正榮地產首獲1.2億美元境外銀團貸款 融資渠道持續拓寬

7月5日，正榮地產(06158)發布公告稱，公司當日與恆生銀行有限公司、中國民生銀行股份有限公司香港分行、東亞銀行有限公司、高盛(亞洲)有限責任公司及法國巴黎銀行(透過其香港分行行事)五家銀行簽訂融資協議，將獲得金額分別為2.34億港元和9000萬美元、合計約1.2億美元的雙幣種定期貸款融資，期限為3年，自融資協議日期起計。這是正榮地產首次成功落地境外銀團貸款，是其在新融資渠道拓展方面取得的一項重大突破，有助於公司債務結構的進一步優化，為公司未來業務拓展和規模擴充提供充足的資金支持。

正榮地產上市後借助資本市場平台，積極拓展新的融資渠道，自身債務結構得到明顯改善。此前正榮地產通過發行ABS、美元優先票據和公司債等多元化的融資渠道，持續改善負債結構，在2018年末公司淨負債率下降至74%，遠於行業平均負債水準。此次正榮地產獲得銀團3年期融資貸款，將使得公司債務期限得以延長，長債佔比上升，短期債務借款佔比進一步下降。

正榮地產成功獲得境外銀團大規模貸款，反映了境外銀行對其發展潛力的持續看好。繼2018年憑借令人矚目的業績跨入“千億陣營”之後，正榮地產2019年的1300億元合約銷售目標可期。其同日公布的2019年上半年銷售數據顯示，1-6月，該集團連同合營公司及聯營公司的累計合約銷售金額約586.07億元，合約銷售建築面積約380.75萬平方米，合約銷售均價約每平方米15400元，超額完成了上半年銷售目標。而公司的優質土地儲備、合理的規劃布局為其下半年的業績增長提供可靠保證。可以預見的高速業績增長令境外銀團高度認可正榮地產。

當前，房企普遍面臨著較大的融資壓力，多元化的融資渠道對企業意義重大。此次正榮地產獲得境外銀團貸款，標誌著其境外融資渠道的打通，是其綜合融資能力提升的重要表現，將對其未來業績提供有力支撐。

基於對正榮地產債務結構改善和業績的良好預期，今年上半年已有三家評級機構上調正榮地產的主體信用評級。其中，穆迪將正榮地產主體信用評級上調至B1，評級展望為穩定;標普上調正榮地產評級展望至正面，確信評級為B;中誠信是將正榮地產的主體信用等級經由AA+調升至最高級AAA，評級展望為穩定。