中國電建擬入局 大型企業進軍保險經紀自保漸流行

　　（藍鯨保險 石雨）

　　近兩年，多方行業巨頭相繼入場保險中介，全資設立或控股保險中介公司，近日，藍鯨保險獲悉，中國電力建設股份有限公司（以下簡稱“中國電建”，601669.SH）旗下中電建保險經紀有限公司（以下簡稱“中電建保險經紀”）完成注冊，正在申請牌照。對此，中國電建表示，旗下保險經紀公司將為全集團提供保險經紀服務，並合作研發其所需保險產品。而這恰是一部分企業發起設立保險中介公司的主要謀求。

　　資本布局後，不可忽視的是，這類依托股東資源，並主要服務於股東的保險中介公司，或存在銷售產品、服務閱聽人有限的現象，導致難以盈利。對此，多位業內人士表示並不擔心，一方面，保險中介公司所需消耗成本有限，且依托於股東資源，盈利非首要目的；同時，基於對股東所處行業風險管理的深耕，將有助於激活行業資源，拓展市場。

　　中國電建發起設立保險經紀公司，意在完善自身風險管理

　　8月7日，中國電建在官網發布公告，稱其通過子公司發起設立的中電建保險經紀，在天津自貿試驗區完成工商注冊，目前已經向銀保監會提交申報材料，謀求保險經紀牌照。

　　據藍鯨保險了解，中電建保險經紀，由中國電建集團租賃有限公司（以下簡稱“中電建租賃”）全資持股，而中電建租賃由中國電建及其兩家子公司共同持股。據悉，新設立的中電建保險經紀注冊資本5000萬元，業務範圍擬定為保險經紀、保險公估和風險谘詢三個板塊，險種涵蓋工程險、財產險、各類人身意外險、責任險、運輸險、商業醫療險等。

　　中國電建為國資委監管企業，目前總市值約為820.03億元，主營實體經濟與相關投資的中國電建，進軍保險經紀市場，有何謀求？

　　首先，保險作為金融版圖中的重要一塊拚圖，補上這一拚圖能夠完善中國電建金融板塊的業務布局，其表示為貫徹金融業務“產融結合、以融促產”的發展定位。

　　與此同時，中國電建籌建保險經紀公司，或主要為滿足自身風險保障的需求。藍鯨保險查閱其年報發現，中國電建目前的主營業務分別包括工程承包與勘測設計（涵蓋水利水電工程、其他電力工程、基礎設施工程、建築工程等）、電力投資與運營、房地產開發等。其中涉及的工程責任、財產安全均需保險保障。

　　基於此，中國電建明確表示，中電建保險經紀作為其下屬保險經紀專業平台，將為全集團各類保險業務提供保險經紀服務；建立集團保險歷史數據檔案庫，利用保險工具防控風險；同時研究開發符合中國電建需求的保險產品方案。

　　此外，據藍鯨保險了解，中電建保險經紀的籌備工作正在推進。一方面，中國電建正在搭建專業團隊，日前，在國資委網站發布招聘公告，擬聘副總經理及市場部人員多名；同時，中國電建明確表示，目前已與中國人保、中國平安等多家保險公司建立對接機制。

　　大型企業進軍保險中介漸成趨勢，意在投資收益、保障自身風險

　　對於中國電建等大型企業集團而言，自發設立保險經紀公司，一方面是看好保險中介市場，意在依托於自身在所處行業中的優勢，切入保險行業，謀求投資收益。“實體企業在擁有一定的經濟實力後，會趨向於擁抱金融行業，滿足其轉型更新的訴求。保險是其中一個選擇。同時，選擇進軍保險業的企業往往是存在一定共性的，即在自身所處領域，圍繞客戶進行服務更新”，新一站保險網總經理國婷麗向藍鯨保險分析稱。

　　另一部分，是希望借由專業的保險中介平台，為自身提供風險管理平台。首先，大型企業或集團往往“支流”眾多，涉及業務廣泛且多有風險，自有保險經紀公司，能夠集中統一管理保險資源，發揮規模化、集約化優勢，以較低的保費支出謀求更大的風險保障。在服務端，則能夠獲取及時、優質的保險理賠服務及增值服務。

