保險科技行業，厚積而薄發

圖片來源@視覺中國

文｜鈦資本研究院

當前，中國是全球第二大保險市場，而瑞士再保險集團則於近期發布觀點認為中國將在2030年成為全球第一大保險市場。作為全球最大的保險市場之一，中國的保險科技也處於快速發展階段。

不過，相比於銀行信貸業的大數據風控、移動支付和流程再造以及證券業的智能投顧等新興概念，中國的保險業則相對傳統，推進應用科技的節奏相對保守。

業內普遍認為，保險行業的IT水準落後於銀行業十到二十年。其原因有多方面：

首先，銀行為實時交易，對帳戶、數據、準確率要求非常高；保險更多為非實時交易且環節多，從前端的產品設計、行銷、承保、核保、理賠、客戶服務、風控到後端的財務管理，業務的複雜性、模塊獨立性與銀行業不同。

其次，因為業態不同，銀行和保險的競爭對象更多為同業，過去的競爭集中在渠道競爭、產品競爭以及代理人規模的競爭，而沒有轉向科技競爭；隨著科技對於保險影響的不斷加深，保險公司也在不斷地加大科技投入。

從保險業的體量、基礎地位、對其它行業的影響以及場景的豐富性來說，科技應用發展的空間非常廣闊。銀保監會的成立，對保險行業的格局又將產生深遠的影響。

有理由相信，在未來幾年保險科技必將是一個厚積而薄發的行業，將有大量的投資機會和優質投資標的出現。

在鈦資本新一代企業級科技投資人投研社第15期中，保險科技專家胡武法先生分享了保險科技行業的現狀、發展趨勢及機遇。

胡武法擁有25年IT領域工作經驗，涉及保險、銀行等金融行業，並有12年大型保險集團IT信息化建設管理經驗。他曾就職於美國國際集團AIG中國子公司美亞財產保險，擔任IT副總裁一職。

他此前在中國平安科技公司擔任保險新渠道IT開發部副總經理，負責平安保險集團的保險電銷及網銷業務信息化建設；並曾擔任平安銀行IT開發部副總經理職務，也參與了原平安銀行與深發展的兩行整合工作。胡武法目前任某金融IT類上市公司保險科技首席顧問，負責公司保險科技板塊的戰略規劃及創新業務推進工作。

國內保險市場概況

目前國內有財產險公司有約88家、人身險（含健康險、養老險）公司91家，總共有179家保險公司。除此之外，還有499家保險經紀公司，以及接近2000家保險代理公司，這是整個保險市場持牌機構參與主體。

過去的2018年，整個保險市場的原保費收入達到3.8兆，同比增長3.92%，單從增長率看，保費規模的增長速度在顯著放緩。2017年，整個保險市場的原保費收入相比2016年增長了20%，2018年對比2017年增長不到4%。其中壽險隻增長了不到1%，產險增長了11.5%。

出現這個變化的主要原因，是2017年底保險業監管層面根據市場形勢變化在監管政策方面做了較大的調整， 特別是對壽險躉交理財產品方面監管思路做了調整，導致保險行業的整體業務結構發生了一定變化。這個變化促使行業回歸到了保險保障的本質，回歸了保險業長期良性發展的正確道路，所以對於整體保險行業2019年及後續形勢仍然看好。

同時，作為觀察一個國家或地區保險市場成熟度的重要指標之一，中國在保險深度(保費收入/國內生產總值)和保險密度(保費收入/總人口)方面：2018年全國（不含港澳台地區）的保費密度為2724元，保險深度為4.22%；而在較成熟的保險市場，保險密度在2500美元以上、保險深度一般在7~10%。所以，我們可以認為中國是保險大國但還不是保險強國，仍有很大的發展空間。

保險科技市場的參與者

保險科技市場參與主體

保險科技市場的第一大參與主體，是相對傳統的保險公司以及保險經紀公司，比如人保、國壽、平安、太保、太平, 大童、明亞、泛華等等。

第二大主體是互聯網保險公司，典型的包括眾安、泰康在線、易安和安心四大家，其業務模式、經營理念、科技投入與傳統的保險公司有相當大的差別，在保險科技領域有更多的突破和發展。

