英聯股份擬發行不超過2.14億可轉債

英聯股份(002846)9月2日晚間公告稱，公司擬公開發行總額不超過2.14億元的可轉換公司債，用於收購廣東滿貫包裝有限公司（下稱“滿貫包裝”）76.6%股權及投入智能生產基地建設。上述建設智能生產基地項目預計總投資5.7億元，其中擬通過可轉債募集資金9144萬元投入，其余部分由公司自籌資金投入。

公司當日公告稱，擬以現金方式收購滿貫包裝股東黎澤棉所持滿貫包裝76.6%股權。其中，擬以公司自有資金先期支付本次轉讓價款，並擬通過公開發行可轉債募集資金置換先期已向黎澤棉支付的轉讓款，轉讓價款合計人民幣1.23億元。本次收購完成後，滿貫包裝將成為公司控股子公司。

公告顯示，截至2018年6月30日，滿貫包裝資產總額2.26億元，淨資產8673萬元。2018年上半年公司淨利潤1076萬元，2017年實現淨利潤1597萬元。以收益法評估，截至評估基準日2018年6月30日，滿貫包裝股東全部權益價值為1.69億元，較账面淨資產評估增值增值率95.3%。

雙方簽署業績補償協定約定，滿貫股份2018年、2019年、2020年度淨利潤（扣除非經常性損益前後孰低的數據）分別不低於1800萬元、2000萬元、2200萬元。

英聯股份2017年上市，是一家以快速消費品為核心領域，專業從事“安全、環保、易開啟”金屬包裝產品研發、生產和銷售的國家高新技術企業。公司今年6月曾在互動平台表示，王老吉是公司的客戶之一，同時公司已躋身北京紅牛和海南椰島的供應鏈體系中。

英聯股份表示，本次被收購標的滿貫包裝是一家專注於金屬易開蓋產品研發、生產與銷售的高新技術企業。經過多年發展，產品涵蓋奶粉和飲料等多個領域，尤其是奶粉易撕蓋在國內市場佔有率居於行業前列。目前滿貫包裝奶粉易撕蓋產量約為2億片，在國內奶粉行業已佔有市場份額60-65%。伊利、蒙牛、貝因美、聖元、飛鶴、澳優、三元均為滿貫包裝的忠實客戶。

英聯股份目前已擁有2條奶粉易撕蓋全自動生產線，多條其他易撕蓋生產線，收購滿貫包裝後公司將導入其現有奶粉易撕蓋客戶資源，有助於減少市場競爭，迅速在奶粉易撕蓋這個細分市場上做大做強，在該細分市場領域佔得先機。

目前鋁箔易撕蓋在國外的生產技術及生產設備已趨向成熟，國外食品包裝較為普及，中國國內市場及技術尚處於起步階段，鑒於鋁箔易撕蓋相對易開蓋的諸多優勢，未來勢必在國內市場逐步推廣，發展潛力巨大。本次收購滿貫包裝股權，有利於鞏固公司在乾粉易開蓋產品領域的市場地位，綜合提升公司的整體競爭實力與盈利能力，具備長遠的發展潛力。

英聯股份同日還公告，為有效提升公司生產用地的集約化程度，布局自動化與智能化生產線，提升公司整體生產能力與綜合水準，公司擬總投資5.7億元建設智能生產基地項目。

據稱，該項目預計全部達產後每年營業收入為9.4億元（不含增值稅），項目運營期平均淨利潤為1.23億元，稅後內部收益率為17.48%，投資回收期為9.3年（所得稅後，含建設期）。

英聯股份表示，公司所處地塊可能被政府重新納入土地集約規劃，因此存在生產經營場地搬遷的風險。鑒於公司已於2018年5月收購汕頭英聯之股權，現有其名下兩宗土地作為生產經營場地儲備。為避免屆時公司因土地規劃需臨時更換生產基地而影響公司日常業務的進展，公司擬通過在汕頭英聯預先新建智能生產基地，待項目建設完畢達到可使用狀態，公司將原廠區生產設備及工作人員搬遷至該生產基地，及時、有效應對搬遷，最大程度地減少對公司日常生產經營及業務開展的影響。

同時，智能生產基地項目建成後，可有效提升公司生產用地的集約化程度，降低公司的經營成本，進而鞏固公司產品生產短周期、快周轉、低成本、高品質的核心競爭優勢。另一方面，本項目在新建智能生產基地的規劃中，將通過進一步提升生產線的自動化程度以及提前布局部分智能化設施，為公司打造智能工廠奠定良好的基礎。