證監會：查處操縱市場和“老鼠倉”是證券期貨監管執法重點

上證報中國證券網訊（記者 王雪青）中國證監會法律部主任程合紅在6月28日最高法和最高檢的新聞發布會上表示，依法查處操縱市場、“老鼠倉”是證券期貨監管執法的重點。

近年來，資本市場中操縱市場和“老鼠倉”違法犯罪行為出現了一些新的情況和變化。例如，操縱市場的手段更加複雜多樣，包括虛假申報、“搶帽子”、綜合手法操縱等逐年增多，信息型操縱、跨市場操縱、濫用技術優勢操縱等時有發生，以往慣用的“長線集中操縱模式”逐步減少、短線操縱案件增多，借助關聯账戶和互聯網絡實施操縱行為的現象突出等。同時，操縱市場案件的涉案金額增大，成交額普遍在千萬以上，有的達到近百億，部分案件違法所得金額上億。

“老鼠倉”案件也呈現出一些新的特點：一是主體範圍不斷擴展，行為主體由以往常見的基金經理擴展到其他金融機構從業人員；二是行為表現更加多元，由以往直接利用未公開信息交易，逐漸發展到通過出售未公開信息、交換未公開信息、利用未公開信息為他人账戶交易等新形式獲利；三是違法所得巨大，據統計，不少案件的當事人違法收益超過1000萬元。

操縱市場和“老鼠倉”違法行為出現的新的形式和特點，迫切要求在總結既有監管執法和司法工作經驗的基礎上，在法律上予以明確，在執法及司法中作出應對。此次最高人民法院和最高人民檢察院聯合發布《關於辦理操縱證券、期貨市場刑事案件適用法律若乾問題的解釋》和《關於辦理利用未公開信息交易刑事案件適用法律若乾問題的解釋》，充分反映了操縱市場和“老鼠倉”犯罪案件的新變化、新特點，進一步明確了相關違法犯罪行為的刑事認定標準，強化了對這兩類證券期貨違法犯罪行為的懲處力度，是提高資本市場違法犯罪成本、強化法律責任、完善科創板試點注冊製配套司法保障的重要舉措，對於維護投資者合法權益、保障科創板改革有序開展、有效促進資本市場的穩定健康發展具有重要意義。

他還表示，證監會將積極配合最高人民法院和最高人民檢察院，切實貫徹執行兩部司法解釋規定，依法嚴厲懲治操縱市場、老鼠倉違法犯罪行為，為平穩推進科創板試點注冊製，深化資本市場改革，打造一個規範、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場，提供更加有力的法律保障。