保險科技市場還有一類大的參與主體是互聯網巨頭以及保險業務的上下遊關聯公司，比如我們熟知的BATJ、TMD等巨頭都在保險領域有相當大的布局，有的持有一家或多家保險公司牌照、直接參與保險公司的經營，有的持有保險經紀或保險銷售代理牌照並利用自身流量優勢給C端提供保險產品服務。

同時還有很多汽車廠商、醫療機構在保險業務中有布局，也是保險科技市場的重要參與主體。

保險科技的創業公司毫無疑問也是市場參與主體之一，比如車車科技、棧略數據、大特保、保險極客等等。從廣義上，其實還包括與保險公司合作，提供軟硬體平台服務、系統技術服務、數據分析服務等技術服務商，也是這個行業中的重要參與主體。

現階段保險科技細分行業圖譜

從保險科技細分行業圖譜看，根據不同商業模式的屬性，總體來講可以分成四個大類：

第一類是互聯網保險公司，有眾安保險、泰康在線、易安保險、安心保險這四大家。

第二類是2A公司，就是給Agent（代理人）端提供展業工具的公司。在這個分類當中有很多公司做得非常好，比如說保險師、騰保保險、超級圓桌、e家保險、i雲保等等，它們更多是通過科技手段給代理人群體提供更有效的展業工具，促進業務發展。

因為代理人群體是壽險行業中非常重要的參與主體，壽險的個人代理人以及銀行渠道，大概佔了90%的業務來源。

第三類是2B公司。

2B公司有兩大類：一類是場景端，包括線上和線下的場景，特別是互聯網的流量場景和線下某些特定群體的場景，比如退貨運費險、班機延誤保險，或者給中小企業提供補充醫療保險、健康管理服務等等；另一類是賦能保險公司，給保險公司的各個業務環節提供科技的支撐，做業務的轉型和運營效率的提升。

常見的是與車聯網相關的技術，比如OBD、EOBI等等，基於車輛的駕駛行為、行使裡程、行使區域等數據進行風險評估，幫助車險公司更好地設計產品和服務客戶。

還有一大領域是理賠，因為理賠永遠是保險公司的一個痛點，有不少的公司利用各項先進技術給保險公司在理賠方面提供防欺詐、快速理賠、遠程核損定價等等服務，從而提高客戶體驗、控制理賠的費用。

第四類是2C公司。

其中包括：直接面向客戶提供綜合銷售平台或比價銷售平台，幫助客戶更好的獲得想要的產品；其次還有管理型總代理，國外叫MGA (Managing General Agent)，這類公司不僅提供銷售渠道的支持，還提供產品設計、行銷以及客戶服務，以幫助保險公司更好服務客戶，在國內像大特保等公司具備此類業務屬性；

再次是網絡互助平台，這其實一般不算作保險科技，更多是網絡互助計劃，比較典型的例子是水滴互助及螞蟻金服的相互寶；保單的管理和智能投顧領域也有不少創業公司。

保險科技對業務各個環節的影響

保險行業的主要業務環節可以分為保險產品設計、市場行銷及渠道發展、定價核保，以及後續的理賠及客戶服務。

因為保險是以大數據為基礎做精算，所以大數據對於產品設計有著非常重要的作用，它可以幫助根據不同群體的風險特徵和需求設計針對性的保險產品，比如退貨運費險、特殊運動的保險、酒店取消的保險、班機延誤的保險、手機碎屏險等等，都是因為有了場景和大數據，這些產品才能夠落到實處。

另外，基於保險科技可以提供設計個性化定製的產品，比如說基於物聯網的感知UBI設備設計創新的產品，這是保險科技對於產品設計端的影響或者促進。

在市場行銷方面，保險科技對於市場行銷的在線化、移動化、一站式及比價都有很好的幫助，特別是個性化的智能推薦，根據每個用戶不同的特徵來推薦更合適的產品，以及智能的精準行銷，都是保險科技對市場行銷環節的作用。

保險科技在定價核保環節的應用。首先，保險的定價不僅可以應用大數據來分擔風險並且計數平均價格，而且可以基於不同人的行為習慣、風險特徵，採用一個更豐富的定價因子和數據采集，使得定價更為動態和精準。

