的個人將資金投向科創板。

此外,有分析認為,科創板企業的募集資金專戶將成為銀行未來的發力點。

第四是銀行可以通過股權投資的方式進入科創板。

另據中國證券報,科創板主要制度規則發布後,風險投資(VC)和私募股權投資(PE)行業均在積極備戰。有VC/PE人士表示,科創板將給VC/PE帶來歷史性機遇。科創板將是VC/PE的一塊試金石,它們的專業性將在科創板上受到檢驗。

已有上市公司申報科創板

目前來看,已有多家上市公司有意登陸科創板。

3月8日,江蘇北人股東大會審議通過公司擬申請科創板上市的議案。

此前的2月22日,公司董事會審議通過擬申請科創板首發上市議案。由此,江蘇北人成為新三板掛牌公司中首家宣布申請科創板上市的公司

同樣是在3月8日,港股上市公司上海複旦張江生物醫藥股份有限公司(下稱“複旦張江”)發布公告稱,擬根據科創板上市的監管要求發行不超過1.2億股的A股,每股面值人民幣0.1元。

這是第一家宣布申請在科創板上市的醫藥公司

公告顯示,複旦張江此次科創板上市擬募資6.5億元,其中2.3億元用於海姆泊芬美國註冊項目,2.4億元用於生物醫藥創新研發持續發展項目,1.8億元收購泰州復旦張江藥業有限公司少數股權項目。

此外,據第一財經統計,已有多家公司就登陸科創板表態。

3月6日,媒體在採訪先臨三維時,公司明確表示,正計劃赴科創板上市。

3月4日,金達萊公告稱,公司召開董事會審議通過了《關於公司申請首次公開發行股票並在科創板上市的議案》。

2月27日,大力電工公告稱,根據公司目前所處的行業發展情況,為配合公司自身,為上科創板資本市場做準備,長期經營發展戰略的實施,降低公司運營成本,提高經營決策效率。經慎重考慮,公司擬申請在全國中小企業股份轉讓系統終止掛牌。

此外,也有上市公司開始陸續吹風,參股公司希望或擬申請科創板上市。

3月8日,力源信息在互動平台上表示,公司參股的雲漢芯城正在積極準備科創板上市相關工作。

3月5日,奧飛娛樂在互動平台回復投資者提問時表示,公司參股子公司北京光年無限科技有限公司有準備在科創板上市的舉動。

科大國創在互動平台表示,經向參股公司譽存科技方面了解,當地政府對科創板備份科技創新企業進行了初步摸底備案,譽存科技將積極關注科創板相關政策,期望通過借助科創板的資本平台促進公司做大做強。公司目前持譽存科技10.15%股權。

浪潮集團董事長孫丕恕表示,浪潮集團將組合浪潮雲業務,計劃在科創板上市。“目前浪潮雲已進入B輪融資,各種中介機構也開始進場,券商已經選定並開始輔導,浪潮雲在科創板上市是我們的一個戰略方向。”

此外,據中國證券報了解,目前至少近50家新三板公司考慮嘗試申請在科創板上市,這些公司不少含有“三類股東”。

另據證券時報,多位投行人士稱,已經正式進入科創板申請流程的企業其實非常多,大部分都是早已進入上市輔導期的擬上市企業,申請材料基本完善。目前在等待上交所正式接受申請的通知

多地力推企業申報科創板

僅3月份以來,已有多地表態,力推企業登陸科創板。

3月8日,人民網消息,浙江寧波正積極創造條件,幫助符合條件的寧波企業首批在上交所科創板掛牌。近期,從優質科創型企業中精挑細選一批突出企業作為重點培育對象,這批企業均符合科創板的行業要求,部分企業實現進口替代,直接同國際巨頭競爭。

此外,寧波相關部門還主動對接上交所,密切跟蹤政策動向;積極推薦重點企業,力爭有寧波企業納入科創板首批試點。

3月6日,看看新聞報導,上海市政府副秘書長、浦東新區區長杭迎偉表示,全力服務對接科創板,培育更多高成長的科技企業;全力打造長三角資本市場服務基地,做強服務功能,加強載體建設;設立浦東科創母基金,聚焦中國芯、藍天夢、創新藥、智能造等領域,提升金融服務實體經濟的能力;建設國內首個金融科技孵化器和加速器,打造金融科技產業生態鏈,提升創新鏈和價值鏈。

3月6日,據中國證券報報導,西藏轄區證券期貨監管工作會議在拉薩召開。西藏證監局局長顏曉紅指出,要深刻認識設立科創板並試點注冊製對支持科技創新的重要意義,希望轄區符合條件的企業通過科創板進一步提升自身的創新能力和發展空間。要深刻認識轄區資本市場面臨的風險挑戰不容忽視,切實做好重點領域風險防範化解工作。

3月5日,第一財經消息,3月伊始,陝西省中小企業新三板聯合會就設立“陝西科創板企業服務中心”下達通知。相關人士表示,服務中心在陝西省新三板聯合會旗下,“把新三板的公司最優質的、上科創板概率高的(企業),單獨拿出來服務。”

3月5日,據湖北日報報導,近日,湖北省金融領導小組辦公室印發《2019年全省金融工作要點》,明確了今年金融工作目標。金融工作目標明確提出,要新增10家左右上市公司,其中科創板5家左右。針對搶抓科創板機遇,則要建立科創板上市推薦和培育工作機制,及早著手挖掘、培育符合國家戰略的科技創新型企業作為科創板上市資源,為申報做好準備。

3月1日,廣東省政府舉辦科創板上市備份企業培訓會,會議要求各相關部門、有關中介機構、投資機構要在推動企業科創板上市過程中有所作為,要按照“培訓一批、輔導一批、報審一批、上市一批”的思路,對不同階段的科創企業進行梯度扶持。

投資上市公司名單梳理

據太平洋證券研報,根據目前已公開的聲明或相關報導,結合新一代信息技術、高端製造、醫藥生物、新能源、新材料、節能環保等六大科創板重點扶持領域,對市場上具有科創板上市預期的公司及其參股控股的創投上市公司進行了梳理。

報告同時分析,從A股投資出發,其受益主線之一,即對科創板企業參股控股創投公司。由於科創板的設立相當於為創投公司資本退出打開渠道(上市標準及制度建設不同於現有的資本市場),因此參股控股公司可以通過投資收益而增厚其利潤。

瑞銀證券早前預計,參考創業板設立之初的融資情況,2009年和2010年創業板分別有36家(募資204億元)和117家(募資963億元)企業上市,平均每家公司IPO融資7.6億元。

若以此為參考,科創板首批上市的公司可能在50家左右,預計融資總額為200-500億元(佔2018年A股IPO總融資的14%-35%,股權總融資的1.6%-4%),因此對A股市場整體流動性影響有限

投資者如何參與科創板?

根據東北證券梳理,個人投資者想開通科創板,需要滿足以下條件:

值得注意的是,報告表示,實施投資者適當性制度,並不是將不符合要求的投資者攔在科創板大門之外,中小投資者可以

通過以下途徑參與科創板:

(Wind綜合券商中國、每日經濟新聞、澎湃新聞、經濟觀察網、中國經營報、中國證券報、第一財經及多家券商研報等)

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