公募基金打新科創板成績曝光：15家公司獲配市值超3億

中國基金報記者方麗

7月22日科創板首批正式上市正漸行漸近，市場各方都積極參與首批25家企業新股發行。目前，同時目前25家已全部公布了中簽率和網下配售結果，其中公募基金的“打新成績單”逐漸曝光。

據中國基金報記者統計，目前約有109家基金公司（含公募資格的券商資管）參與了科創板網下打新，合計涉及產品達到1600隻，合計獲配的總市值超過130億，其中有3隻公募產品獲配25家全中的“大滿貫”。

從公募機構的情況看，其中富國投資獲配的新股市值最高，逼近7億元；此外，鵬華、國泰、南方、嘉實、博時等基金公司獲配金額也較高。

公募109家公司參與

最高獲配逼近7億元

目前科創板首批25家公司均公布網下配售結果，中國基金報整理了科創板機構投資者獲配數據，並結合基金公司旗下產品名稱，從中算出公募基金整體獲配情況，具體基金獲配市值情況（獲配市值等於獲配數量乘以發行價格）。

數據顯示，其中篩選25家已公布網下配售結果數據中選擇“A類投資者”，並剔除基金公司管理的養老產品、社保產品等，僅統計公募基金（包括擁有公募資格的券商資管）參與科創板情況發現，截至7月17日，共有109家公募機構出現在科創板網下投資者初步配售明細表中，這也意味著基金行業差不多全員參與科創板打新，積極性非常高。其中公募基金合計獲配的總市值超過134億。

其中，獲配市值最高的是富國基金，合計共動用了旗下54隻基金參與科創板打新，總共獲得配售的市值高達6.97億元。同樣總獲配市值超過6億元的還有鵬華、國泰、南方基金公司，分別獲配了6.81億元、6.36億元、6.2億元市值。

此外，獲配市值較高的多數是大型基金公司以及權益投資較強的基金公司，嘉實、博時、中銀、易方達、匯添富、東證資管、華夏等公司獲配市值也較多。值得一提的是，不少基金公司股東方為科創板發行“關聯方”。因此不能全部參與導致獲配受到一定影響。

而從基金公司旗下基金參與科創板新股情況看，其中南方基金旗下基金獲得配售最多，有73隻產品都打中科創板新股，此外鵬華、華夏、國泰、富國、嘉實、廣發、易方達、中銀、華安、匯添富等基金公司旗下也有超過40隻基金科創板獲配。

據中國基金報記者了解，基金行業普遍積極參與科創板網下配售，基金等A類投資者在科創板網下的配售比例或可達到現在A股中簽率的6倍，擁有較大吸引力。因此基本上可以參與科創板網下配售的產品全員參與，打中的新股數量和獲配市值都比較大。

（根據WIND數據深加工統計）

1600隻基金打中

3隻25個股全部“中簽”

從公募基金來看，共有1600隻左右產品參與了科創板打新並獲得配售，同樣顯示出“全員參與”的熱情，其中有3隻產品25隻全部“打中”。

具體來看，國聯安鑫隆混合型、國聯安德盛小盤精選、國聯安德盛精選股票等國聯安旗下基金中簽較多，泰康弘實3個月、泰康新機遇、融通動力先鋒、融通行業景氣、融通互聯網傳媒等基金也運氣不俗。不過，不少公司受製於“關聯方”等因素，無法參與全部科創板股票打新，因此難以獲得“大滿貫”。

此外，從獲配市值來看，有55隻產品獲配金額超過1800萬元，其中泰康資產、融通、大成等基金公司旗下基金獲配金額較高。

此外，打中24家、23家、22家的公募基金數量分別為34隻、44隻、137隻。

(根據WIND統計深加工)

2隻基金參與戰略配售

7月8日晚間，中國通號等9家科創板企業發行定價確定。在中介機構公布的中國通號獲配資格名單中，博時科創主題3年封閉靈活配售混合型基金、華夏3年封閉運作戰略配售靈活配置混合型基金正式入圍。而這也是公募基金在25家公司中，僅有兩隻出現在科創板企業的戰略配售名單之中。

而在中國通號的發行公告中提及的戰略配售獲配結果看，上述兩隻公募基金產品最終也成功獲配到了戰略配售發行的新股。公告顯示，博時基金、華夏基金兩隻產品最終獲配6925.81萬元，獲配數量均為1183.9萬股，限售期限為12個月。

公開資料顯示，博時科創主題3年封閉靈活配置混合型基金是在6月份最新獲批成立，募集規模接近10億，此次中國通號的獲配新股規模已經佔據這隻科創主題基金的7％投資比例。而另一隻獲配的華夏3年封閉運作戰略配售靈活配置混合型基金（LOF）則是去年7月發行成立的公募戰略配售基金，今年6月底規模為119億元，中國通號戰略配售股份初始投資市值佔其淨值的約0.58％。

入圍率的博弈

基金公司積極參與加強研究力量

記者也從業內了解到，基金行業參與科創板網下配售非常積極。基金作為A類投資者在科創板網下配售比例或可達到A股中簽率的6倍，吸引力十足。不少公司表示可以參與科創板網下配售的產品全員參與，打中的新股數量和獲配市值都比較大。

值得一提的是，基金公司不僅熱情高漲，準備功課也十分充分，整體入圍率較高。在報價數超過1000的機構中，基金公司合計入圍率在80%以上，其中泰康資管、嘉實、鵬華、富國、華夏、國泰等基金公司較高，鵬華基金入圍率100%。此外，中銀、博時等公司入圍率也比較突出。

(根據WIND統計深加工，含25家科創板企業網下申購，其中部分基金公司由於關聯關係未參與全部科創板企業報價。)

不少公募基金表示，科創板進度比預期更快，現階段會積極參與科創板打新，基本上是逢新必打的做法，同時看好科創板公司表現。

一位科創主題基金經理表示，科創板詢價與以往不太一樣，報價非常市場化，根據上市公司基本面定價，還要剔除 “報價最高10%”，報價難度很高，要非常透徹研究公司財務數據、上下遊情況、核心業務空間，還要和同類公司做對比來定價。“科創板打新難度比較大，不少公司都屬於新興領域，在A股中沒有對標公司，更考驗基金經理的研究功底。”該基金經理說。

多位基金經理表示，首次參與科創板打新感受到了不小的挑戰。首先是在估值方面，科創板估值體系與主機板存在差異，科創板企業大多還處於初創期，利潤較少甚至為負，以往常規的PE估值方法參考作用有限，會更多使用PS估值以及DCF估值方法；其次，科創板企業上市後前5個交易日內不設漲跌停板，交易各方博弈程度更高。