2018年，金融業依舊寒風瑟瑟。“金融民工們”忙活一年了，年終獎能收獲幾成？
《國際金融報》記者採訪了包括銀行、保險、信託、券商、基金等行業的數十位內部人士，以期揭秘金融業的冷暖生態。
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銀行：“比上不足，比下有余”
在當前經濟增速下滑、實體經濟不振、銀行不良貸款上升、互聯網金融衝擊的形勢下，銀行 “躺賺”的好日子早已一去不複返。於是，近年銀行員工待遇下降已成為一件不足為奇的事情。
據《國際金融報》記者了解，一般來說，銀行沒有設立專門的年終獎，而每個季度都會向員工發放績效獎金，第四季度的績效獎金一般被當作年終獎，有時候相比其他季度會多一些。
如今經濟形勢面臨下行壓力，銀行業遭遇“寒冬”，前台一線業務部門員工感受頗深。
某華東地區國有銀行對公業務客戶經理半開玩笑道：“真是想多了，沒有年終獎一說，想都不要想，之前的績效獎金還沒發下來呢。”
“對公業務現在很難做，尤其涉及到傳統行業的。現在經濟形勢不好，有的企業經營情況不佳，要時時刻刻關注貸款品質，做好防風險任務和控制不良率。我們的基本工資不算高，都靠著每季度的績效獎金，現在還得面臨績效獎金發不下來的情況，年終獎就不要想了。”上述客戶經理坦言。
不過，記者發現，今年銀行的年終獎並未出現大幅“縮水”現象。但不同的銀行、區域、部門，乃至同一個銀行不同的支行網點，年終獎都有不小的差異。
“我們行今年年終獎的情況應該和去年大體持平。”某農商行高管表示，“具體來看，今年對公業務新的增長點比較少，存款也還是得找關係去拉，完成得不是很好”。
據了解，不同分行營業部員工得到的年終獎都會不同，因為年終獎會與各營業部的績效掛鉤。“如果分行營業部虧損，可能員工的年終獎就會很少或者沒有”，上述農商行高管對《國際金融報》記者坦言。
剛入職某國有銀行北京分行櫃員崗位不滿一年的小張（化名）告訴記者，入職時承諾的收入據說只要不在排名倒數的支行，都能達到。如果分到排名前幾的支行，這次的年終獎就還挺理想的，能拿到七八萬元左右。
此外，不同的業務部門，年終獎也會存在差別。“機構業務部門主要看任務完成情況，一般金融市場部、同業部的會高一些。”上述農商行高管表示。
同樣以績效為考核的前台業務部門，互相之間的差異也很大。例如，因金融科技創新力度加大，某城商行人士表示，他所在的直銷銀行部門，由於業務比較新，今年做得也不錯，所以年終獎還算正常水準，總體來說是“比上不足，比下有余”。
2
保險：“別說年終獎，連年會都沒了”
2018年很多保險公司面臨轉型，回歸保障本源，保費下降。在此背景下，保險公司的年終獎發放會不會受影響呢？
《國際金融報》記者訪問了大大小小20多家保險公司的員工，試圖尋找答案。
“我們2018年沒有年終獎，連年會都沒有了。”某中型國資壽險公司內勤對記者大倒苦水，稱公司業績連續虧損，整個中後台部門都不會發放年終獎，不過前台業務部門估計會有業務提成。
一家中小型財險公司的理賠人員在談及2018年年終獎時，更是憤憤不平。“估計以後幾年都不會有年終獎了吧。”該員工直言，公司2018年在信用保險這塊踩雷P2P行業，虧損很嚴重，估計整個公司都不會發年終獎。
上述員工還表示，公司在2017年還沒有踩雷P2P的時候，都有發年終獎，還數信用保險部門的年終獎最多。自從2018年下半年信用保險這塊虧損嚴重，公司就陸續有很多人離職。
除了信用保險部門的同事不允許離職外，其他部門的人基本上完全換了一撥人，而辦公室和人力資源部門都像整體“消失”了一樣。
不過，談到“年終獎”，也有些保險公司員工反應不同。