人工智能在核保環節的作用，比如可以通過智能客服、人機互動的方式來了解客戶的需求和信息，可以更好地評估客戶的風險，從而提出自動化的承保建議以及提高承保效率。

舉例而言，在美國有一家公司Betterview，結合無人機獲取被保房屋的相關風險信息並基於分析模型為核保提供建議。這些都是保險科技在核保環節的作用。

在理賠和客戶服務環節方面，人工智能、大數據、區塊鏈等在遠程定損、自動化理賠和反欺詐方面已經發揮了重要的作用。

國內保險科技的發展進程

關於保險科技發展進程其實不同的角度有不同的評判。

總體來看，第一個階段應該始於2012年左右，為做保險科技的1.0時代。這一階段的特徵是利用互聯網通道，把原有產品的銷售在線化，把前端渠道和基本的客戶服務實現線上化，所以這個階段對傳統業務模式進行了基本改造，這個階段持續了三年左右。

從2015年開始，保險科技步入創新階段。這個階段的主要特徵是保險場景化，特別是與流量入口的結合，比如攜程、淘寶、騰訊、京東結合互聯網的業務場景來做保險的定製，形成退貨運費險、账戶安全險、班機延誤險、酒店取消險等。

這個階段的特徵是場景化定製，根據不同的場景需求來定製更具針對性的產品，這個階段出現了很多個性化產品。同時，在這個階段，諸如大數據、人工智能、物聯網等技術，開始在保險業務的局部環節逐步發揮作用。

保險科技的第三階段為重構階段，所謂重構不僅是保險科技在渠道、行銷、產品定義方面賦能，更多是重構整個的業務模式，可能會創造出與傳統保險業務模式不同的商業形態。

這個階段不僅僅依賴於保險科技，也高度依賴於監管環境、監管創新、監管容忍度以及業務模式的調整。因為在中國以及亞洲其它國家，例如新加坡、韓國等，都屬於高度監管的環境，在這樣的環境下，保險科技發展的步伐快或者慢，非常依賴於監管的容忍和支持。

在全球範圍內，比如在加拿大、澳洲、馬來西亞、德國、英國、美國，保險科技走得比中國更快，因為當地的監管環境相對來說有更高的容忍度。

簡單舉例，在德國有家公司Friendsurance，是一個保險代理公司，其創新模式在於它的保費分成兩個部分：一部分實際進入保險公司的帳戶，還有一部分當做回報資金池，會根據相同的保險需求，把客戶分成一個個小組，到了年底的時候，根據理賠的情況把資金池裡沒有使用部分返回給被保險人作為獎勵。

這種模式會激勵被保險人更守信用、降低保險賠償的發生，並且極大程度地減少欺詐風險，最終對於保險雙方都是互利的。但是這種模式中短期在國內很難發生，因為監管對保費返還等有著非常嚴格的控制。

目前國內的保險科技還於處第二個階段，基本上沒有邁入到重構階段，從目前保險科技創業公司所獲得投資的輪次基本上就可以看出端倪。

目前中國的保險科技創業公司約有250~300家左右，大部分獲得投資公司的投資輪次處於A輪或者B輪，極少進入C輪，所以大部分公司還是處於早期階段，都在不斷地做探索和試錯，而且各個細分領域百舸爭流，還處於相對野蠻生長的階段。

保險科技應用到保險業務的主要方向

保險公司其實有大量的用戶數據、行為數據等可以幫助保險公司更好地掌握市場趨勢和風險情況，推進產品的設計和定價。

區塊鏈在保險行業裡也有一些應用。其中在再保領域相對應用較深，因為再保涉及到多家保險公司的約定，比如說有些大風險業務，保險公司承保之後要根據之前的約定，自動或者手工分配到再保公司和其它的共保公司做風險共擔，這是一個比較典型的可以應用區塊鏈技術的場景。

此外，區塊鏈的分布式存儲、不可篡改、智能合約等等，在業內也有幾個不錯的產品。比如眾安科技聯合中再、漢諾威再、通用再等合作發布《再保險區塊鏈（RIC）白皮書》， 聯合倡議發起建設再保險區塊鏈公司間交易平台，以區塊鏈為核心技術共同建設再保險平台，提高交易效率，加速推進區塊鏈技術在再保險領域的應用；

還有上海保交所與幾家外資公司在再保領域提供的區塊鏈產品支撐，該所發布區塊鏈底層技術平台“保交鏈”，利用保交鏈技術可實現共保、再保業務信息的線上可信流轉，助力形成再保/共保新交易生態。智能合約，即根據約定自動進行再保的分攤和合約的執行，這也是保險業務中應用到區塊鏈技術的典型場景。

