毫無疑問，這是真正意義上的汽車金融行業龍頭。
成立最早、資產及信貸規模最大、盈利規模最大、首個年度合約量突破百萬……上汽通用汽車金融有限責任公司（下稱“上汽通用汽車金融”）身上有一系列標簽。
2019年，也是這家持牌汽車金融公司成立的第15個年頭。大象不願席地而坐，希望“二次創業”，完成轉身。
在上汽通用汽車金融總經理余亞瑞看來，“二次創業”是要放下包袱、轉型突破：
一則，是通過金融科技等數字化手段，完成對業務鏈、資產和信貸結構、客戶群體的轉型，同時從專注To B的業務體系向包含To C的業務架構轉型；
二則，是思考作為汽車金融公司，如何為主機廠、經銷商提供更多支持、展現更大價值，推動上汽通用汽車的銷售。
“現在對公司而言是一個非常重要的發展節點，我們需要審視自己重新出發。”余亞瑞說。他同時指出，目前汽車金融的市場依舊很大，而整個行業對二手車市場這塊金礦的挖掘也還不夠深。
“對汽車金融行業發展還是持樂觀態度”
成立於2004年的上汽通用汽車金融，是我國成立的第一家持牌汽車金融公司。截至6月末，公司員工近千名，信貸及服務資產超過1240億元，繼續位居全行業第一。
汽車金融公司的業務包括兩大塊，一是幫助終端零售客戶更早、更輕鬆地實現購車夢想；二是幫助經銷商迅速建立庫存，加速汽車銷售鏈條的運行效率。
“上半年我們的信貸及服務資產規模在1200億~1300億區間浮動，其中零售資產在上升，大約900多億，批發資產根據業務量會有調整，接近300億。”余亞瑞透露。
雖然零售資產佔比較高，但在余亞瑞看來，上汽通用汽車金融還是一個To B的企業。“我們主要的信貸業務，比如庫存融資是為經銷商做批發貸款，零售融資也是通過經銷商推薦我們的產品給客戶，因此業務更多是To B的類型。”
也正是基於與主機廠、經銷商之間的這種聯繫，汽車金融公司往往在資產質量風險把控方面成績顯著。以上汽通用汽車金融為例，按照五級分類原則，6月末公司整體不良率僅為0.21%，低於行業平均水準，其中零售損失率0.04%，批發貸款繼續維持零損失記錄。
今年上半年，上汽通用汽車金融累計投放零售合約50.3萬單，同比增長約13%，公司零售貸款滲透率接近50%，批發業務滲透率保持80%以上水準。
取得這一成績的大背景，是2018年以來，中國車市經歷了20年來的首次負增長，且市場下行不斷延續。
“雖說整體車市維持著充滿不確定性、消費更謹慎，但我們對汽車金融行業的發展還是持樂觀態度。”余亞瑞說。他提出了三點理由：
首先，汽車和金融有關，但側重點不同。汽車市場已經高速發展近30年，但汽車金融從2002年左右才起步，目前行業滲透率才40%多，和西方國家的80%水準相比還有很大空間；
其次，雖然經濟環境不好，但消費者的需求依然存在，特別是在三四線城市，買車也是體面生活的一個標誌，此時有資金壓力的消費者對於金融的需求可能會更旺盛；
再次，消費者心理，特別是年輕人的消費習慣正在改變。年輕人對高儲蓄的需求和觀念並不強烈，通過金融服務買車對他們而言是很正常的事情。
“二次創業”的兩個重點
歷經15年的發展，上汽通用汽車金融沒有停步。上半年，公司正式提出“二次創業”戰略，希望放下包袱、轉型突破。
余亞瑞透露，“二次創業”的第一個重點，是要通過數字化轉型完成對業務鏈、信貸和客戶群體的調整，同時推進從專注To B的業務體系向包含To C的業務架構進行轉型。
“將來我們想更多地直接對接消費者，通過線上服務和大數據技術，更好地向用戶推送我們的產品，這方面我們正在慢慢進行業務鏈的轉型。”余亞瑞稱。
“直接對接消費者”的基礎條件，在於公司已有的近600萬用戶。“我們現在對二次購車或者進行了二次銷售的一些存量用戶，要將信息再度整理收集，結合精準的信息和數據來進行業務開拓。我們內部還有一個電商團隊，通過各類線上平台收集用戶信息用於銷售端。”