“2018公司的年度業績目標順利達成，所以我們年終獎應該是有的，和上一年差不多。”有好幾家壽險公司的員工都給出了類似的回答，言語間溢出滿滿的歡喜。
據記者了解，保險公司的年終獎發放一般分為兩種情況：一種是不和公司業績掛鉤：到了年終，多發幾個月的月薪，比如發13薪、14薪；一種是和公司業績掛鉤：年終獎一般為12個月月薪之和的10%或20%，再乘以個人的績效系數，比如月薪一萬元，當年公司業績達標，個人績效也滿分，那麽績效系數就是1，年終獎就等於12萬元x1x10%或20%，也就是能拿到1.2萬元或2.4萬元的年終獎。根據個人績效和公司業績達成情況，年終獎會有所浮動。
此外，保險公司的總公司和分公司的年終獎構成體系也會不同，中後台部門和前台業務部門的年終獎構成也有很大差別，甚至每個員工的年終獎發放情況都不同，不單看績效，還要根據個人與公司所簽的合約來定。
當然也有個別保險公司，往年都不發放年終獎，不管公司業績如何都一樣。所以，這類公司的員工對於年終獎也就沒什麽期待。
對於保險公司、保險經紀公司或保險代理公司的銷售業務員來說，年終獎受保險公司業績的影響並不明顯。
事實上，很多銷售業務員是沒有年終獎的，收入來源就是銷售產品的傭金收入、增員的額外提成以及帶團隊的獎金。
“2018年收入必定會比上一年增加。”多個保險一線銷售業務員對記者坦言，隨著消費者對保險的需求越來越強烈，加上在行業內積累了一定的人脈，2018年的傭金收入還算可觀。
3
信託：“通道業務沒了，年終獎普降”
信託公司多年來一直處於金融業年終獎的“霸主”位置。2018年又如何呢？
“2018年，信託行業整體情況並不好。不過，各家公司的差異比較大，業績好的信託公司，年終獎還是會按勞分配，多勞多得。”一位華北地區信託公司負責人對《國際金融報》記者稱，信託公司的業務團隊很明確，年終獎發多少，直接與創收規模掛鉤。
回顧2018年的信託行業環境，上海地區一家信託公司的業務總監向《國際金融報》記者坦言，資管新規背景下，通道業務明顯收縮，做業務“沒有最難，只有更難”。
該總監告訴記者，在去杠杆大背景下，2018年基本已經沒有通道業務可做，業務轉型壓力很大，還要面臨合規、風控、監管等難題，年終獎只能“聽天由命”。
上述負責人向記者介紹，信託公司的薪資主要由基本工資和績效獎金組成。有些信託公司是年終一次性發放績效獎金，有的公司是分數次發。信託公司業務部門為了方便，直接將績效獎金等同於年終獎。
至於年終獎的考核機制，該負責人表示，信託公司的中後台會進行工作綜合評價。“如果完成全年設定目標，超出部分按照一定比例提取獎金，這部分獎金首先滿足一線人員的激勵，剩餘的發給中後台”。
一位華北地區信託公司經理稱，往年來看，信託經理年終獎在20萬到50萬元，其中30萬到40萬元較為普遍。一般信託員工每月有1萬元左右的底薪，全年工資（含底薪）稅後在30萬到60萬元之間。能拿到100萬元以上的，大多是部門總、副總級別。“不過，2018年信託公司整體獎金都會下滑”。
信託行業研究員袁吉偉對《國際金融報》記者表示，今年信託通道業務有明顯萎縮，尤其是依靠通道業務做大規模的信託公司，今年尤其難過，年終獎更是大幅下降。
“由於年終獎與公司經營績效、發展均相關，年終獎有漲有跌也正常。”另一家頭部信託公司的高管表示，2018年信託公司經營確實較為艱難，這一點從各家公司業績報告中有明顯體現。這不僅僅是受資管新規的衝擊，更重要的是整個經濟環境變化較大。
該高管進一步表示，面臨2018年的嚴峻形勢，公司加大了延付比例，從員工到高管，延付比例都有不同程度加大。
某信託公司的財富中心相關負責人認為，近年來，信託公司年終獎一大趨勢性變化就是，差距越來越大。原來行業景氣，信託公司整體盈利，大家獎金都差不多，現在差距越來越大，因為業務不好做了，強者更強，弱者更弱。