物聯網跟保險行業的結合有天然匹配，物聯網可以很好地感知場景、感知用戶、感知用戶的動態變化，結合保險場景和業務特徵、產品設計，可以在很多方面提升保險產品與用戶的互動。比如說車險的UBI（Usage Based Insurance），根據使用的情況來確定保費的繳納情況等。

另外一個就是壽險當中的可穿戴設備，根據健康狀況的感知來提供健康建議，包括保費的折扣、返還等。另外物聯網在產險當中也有很好的應用，比如可以通過物聯網來感知設備運行的狀況、開機的時間、運行區域，從而提早進行風險預判和告警。

虛擬現實在保險行業中也有應用，比如國外在建築工程領域，給工人提供模擬的事件響應。比如面臨風險狀況時，工人該怎麽應對，可以更好地提升工人的風險應對能力和意識，降低損失發生的可能；另外可以模擬汽車駕駛和碰撞體驗，加強用戶安全教育。

基因技術或者生物檢測技術，在過去的幾年其實一直都在幫助保險行業更好地做風險識別，比如辨別客戶發病的風險，推進更精準、高效的產品定價和核保，同時利用基因檢測技術給客戶提供更有針對性疾病預防的監測、減少患病的風險、降低醫療的成本，這對於保險來說也有很好的幫助。

根據KPMG和眾安保險發布的研究報告，關於保險科技對於保險行業的影響，最大的是大數據和人工智能，93%和87%的人都認為會對保險未來影響比較大；雲計算、生物技術、區塊鏈、物聯網所佔比例也非常高。

保險科技對於保險業務不同業務環節的作用和影響程度，根據統計報告來看，影響度最大的是行銷與渠道、理賠、產品設計、核保、客戶服務。

這其實不難理解，在行銷和渠道方面，目前保險科技的作用是表現最直接的，保險科技在過去幾年的最直接影響是豐富了對保險客戶的觸達路徑、增強了銷售渠道的能效，直接促進了保險的銷售。

第二是理賠，保險科技可以幫助保險業務降低費用、控制理賠成本的發生，包括提高理賠服務的效率，所以這兩個方面最受保險行業從業人員認同。

保險科技領域的創新創業現狀

上圖是國內保險科技初創公司的分布概況。從數據來看，超過10%的初創公司跟銷售和行銷相關，比如經紀人展業工具、場景定製、綜合銷售平台、比價等。

這些初創公司為什麽多選擇這個切入方向呢？因為這個切入點比較能夠滿足保險公司當下的緊迫需求，而且切入門檻相對較低。

反而在理賠和智能投顧這兩個領域，初創公司分布相對較少，有兩個原因：第一，這兩個領域的技術門檻相對來講較高，對於團隊以及團隊沉澱的要求都相對較高，而且這兩個方面對於保險的作用是逐步發生的，不是在半年一年就能見到效果，但這兩個方向將來對於保險業態前端的展業工具、場景定製、銷售平台等有更深遠的影響。

從融資額來看，目前處於前部的更多為綜合銷售平台，很多保險經紀公司參與其中，比如說慧擇、新一站等等，背後都是保險經紀公司的業務背景，通過技術手段幫助傳統業務做轉型。

還有管理型總代理、比價平台、車聯網技術等等。從融資總額來看，理賠管理、智能投顧、企業團險等的融資總額相對較小，反而可以體現出這些公司目前還是處於初期的創業階段，有待價值進一步的挖掘和發揮。

保險科技在不同行業的典型案例

第一個例子，to A（展業平台）領域的“保險師”。保險師這個創業公司成立於2014年，定位於為壽險行業保險代理人提供一個可以快速高效生成壽險計劃書或者投保方案的平台。

因為壽險行銷的第一步是要根據每一個人不同的需求，生成一個針對性的保險計劃書，而這個平台可以更快、更智能地支持保險代理人。同時保險師會提供在線保險商城，以及保險代理人培訓、同業銷售經驗分享、培訓社區。目前保險師已經有超過700萬保險代理人注冊用戶，在業內規模居前。i雲保、超級圓桌等都是該細分領域中不錯的例子。

