消費貸款信用保證保險市場全景報告

消費信貸的迅猛增長，成為信用保證保險市場擴張的催化劑。

2018年9月20日，國務院發布《關於完善促進消費體制機制 進一步激發居民消費潛力的若乾意見》，提出“鼓勵保險公司在風險可控的前提下，為消費信貸提供融資增信支持”。目前國內大部分財險公司都已布局信用保證保險業務，從銀保監會的批複文件來看，已備案或報批貸款信用保證保險產品的保險公司超20家。

在政府大力發展消費金融、推進普惠金融的背景下，消費貸款信用保證保險市場的現狀如何，未來又將迎來怎樣的發展？

本文介紹了消費貸款信用保證保險面臨的監管環境，並重點分析該險種的市場現狀及主要業務開展模式，最後對未來市場規模及可能存在的風險進行展望預測。

1.整體概況——消費貸款信用保證保險的定義及分類

信用保證保險是以信用風險為保險標的的保險，分為信用保險（出口信用保險除外）和保證保險。信用保險的投保人和被保險人均為權利人，保證保險的投保人為義務人、被保險人為權利人。在適用範圍上，信用保險的應用領域 （一般適用於信用借貸和信用買賣）要小於保證保險（適用於一切債務履行）。

消費貸款信用保證保險具體運用於消費貸款場景中，幫助投保人在征信資質不足的情況下獲得貸款：投保人與保險人約定，當借款人不能按時履行與被保險人簽訂的個人消費貸款合約的約定還款義務時，由保險人負責向被保險人賠償未償還的貸款本金及利息。兩者的主要區別是消費貸款信用保險的投保人和被保險人均為放貸機構，消費貸款保證保險的投保人為借款人、被保險人為放貸機構。

2.監管解讀——消費貸款信用保證保險面臨的外部監管環境

2.1監管態度

監管鼓勵支持個人消費貸款信用保證保險的發展，以促進居民消費。2014年8月10日，國務院發布《關於加快發展現代保險服務業的若乾意見》提出“積極發展個人消費貸款保證保險，釋放居民消費潛力。並且在2018年9月20日，國務院發布《關於完善促進消費體制機制 進一步激發居民消費潛力的若乾意見》，提出“鼓勵保險公司在風險可控的前提下，為消費信貸提供融資增信支持”。

2.2業務規範制度

為進一步規範信用保證保險業務的發展，保監會（現“銀保監會”）於2017年7月11日發布了《信用保證保險業務監管暫行辦法》，主要內容如下：

3.模式分析——消費貸款信用保證保險的業務開展模式

消費貸款信用保證保險的業務開展方式包括線下和線上。線下的消費貸款信用保證保險銷售渠道主要是銀行，隨著互聯網技術的發展、消費貸款客群的線上化，消費貸款信用保證保險業務的開展模式逐漸由線下轉為線上，具體包括保險機構自營網絡平台以及第三方網絡平台。但是，根據《互聯網保險業務監管暫行辦法》，可以開展互聯網保險業務的保險機構並不包括保險兼業代理機構。[1]

其中，無保險經營資質的第三方網絡平台與保險公司合作信用保證保險業務，是目前市場上大部分助貸機構參與信用保證保險業務的方式，也是其與銀行合作聯合放款業務時的主要增信方式。如平安產險與平安普惠合作個人借款保證保險、陽光信保與維信金科合作個人貸款保證保險。

在保險機構與第三方網絡平台的合作中，第三方網絡平台提供網絡技術支持輔助服務，即負責客戶的導流；保險機構負責進行互聯網保險業務的銷售、承保、理賠、退保、投訴處理及客戶服務等保險經營行為，第三方網絡平台經營開展上述保險業務的，應取得保險業務經營資格，否則將受到監管處罰。今年5月6日，第三方網絡平台——杭州心有靈犀互聯網金融股份有限公司就因“未取得經營保險經紀業務許可證從事保險經紀業務”被中國銀保監會浙江監管局處以“沒收違法所得61.03萬元，並處罰款61.03萬元”的行政處罰。

同時在信息披露方面，根據《互聯網保險業務監管暫行辦法》（保監發〔2015〕69號），第三方網絡平台須在醒目位置披露合作保險機構信息及平台備案信息，並提示保險業務由保險機構提供；保險機構須在官方網站建立互聯網保險信息披露專欄。