此外，2018年，多家信託公司面臨頻繁違約“爆雷”事件，業務員拿到的獎金多少也與風險項目暴露有關。上述信託公司高管稱：“因為項目逾期，個別業務員這幾年都沒拿到獎金。如果出現風險項目，應得獎金不會發，還會扣錢。等到項目處置完畢，資金收回後，也要將應得的獎金打折給到業務員。”
4
券商：“期望不高，落袋為安”
“今年是虧損的，你覺得還有錢發嗎？”某中小型券商業務部門人士對《國際金融報》記者眉頭緊鎖，“ 我們能有年終獎就很開心了”。
2018年A股波動加劇，行情寡淡之下，成交量大幅下滑，券商多條業務條線承壓顯著。在靠天吃飯的屬性下，券商人士對自家年終獎的發放情況，預估如何呢？
《國際金融報》記者通過訪問多家不同規模、不同部門、不同崗位的券商內部員工，嘗試找到蛛絲馬跡。
“反正不樂觀。有沒有還不一定呢。”“沒做指望，能年底雙薪就不錯了。”華東、華南兩家券商業務部門負責人不約而同對《國際金融報》記者作出類似的感慨。
年終獎無望的，普遍倒起苦水或乾脆佛系看開，有年終獎指望的，則盤算啥時落袋為安。
據記者了解，每家公司年終獎下發的時間不同，有的是1月份或者春節前，有的是五六月份，但發放基本都在上半年完成。
“往年是春節前預發一小部分，第二年年中發剩下的大部分。”東部某大型券商相關負責人在接受《國際金融報》記者採訪時表示，“業務部門是分多次發放的。比如2019年的獎金有一部分要到2020年才拿到，這是出於風控考慮。”
作為高薪行業的典型代表，券商的年終獎究竟如何構成？據記者了解，不同券商、不同部門、不同崗位的年終獎構成，大有學問。
“年終獎需要管理層與董事方或股東方協商，年底按照當年業績的一定比例來抽成發放，比如淨利潤的20%等。一般情況下，年終獎是年前就商定好了的。”華南一家券商中後台員工告訴《國際金融報》記者。
“我們是項目獎勵製，主要是底薪加上項目提成構成。”某券商投行部門負責人稱。
“牛市獎金更多，尤其是一些重要的業務部門，幾百萬元不在話下。而後台部門相對穩定。”談起往昔的風光，2018年的行情著實令不少券商員工“黯然神傷”。
此外，記者通過採訪發現，就券商年會而言，即使舉辦，大多已變成“年終總結會”、“純開會”性質，規模預算均有所縮減，鋪張奢華較少見到。
5
基金：“私募‘靠天吃飯’，公募看考核機制”
“今年就算了。”華東地區的一位私募董事長梁超（化名）言語間充滿了無奈。他告訴記者，往年公司都是拿出兩成產出（除掉管理費之外的毛收入），作為投研團隊的年終獎，投研總監拿掉20%，其余由團隊成員均分。對於業績比較突出的基金經理，還會單獨進行獎勵。
“像2018年這樣的熊市，做股票的私募根本賺不到錢。”梁超的言下之意，去年公司產品沒有賺到錢，年終獎無從說起。
在梁超看來，私募行業就是“靠天吃飯”，牛市賺錢、熊市貼錢。遇上行情不好的年頭，品牌硬的公司，還能靠管理費能裹住公司最基本的成本，品牌不硬的公司，管理費都貼給代銷機構了。
梁超坦言自己壓力很大，“如今正兒八經做產品的私募，壓力比做實業的壓力更大。但是現在的投資者都‘用腳投票’，誰能幫助賺錢就投資誰。所以有些私募索性隻做一兩個產品，其余的資金都私下拿去坐莊。”
按業績拿年終獎是大多數股票類私募採用的做法。上海一位私募董事長告訴記者，“我們公司基金經理的年終獎就是產品淨收益的20%至25%，沒有收益的情況下，不可能有獎勵。”
相比之下，今年做債券產品的私募公司年終獎更有盼頭。“我們是投研一體化考核，因為人不多，所以是公司給部門打分，部門再給投資經理打分。業績不是唯一因素，避免過度投機。”關於公司的年終獎分配機制，作為總經理的何峰（化名）直言不諱。