第二個例子，場景化定製領域的“保準牛”。保準牛這家公司成立於2015年，是專注於保險場景的定製領域，通過互聯網運作方式來創新產品、升級體驗，為企業和個人提供一些定製化專屬保障，目前比較關注的領域有體育保險。目前已經過了A輪融資，發展穩健。在這個領域也有其它不錯的公司，比如量子保、悟空保、海綿保等等，創業公司相對較多。

第三個例子，大數據領域的“棧略數據”。棧略數據成立於2016年，專注於大數據、人工智能技術的研發，為健康險提供大數據智能風控方案，通過智能科技手段幫助保險公司及時發現核保理賠的高風險、降低賠付支出，識別虛假報案、過度理賠和欺詐的發生，目前已經與十多家保險公司建立業務合作。

這家公司的產品包括健康險的智能理賠平台、醫保的智能風控平台和長期護理的智能管理平台，是一家以科技為核心競爭力的創業公司。在這個領域還有其它不錯的公司，包括七炅、評駕科技、明覺等，有的側重於健康險，有的側重於車險市場的大數據分析。

第四個例子，TPA（Third Party Administrator）領域的“易雍健康”。易雍健康成立於2013年，為醫療保險產品提供理賠管理、產品設計和支持服務，幫助保險公司做到精準控費，同時對接醫院的數據，解決商業保險公司、醫療機構和參保人的信息不對稱、醫療保障缺位、控費手段缺失、健康數據斷裂等一系列問題。

現在的保險公司特別喜歡費用控制服務，因為本身缺乏專業團隊和專業能力來對接各個醫療機構。在這個領域不錯的公司還有仁可科技、優加健康、君遠健康、健保通、英仕健康等等，優加健康剛成立一兩年，目前發展的也很不錯。

第五個例子，2B領域的“保險極客”。保險極客這家公司成立於2014年，主要的定位是給中小企業提供定製化的員工福利保險、補充醫療、健康管理方案，這是一個相對細分的市場。

國內為企業提供團體醫療保險的公司很多，像人保、平安，其主要定位是給那些大型企業提供保險服務。那些相對較小的企業的體量比較小而且保費額都不大，也不是個人客戶，沒法用到個人數字化手段提供產品，所以這在過去是一個保險服務的相對盲區。

但是隨著保險科技不斷的滲入，過去幾年有若乾家公司在這個細分市場做得很好，保險極客就是相對典型的一家：市場整體反饋好，融資進展也不錯，在去年完成了B輪融資。不僅是國內，包括在英國、美國都有不下十家公司，在中小企業領域都有很好的市場表現，得到了資本的認可。

第六個例子，車險領域的車車科技。在國內整個保險市場當中，財產險大約佔了1/3左右，保費在1.2兆左右，這個當中其實70%是車險，大約在8000億左右。

車險是每家大型產險公司都非常關注的領域，在這個領域當中也有非常多的創業公司參與，車車科技是比較典型的一家。

車車科技是2014年成立的，在早期比較側重於線上的比價和銷售，對接了五十多家保險公司，給到不同的場景方，比如4S店、修理廠等，提供比價和銷售。

目前車車科技已經發展成國內最大的車險開放平台，打通了線上和線下的場景，實現車險的一站式投保服務，對接了200多家互聯網的渠道、一百多萬的投保人、500多萬的代理人群體。車車科技在2018年初收購了國內比較大的一家中介公司泛華金控，通過收購完成了線上和線下深度融合，目前車車科技在國內車險網絡銷售領域走在前列。

在車險領域還有一家公司元嘟嘟，在2017年底成立，定位是基於大數據、人工智能以及汽車構造和保險條款方面的專業知識，幫助保險公司做車險理賠的風控。

它利用人工智能等技術來做遠程圖象識別、遠程檢測，幫助保險公司做理賠的反欺詐識別，包括快速理賠自動化、提高用戶感受，控制理賠費用的支出。從目前來看，這家公司的發展比較快，是車險理賠領域比較有代表性一家保險科技創業公司。

在車險領域有一家路比公司，據介紹，該公司提供全方位UBI車險解決方，並與國內一些保險公司達成了業務合作。車險是受到監管重點關注的一個領域，國內近幾年對UBI車險非常關注，但在產品上一直沒有突破，這跟中國商業車險改革的進程有很大關係。

