391億元！上海萊士擬收購兩家歐洲血液檢測和製品製造商

血液製品公司上海萊士（002252.SZ）瞄準了海外血液製品市場，一下發起了兩筆併購，總金額接近400億元人民幣，有望創下金額最高的醫藥併購紀錄。

11月22日晚間，上海萊士血液製品股份有限公司（上海萊士）發布公告，擬作價約50億美元（大約343億人民幣）併購全球血液檢測領域龍頭企業GDS，通過對價換股，將引進GDS的原股東暨國際血液巨頭基立福（Grifols）成為公司的戰略股東；同時，公司還將擬作價約5.89億歐元（大約48億人民幣）併購德國擁有70年歷史的全球性全產業鏈血液製品公司Biotest。這兩項交易的金額摺合人民幣將近391億元，如果交易順利完成，將誕生國內最大的醫藥併購交易。

資料顯示，GDS是基立福的全資子公司，為全球領先的血液檢測設備製造商，是一家專業從事免疫檢測設備和試劑生產的血液檢測公司。這家西班牙公司主要業務涵蓋輸血醫療中的核酸檢測、免疫抗原和血型檢測。

截至2018年9月30日，GDS及其下屬子公司合併口徑總資產約為40億美元，大約275億元人民幣；2018年前三季度的主營業務收入約為5.7億美元，大約38億元人民幣；2018年前三季度的稅息折舊及攤銷前利潤約為2.7億美元，大約18億元人民幣。

上海萊士表示，GDS與公司的重組，將會大大提升公司在血液檢測市場方面的實力，同時也能彌補國內血液檢測市場產品品類較少、技術能力不高的不足。

Biotest是一家具有70年血液製品製造經驗的全球性全產業鏈血液製品公司，Biotest總部位於德國黑森州德賴埃希。1987年，Biotest股份在德國法蘭克福交易所上市。Biotest擁有包括人血白蛋白、免疫球蛋白和凝血因子三大類產品，其中富含IgM 的免疫球蛋白產品(Pentaglobin)為全球獨家產品，Biotest在德國、匈牙利和捷克等國家共擁有數十家漿站，在德國黑森州德賴埃希總部現有一座血液製品工廠。

上海萊士認為，此次收購Biotest可以推動公司與Biotest深入合作，發揮雙方在技術研發、生產銷售和運營管理等方面的協同效應，一方面通過獲取Biotest的血液製品相關運營資產提高市場規模，一方面通過獲取GDS股份開拓血液檢測市場，增強企業的產業鏈覆蓋。

根據公告，上海萊士此次重大資產重組的標的原本為天誠國際100%的股權。天誠國際旗下的核心資產為英國BPL和天誠德國全資子公司德國Biotest。BPL和Biotest均為血液製品生產及銷售企業，主要有人血白蛋白、免疫球蛋白、凝血因子三大類產品。

但由於BPL所持有的全部血漿站均位於美國，BPL向美方申報的審查遲遲無法獲得明確結論，且能通過審查的不確定性較高。因此，上海萊士宣布擬暫時放棄收購BPL，繼續收購Biotest。

值得注意的是，今年以來，上海萊士因炒股而導致公司業績巨虧。財報顯示，2017年上海萊士凈利潤8.32億元，2018年前三季度，歸屬凈利潤約為-12.93億元，同比下降237.51%，公司指出，證券投資產生較大損失是導致公司凈利潤虧損的主要原因。上海萊士預計，2018年度實現凈利潤約為-12.12億至-9.61億元。截至三季度，現金及現金等價物凈增加額為-5.18億元。

關於交易方式，上海萊士表示，擬由上市公司通過發行股份及/或支付現金方式獲取標的資產100%股權，具體價格由各相關方另行協商確定。