何峰所在的公司是一家債券私募，由於2018年抓住了債牛的行情，旗下產品大多表現不俗。不過，他表示今年的年終獎並不多，“全公司40個人大概分三四百萬元吧。投研團隊可能略多一點，但是總量也不大”。
“靠天吃飯”的私募基金年終獎少得可憐，一直以來被稱為“旱澇保收”的公募基金，今年又能分得多少羹？
“整體來看，在公募行業，權益類基金經理的年終獎肯定會比固收類基金經理多一些，因為本身底薪更高。”據公募基金經理李勝（化名）透露，大部分公募給到基金經理的年終獎是12個月工資。
“雖然各家公司情況會有所區別，但行業年終獎均值大概就是這個水準。”李勝告訴記者，最大的區別在於考核機制。他所在的公司主要是看業績的相對排名，“基本上業績排名在前二分之一算60-70分，達到60分及格線就能拿到年終獎。當然，明星基金經理會拿得更多。”
這是否意味著，即便遇到2018年這樣的熊市，基金經理的年終獎也不會受影響？“那倒不是，會影響整體水準，畢竟客戶虧了那麽多，年終獎發多了也不合適。”李勝表示。
上海一位公募人士告訴記者，他所在的公司也是采取類似的考核標準。“今年的權益基金冠軍虧了4%，這個基金經理若是在我們公司，肯定還要大大獎勵。要知道，熊市虧4%，比牛市賺50%難多了。反之，即便你在牛市賺了幾個億，但業績排名在後二分之一，照樣沒獎金”。
不過，近年來公募的考核指標越來越豐富。多家公募基金人士表示，除了業績的相對排名，規模增量、管理費收入、獲獎情況等，也是考量的因素。
6
期貨：“小型公司‘扎心’，大型公司大方”
2018年，期市一派生機盎然、紅紅火火，不少期貨公司員工也開始打起“小算盤”，琢磨起年終獎的“厚度”。
《國際金融報》記者採訪了多名期貨公司的員工，試圖了解期貨業內人士年終獎情況。
上海一家期貨公司的客戶經理小劉告訴《國際金融報》記者，“我們做業務的比較特殊，薪水由基本工資和績效組成。”有些期貨公司對業務經理的提成高、激勵大，業績好的拿到百萬年終獎，但也有業務沒做好的期貨經理，最終只能拿幾萬元。
小劉也提及，“對於中小型期貨公司員工來說，年終獎可能就有些‘扎心’了。小公司仍依賴經紀業務和資管業務，而在去通道的大背景下，整體市場規模短期內劇烈下滑，對小期貨公司來說造成較大影響，年終獎估計不會太好看。”
當然，並不是所有期貨公司業績都受到衝擊。據了解，其他業務收入目前是不少期貨公司做大規模的重要途徑，而其他業務收入主要來源於風險管理子公司收入，也就是風險管理業務，目前是期貨公司服務實體經濟的重要手段，也已成為期貨公司新的利潤增長點。
另外，小劉說，“今年商品期貨還是很給力的，不少遊資大戶都反映收益高於去年，我們的年終獎也水漲船高。2018年金融圈雖說又是‘薄情’的一年。不過，這一年，期貨公司似乎過得還不錯。”
某期貨公司人士對《國際金融報》記者說，期貨公司的年終獎一般是在年後發，普通員工通常年終獎大概是3至6個月基本工資，個人差異會比較大。同時，不同公司之間的年終獎差異也很大，大公司如永安期貨、申銀萬國期貨，是業內出了名的大方，而小公司年終獎可能要打上5折。
期貨分析師老嚴對《國際金融報》記者坦言，“平穩為主，年終獎估計還是和去年一樣。”
據老嚴透露，期貨分析師目前工資構成還是以“基本工資+績效”為主，大頭是工資，而績效考核比較難量化。“研究所在期貨公司隸屬於成本部門，分析師水準也參差不齊，個別情況下給資管提供交易策略會有業務提成，不過大部分還是靠基本工資。所以大家也都很淡定，對待年終獎平常心就好。”
記者 范佳慧 潘潔 王媛媛 蔣金麗見習記者羅葛妹 李嵐君
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