如果要根據使用狀況做保費折扣或者返還，在國內當前的環境下還做不到，但是很多科技公司已經在做技術準備，包括與汽車廠商、保險公司合作，做一些前期技術的研發和儲備工作。

第七個例子，SaaS領域的南燕科技。南燕科技成立於2015年底，通過SaaS的方式給眾多保險經紀公司提供業務管理平台。很多保險經紀公司在科技方面力量還很薄弱，南燕科技提供承保、核保、定損、理賠、客戶服務等功能，幫助保險經紀公司更快地與保險公司進行業務對接。南燕科技目前獲得了B輪投資，投資方是美國史帶保險。

再來簡單看下幾個國外項目的情況：

第一個例子，美國的一家公司John Hancock，中文名恆康人壽保險公司，其實是一家有一百多年歷史的公司。為什麽看這個案例呢？

不是因為它在科技上有重大創新，而是因為它在去年做了一個大的業務轉型調整，是業內第一家傳統壽險公司放棄傳統承保方式，轉而銷售基於可穿戴設備來跟蹤客戶的健身、健康數據的互動式新型保險。可穿戴設備其實不新鮮，在國內包括平安、友邦其實都提供可穿戴設備來感知客戶的健身方式等等。這種良性互動有助於保險科技改變傳統壽險行銷承保方式。

國內像平安、友邦，更多把可穿戴設備作為一個吸引客戶的手段或者是客戶體驗提升計劃，並沒有跟保費的折扣做關聯，當然也跟監管環境有關。

這個例子說明，很多國外的傳統保險公司，都在利用科技力量促進傳統保險業務的變化和轉型，更好地進行客戶互動、產品業務模式的創新。未來的幾年，國內可能會出現相關業態的變化，可以關注。

第二個例子，美國的一家公司Metomile，這是一家比較典型的基於UBI也就是基於使用而確定保費的產品形態。

它在美國是一家相對比較標杆性的企業，定位於給一些低行駛裡程用戶按裡程提供保險的公司。傳統的模式是無論這個車開或不開、開多或者開少，保費都相對固定。

但是美國的這家公司給那些開車比較少的客戶提供更好的保費優惠，從它的統計數據來看，它的客戶平均每年的保費是全國平均值的一半。這個客戶群體其實規模也不小，而且這個模式能更好的適應碎片化場景。

比如，私家車的車主加入Uber之後，風險可能會大增，傳統的保險公司一般都不願意去承保這樣的客群；而Metomile與Uber合作之後，如果這個司機是處於載客時間段的保險由Uber自己來承擔，而非載客時間由Metomile來承擔。Metomile的這種模式可以更好地適應碎片化的場景，在美國的口碑和歡迎度不錯。

當然因為這些科技公司的前期投入比較高，所以本身的財務報表數據目前還不是特別好看，但是隨著科技程度不斷提升以及市場滲透度的變化，將來應該有很好的市場前景。

第三個例子，美國的一家公司Roost，成立於2014年。

這不是一家典型的保險科技公司，定位是基於物聯網智能家具的科技服務商，在美國跟14家產險公司合作，開發了一個幫助家庭預防漏水等損失事件的解決方案Alert。

Roost通過物聯網設備，可以向客戶提前或及時發出漏水通知或預警，提高了保險客戶和保險商之間的溝通透明度和定價準確度。Roost的數據庫與保險公司理賠端是直接對接的，能夠幫到保險公司在事故發生後快速核賠和支付，減少了客戶等待理賠的時間，客戶體驗大幅提升。

另外因為投保人能夠更早的發現事故，將事故的損失控制得更小，這也是保險公司非常看中與Roost合作的價值。所以Roost表面上是一個智能家具製造科技公司，從某種角度來說也是一家保險科技公司。這類公司在國內也開始出現，將來應該有不錯的發展空間。

第四個例子是Simply business，成立於2005年，總部位於英國，主營業務為在線上為客戶提供定製企業保險和房東保險服務，目前已經為超過40萬的客戶提供服務。2017年該公司被美國保險公司Travelers以近5億美元價格收購。

Simply Business 平台通過一系列線上評估機制，為中小企業主和房東提供合適的保險業務，覆蓋的是長尾的需求。現在已經是英國最大的線上企業保險經紀商，構建了比較成熟的商業模式。