　　“簡單來說，企業可以依托保險經紀子公司自主為其制定風險管理方案，主導與保險公司合作開發保險產品等”，經濟學家宋清輝舉例道。

　　同時，對於自身主業數據持保護態度的企業，通過自有保險經紀公司，在一定程度上能在保護自身數據的前提下，依托數據資源進行產品定製與風險覆蓋。

　　據藍鯨保險了解，目前已有多家大型企業、集團發起設立包括保險經紀公司在內的保險中介機構，意在集中保障自身風險。舉例來說，早在2004年，上海電氣集團股份有限公司（以下簡稱“中國電氣”，601727.SH）即發起設立上海電氣保險經紀有限公司，並表示借此平台對其財產風險進行集中管理。

　　今年以來，亦有多行業企業進軍保險經紀市場，例如，7月4日，中國煙草總公司旗下誠至誠保險經紀獲批開業；同月，中國南方航空集團有限公司旗下南航保險經紀獲批開業，其背後，均有對於各自主營業務提供風險保障的謀求。

　　值得關注的是，根據不同企業的戰略規劃，部分由大型企業全資發起設立的保險經紀公司，在依托股東數據資源研發保險產品後，可以進一步向行業擴展，擴大服務閱聽人。舉例來說，途牛網旗下的途牛保險經紀在2013年成立，依托於途牛累計的旅遊業數據，拓展旅遊保險市場，目前推出的旅遊保險產品涵蓋國內、外旅遊、申根簽證、商務出行中的風險；中國電信旗下甜橙保險，目前超半成的業務針對於中國電信進行推進，其向藍鯨保險透露稱，接下來將逐步把基於股東數據定製的產品向C端拓展。

　　聚焦自身或存盈利障礙，業內人士：不擔憂

　　然而，不可忽視的是，對於部分設立保險經紀子公司，旨在專注自身風險管理的企業而言，也有風險潛伏。

　　首先，保險經紀公司對股東進行精準風險管理的前提，是對所需保障風險的充分熟悉，這往往伴隨著時間、經濟等成本的高企；同時，當保險經紀公司局限於為自身股東提供風險保障服務時，或會導致產品銷售管道過窄，產生盈利難題。2017年10月，吉林億安保險經紀有限責任公司（以下簡稱“億安保險”）即被一汽系股東集體拋售，有多位業內人士指出，一汽選擇“甩掉”億安保險的理由，即是其長期依賴股東，盈利能力有限。

　　大型企業如何在出資設立保險中介公司與獲取各種利好之間謀求平衡點，值得深思。

　　“這與大型企業的戰略規劃有關，一部分企業設立保險中介公司僅為對自身風險進行集約、專業化管理，其背後有股東資金與資源進行支持，且相較於與其他保險公司進行合作，依托於旗下保險經紀平台，本身已經壓縮了部分費用”，中國電信子公司甜橙保險副總經理崔智博向藍鯨保險分析稱。

　　“從費用支出角度來看，不同於設立保險公司，企業旗下的保險中介公司並不會直接進行產品研發，而是與保險公司進行合作，這意味著其承擔的經濟成本有限”，崔智博進一步解釋稱。

　　國婷麗在另一個角度向藍鯨保險進行了分析，“大型企業本身體量較大，業務趨於標準化，布局保險中介公司表示其已經具備一定的專業能力和可操作區域。而且對這類保險中介公司而言，其意義在於能夠更加專注地孵化適合於自身的保險產品與服務，實現收益並非其首要考慮的目的”。

　　進一步來看，對於有意切入保險業發展的企業而言，在旗下保險中介公司在自身風險管理領域深耕後，定製化的產品與風險管理方案可以進一步向股東所處行業延伸。

　　“這是一種借船出海的行為”，崔智博向藍鯨保險解釋稱，“大型企業往往擁有眾多的管道與資源，積累經驗與能力後，未來可以借保險產品將相應的管道與資源激活，進一步向外拓展管道，實現獲益”。

　　在此前提下，多位保險業內人士均作出預測，大型保險公司設立保險中介公司，或漸成趨勢。“去年以來已有多個行業巨頭髮力保險中介市場，今年，越來越多的國有企業開始布局，在保險業產銷分離的趨勢下，未來將會有更多的‘玩家’進入”，崔智博直言道。

　　在此趨勢下，保險中介市場將有何影響？國婷麗認為，大型企業入駐保險中介市場，積極作用更為明顯，“在保險中介市場，服務的客戶、領域，服務方式均有所不同，各個機構對客戶理解的深度也有所不同，暫未形成標準化的競爭環境。廣而泛的保險經紀平台存在是硬性需求，專屬醫生也同樣有力”。

責任編輯：趙子牛