4.市場現狀

4.1信用保證保險保費收入快速增長

我國信用保證保險市場起步較晚，近年來迎來快速發展階段，信用保證保險保費收入從2010年的118.9億元增長至2017年的593.6億元，年均複合增長率達26%。其中，2017年保證保險的保費收入開始大幅超過信用保險，未來這一趨勢將更加明顯。

4.2當前消費貸款類信用保證保險的保費收入佔比仍較低

最近幾年隨著消費金融的興起，信用保證保險不斷參與到消費信貸領域，一些起步較早的保險公司取得了不俗的成績，比如平安產險，根據平安集團2018年財報數據，保證保險（包括個人和企業貸款保證保險）已經成為平安產險除車險外的第二大保險產品，保費收入330億元，佔公司總保費收入的13.34%，但其中針對個人消費貸款部分並未單獨說明。

眾安保險作為中國首家獲得互聯網保險專業牌照的公司，抓住了互聯網消費金融興起的浪潮，2018年消費金融類信用保證保險保費收入取得35.2億元的成績。

但除平安產險及眾安保險外，大部分保險公司並未單獨披露消費貸款信用保證保險的保費收入。從其他保險公司公開披露的信息來看，信用保證保險的保費收入佔保險公司總體保費收入的比例仍較低。根據國家統計局數據，2017年全國財險公司的信用保證保險保費收入佔其總保費收入的5.63%，而消費貸款信用保證保險的佔比更低。

4.3消費貸款信用保證保險市場主要參與主體及產品情況

目前市場上的個人消費貸款信用保證保險類產品比較類似。根據保監的批複文件，個人貸款保證保險月基準費率位於1.2%-2%之間，並結合貸款方信用等級情況、貸款用途、還款能力等設置調整系數，以確定最終費率。保險期間以一年期居多，最長為三年期，主要因為一年期保險產品的備案流程簡單，一年以上期限保險產品的審批流程較長，需要3-6個月。

各保險公司對合作貸款產品的偏好不同。通過調研部分保險公司了解到，各保險公司對合作貸款產品的偏好不盡相同，主要以互聯網模式開展業務的保險公司如眾安保險，其偏好與小額、分散的線上無抵押貸款、現金分期貸款等產品進行合作，而傳統類信保公司更偏好於房抵、車抵等抵押類貸款產品。

5.市場展望——消費貸款信用保證保險未來市場預測及面臨的風險

5.1未來消費貸款信用保證保險市場規模可達兆級別

消費貸款信用保證保險的發展潛力依賴於個人消費信貸市場的發展，根據央行數據，2018年末個人消費貸款餘額37.8兆元，除個人房貸外的其他消費貸款餘額12.05兆元，且未來還將繼續保持增長。同時，監管層面對消費貸款信用保證保險的發展也持鼓勵態度。根據銀保監會批複的信用保證保險月費率1-2%預測，未來個人消費貸款信用保證保險市場規模可達兆級別，與當前593.6億的規模相比，未來市場潛力無限。

5.2消費貸款信用保證保險快速發展的同時應關注其風險

在信用保證保險迎來快速發展的同時，監管部門高度重視其業務經營風險，2017年發生的“僑興債”風險事件也為市場敲醒了警鍾。2017年4月23日，中國保監會發布《關於進一步加強保險業風險防控工作的通知》，強調須密切跟蹤關注信用保證保險、互聯網保險等各類新型保險業務，要求保險公司在經營信用保證保險要堅持小額分散的經營原則，堅決停辦底層資產複雜、風險不可控、風險敞口過大的業務。2018年10月17日，中國銀保監會向全國保險公司發布了《關於開展信用保證保險業務專項自查工作的通知》，要求保險公司對照《信用保證保險業務監管暫行辦法》進行信保業務專項自查工作。

麻袋研究院認為，信用保證保險是以信用風險為標的保險，具有高出險率、高賠付率的特點，而消費貸款信用保證保險兼具信用保證保險及消費信貸行業特色，易將消費信貸行業的固有風險傳導至信用保證保險行業。所以，保險公司在經營過程中要加強防範業務風險，並做好存續業務風險監測和化解工作。

[1] 目前銀保監會正在修訂新的《互聯網保險業務監管暫行辦法》，根據2018年10月下發的《互聯網保險業務監管辦法（草稿）》（征求意見稿），銀行類保險兼業代理機構可在其自營網絡平台開展互聯網保險業務。