通過以上案例可以看出，目前歐美的中小企業保險服務商主要是利用技術和平台優勢對接中小企業客戶資源，而國內此領域的創業公司則側重於服務某些特定場景，優化商業價值鏈。

在美國中小企業保險服務商市場一年保費大概是一千億美金，也就是約6000億人民幣，接近國內車險的年保費8000億人民幣的量級。中國的中小企業數量在4000萬到6000萬之間，這樣一個細分群體有待更好地挖掘。

保險科技發展的趨勢和機遇

一，數據。

從國內外的保險科技發展趨勢來看，數據永遠是核心。對風險的有效識別和分散是保險業的重要基石，風險識別的基礎已經從對歷史風險的統計分析，發展成為通過大數據建模實現對風險的高精度、寬維度及時識別。

如何更廣開源更細顆粒度的獲取數據，如何更為有效的使用數據，將成為保險業的核心競爭力。這將促使產品精算、風控管理、人員管理、內控審計等一系列流程，逐步產生深刻變化。

二，物聯網+保險場景。

物聯網與保險場景的需求有著天然的契合。數據化的必然要求是數據采集的自動化、標準化，這就必然要求數據收集機制，較少依靠不穩定的人工，而是依靠機器本身。

傳感器也會登上保險的舞台，例如能夠收集駕駛數據的車用傳感、檢測居家老人體溫和運動狀態的家庭監控傳感，智能水表和電表也可以為保險業標的風控建模提供源源不斷的數據。這樣，以前難以承保的事物將逐步會被納入保險的保障範圍。

舉幾個例子：在國內有一家產險公司久隆產險，股東方是三一重工。這家保險公司的經營特色非常鮮明，利用物聯網技術可以遠程動態感知大型設備運行的地點、狀況、區域、時間段，提前做風險識別和管控；在中國有600萬左右部電梯，物聯網智能設備可以很好地掌握電梯的運行狀況，以便提前介入維修、減少故障發生；

美國一家哈特福德（HSB）保險公司，利用物聯網設備感知高壓鍋爐運行狀況，進行數據分析和風險提前介入，幫助工廠做風險管理服務和保險服務，市場口碑及經營業績都很不錯。所以物聯網與保險不同的細分市場結合，空間非常大。

三，智能、簡單、動態。

基於數據及規則，結合圖像識別、語音識別等手段，可以快速獲得合適保險產品，而產品的展示形態、在線投保和理賠流程、保單填寫的自動化等都會讓消費者具有非常良好的體驗。而動態是指保險保障的範圍、保費的計算因子等，在不同場景中動態變化，以適應用戶的具體需要。

四，保險科技跟其它金融科技的交叉會逐漸增多。

消費金融、網貸平台等基於業務場景和客戶資源可以為保險科技做更好的補充。比如基於消費信貸場景可以延伸保險科技相關服務，重點服務個人客戶和中小微企業來豐富金融產品提供擴大業務種類。

因為這些消費場景當中個人客戶和中小微企業客戶都有較豐富的征信數據，而這些征信數據對於保險產品的設計及承保判斷提供了有效的參考；同時，消費信貸、智能風控等已有場景也為保險服務的觸達提供了有效路徑。

在美國有一家網貸平台SoFi，與一家在線保險平台Ladder合作，提供人壽保險；網貸平台提供信用的積分，而Ladder提供相關的保險產品，比如欺詐保險與健康險做交叉銷售。

這個模式在國內也有很多機會，而且過去一段時間，政策面也對此有很多支持，比如國務院發布的《關於更好支持民營企業融資的一些若乾意見》、銀保監會《關於進一步加強金融服務民營企業有關工作的通知》中都提到了保險，特別是談到如何結合保險服務給民營企業包括中小微企業提供更好的融資渠道、並用更低的成本獲得融資。

五，大型保險公司將成為越來越重要的參與者。

比如平安、人保、泰康、泰保，在保險科技方面的投入非常大，因為它們一方面有資金、有業務沉澱，懂保險業務也有很成熟的團隊。據不完全統計，15家持牌保險公司投資了48家科技類子公司（其中14家傳統保險公司投資45家＋眾安在線投資3家），全行業布局在50家以上。

六，健康險市場規模巨大。

健康險結構將從理財型為主，轉向保障型為主。巨大的市場和密集的痛點意味著巨大機會。隨著逐步進入老年化社會，養老及看護相關產業符合國家政策鼓勵方向，保險需求也會進一步放大。