余亞瑞坦言，目前仍在探索階段，很多方面還不太成熟，“可能還沒有收獲很大的成效，但是我們會往這個方向努力推進”。
“二次創業”的另一個重點，是作為汽車金融公司，探索如何幫助上汽通用汽車主機廠、經銷商的汽車銷售做一些改進和突破。
不容忽略的事實是，目前整個汽車市場環境存在較大挑戰，全行業銷量普遍面臨12%左右的下滑。“儘管6月份因為國五促銷迎來一波增長，但這只是階段性的銷售策略調整，並不代表整體行情改善，甚至還會進一步拖累後續的市場表現，我們也意識到，下半年（至少在三季度）依然是比較困難的時期。”余亞瑞表示。
基於市場環境的變化，上汽通用汽車金融上半年重點為經銷商提供了一些流動性支持，幫助經銷商完成產品結構調整，增強流動性。具體而言：
一是，對部分經營和風控較好的經銷商試點“T+2”甚至“T+3”還款。在這之前，幾乎所有汽車金融公司都在遵循的風控原則是，賣給經銷商的庫存車一旦實現對客戶的銷售，經銷商必須在24小時內還款，即“T+1”。
“通過延期還款，一家經銷商可以增長約500萬的流動性，而全國有1000多家經銷商與我們合作庫存融資，一年累計可釋放4~5億元流動性。”余亞瑞說。
二是，“納獎為保”。原本經銷商向主機廠訂車需要繳納10%保證金，完成汽車銷售後一般都能得到主機廠的獎金分配，上汽通用汽車金融則通過預估經銷商的獎金額度，讓其以獎金抵押的形式免去保證金，事後拿到獎金再補交。
“這同樣能增加經銷商的資金流動性，在市場環境不景氣的情況下對於經銷商和主機廠都給到了挺大的幫助，也收獲了不錯的效果。”余亞瑞表示。
此外，上汽通用汽車金融還對時間較長的庫存車采取了延長免息期、降低庫存利率等措施，對一些風控水準較高的經銷商采取了減免監管費用的措施，為經銷商提供幫助。
“二手車金融市場還是金礦”
今年7月底，平安銀行汽車金融中心獲批開業，這意味著銀行業首張汽車金融牌照正式落地，也意味著銀行業汽車金融業務開始實施獨立持牌經營。
余亞瑞認為，這是一件好事，上汽通用汽車金融持歡迎態度。“平安銀行的汽車金融業務非常優秀，獨立持牌經營可以進一步強化其汽車金融板塊的能力，我們覺得在這個市場中大家相互競爭，對行業、客戶都有好處。”
“作為非銀金融機構，我們的定位主要是服務我們的產業、服務我們的主機廠，比較快速有效地推動主機廠的銷量，同時服務我們的經銷商，提升經銷商的經營能力和資金實力。”余亞瑞表示。
他認為，雖然汽車金融公司資源相對有限，獲客能力肯定也不如銀行，但其優勢在於依托產業體系，能夠將主機廠、經銷商和行業的資源整合，銀行也有客戶、存款、網點及包括證券、保險、信託牌照等各類To C的經營要素優勢。“我們可以相互學習，相互借鑒。”
汽車金融市場空間依然很大，足以容下更多的市場參與者。“除了每年接近3000萬的新車銷量，整個行業挖掘和開拓都還不夠深的二手車市場。”余亞瑞認為。
在他看來，將來二手車金融市場將為汽車金融行業發展提供很大機會，是一塊金礦。“如果做得好，每年5%～10%的增長還是很有機會的，但是有不少問題需要先解決，包括風險、稅收，車源質量、評估等等。”
余亞瑞認為，目前二手車市場發展速度不盡如人意，主要受三方面因素限制：
一是，二手車車源比較散，沒有很好的資源，二手車個人中介也很多；
二是，二手車市場沒有非常透明的記錄和評估制度，判定車輛是否有故障隱患等信息；
三是，目前二手車市場交稅很多時候掛在個人的名下，這樣稅率更低，稅收部分也吃掉了很多利潤，這是一個技術性問題。
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