七，初創企業有機會在中小微企業領域保險服務市場獲得突破。

傳統保險業務模式下，商險市場主要對面大型客戶設計保險產品、提供風險保障服務，個險市場面向個人客戶提供針對性保險產品。

但傳統保險產品設計、線下銷售及服務模式嚴重阻礙了針對數量巨大的中小微企業保險需求的挖掘和服務的有效觸達，而基於移動互聯、在線支付、全流程服務線上化及自動化、大數據行業風控模型及反欺詐技術等的保險科技應用，逐步實現業務模式的標準化、線上化、自動化、自助化，將可充分激發傳統業務拓展模式下無法有效滿足的中小企業保險需求。

保險科技與監管

中國當前的保險監管環境其實是較為嚴厲的，隨著去年一些監管部門的歸並，比如銀保合一（現在為銀保監會），監管力度不斷趨緊。近期發布的與保險科技相關的監管規定值得大家關注：

2018年10月，銀保監會下發了《互聯網保險業務監管辦法（草稿）》征求意見，這個《意見稿》是2015年頒發的《互聯網保險業務監管暫行辦法》的升級，此次意見稿進一步將可不設分公司經營的險種擴容，對於不具備大量分公司資源的中小保險公司來說無疑是大利好。業內人士認為，此舉有利於中小保險公司進一步利用互聯網渠道加強創新、建立核心競爭力。

此外，該意見稿也對續保服務、禁止默認搭售、反欺詐等方面做了明確要求。另外，互聯網信息披露和產品宣傳也已成為今年互聯網保險業務監管的重點。

2019年2月，銀保監會下發了《關於加強保險公司中介渠道業務管理通知》，提到保險公司及其工作人員不得通過中介渠道業務主體給予或承諾被投保人、被保險人、受益人，保險合約約定以外的保險費回扣或其它利益。

當中涉及到不可以用積分兌換來抵扣保費，因為在過去的一年當中，有很多的平台利用積分給會員提供優惠，都會受到銀保監會約談，特別是在車險、健康險等領域，一些公司受到了相應的處罰。

另外，《通知》要求銷售過程可回溯。保險公司、保險中介機構應完整記錄和保存互聯網保險業務交易信息，確保交易全面記錄、不可篡改。交易信息應至少包括：產品宣傳和銷售文本、銷售和服務日誌、投保人操作軌跡、留存網頁快照等。

因互聯網保險業務產生投訴糾紛的，保險公司、保險中介機構應在處理過程中全流程還原交易過程和細節。因自身原因不能還原交易軌跡的，應按照有利於投訴人的原則處理消費者訴求。

鈦資本研究院觀察

保險科技行業是一個快速發展中的朝陽行業，也為廣大科技創業者提供了創業創新的機會與空間。與銀行業不同的是，保險行業雖然規模巨大，但保險業務屬於低頻業務，功能和產品也沒有銀行業那麽複雜，保險業務對於風控的要求則高於銀行業，這相應為科技的大規模應用提供了舞台。

另一方面，保險業不像銀行業那樣受到高強度監管，這為保險業的組織創新、產品創新和商業模式創新，提供了廣闊的空間。

我國的保險信息化基礎相對薄弱。根據《中國金融科技運行報告（2018）》，我國保險行業的信息化投入，遠未達到國際上保險業IT支出佔營業收入5%左右的水準，而且我國保險業的信息人才儲備也嚴重不足，保險公司信息化建設水準參差不齊，信息系統整合和協同效應相對較弱。

因此，以大數據、人工智能、物聯網等為代表的新一代保險科技和相關創業公司，不僅能夠引領我國保險業的信息化發展，甚至可以彎道超車、直接跳過按部就班的信息化建設，一步到位最新的數字化基礎設施和解決方案。

鈦資本研究院認為，無論是保險科技的創業公司、投資人還是保險公司的CXO，都要有一個新一代保險信息化和數字化的全局觀，用數字化統籌信息化、用信息化輔助數字化，同步投資和建設信息化與數字化，最終創造具有高度國際競爭力的中國保險公司和保險行業。

【鈦媒體作者介紹：本文作者“鈦資本”，是專注於企業級科技的投資銀行和管理谘詢服務平台。微信公號：tmtcapital】