武漢農商行發行15億二級資本債 去年末逾期貸款佔比超10％

每經記者：李玉雯 每經編輯：易啟江 劉野

近期，武漢農商行於中國貨幣網披露《2019年武漢農村商業銀行股份有限公司二級資本債券（第一期）募集說明書》（以下簡稱“募集說明書”）。據悉，該行擬發行二級資本債券總額不超過人民幣50億元（含50億元），分次發行，本期發行規模不超過人民幣15億元（含15億元），主承銷商為招商銀行股份有限公司。發行期限為2019年4月17日至4月18日。

同時，募集說明書中披露了武漢農商行最近三年的財務資料以及重要的監管指標。去年全年，武漢農商行實現營業收入86.04億元，同比增長4.11%。2018年末，該行不良貸款率為3.59%，同比上升1.38個百分點。

大幅壓降同業理財產品投資

資料顯示，武漢農商行成立於2009年，是在原武漢市農村信用合作聯社的基礎上組建而成的股份製商業銀行，初始注冊資本30億元，經過數次增資擴股，截至2018年末，武漢農商行注冊資本為46.25億元。

2018年末，武漢農商行總資產2668.35億元，較2017年末減少53.30億元，降幅1.96%；吸收存款餘額1991.16億元，較2017年末減少197.79億元，降幅9.04%；發放貸款及墊款餘額為1407.30億元，較2017年末增長170.43億元，增幅13.78%。

在過去的一年中，武漢農商行實現營業收入86.04億元，較2017年增長3.39億元，增幅4.11%。

從收入的構成來看，利息淨收入依然是武漢農商行收入的主要貢獻板塊。2018年，該行實現利息淨收入52.61億元，同比增長7.60%，在營業收入中佔比61.14%。手續費及傭金淨收入則降幅明顯，去年該行實現手續費及傭金淨收入1.99億元，同比下降44.13%。

另外，近年來，武漢農商行的投資收益保持增長態勢。2016年至2018年，該行分別實現投資收益23.18億元、29.15億元和29.44億元，投資收益對營業收入貢獻佔比從2016年的31.84%上升至2018年的34.22%。

聯合資信評估有限公司近期對武漢農商行出具的評級報告（以下簡稱“評級報告”）指出，該行資金業務品種以債券、信託及資產管理計劃為主。近年來，受金融市場環境趨嚴、同業監管加強的影響，武漢農商行主動調整投資資產結構，逐步加大債券投資力度，同時大幅壓降同業理財產品投資，投資規模波動下降。

截至2018年末，武漢農商行投資資產總額676.25億元。其中，債券投資餘額452.98億元，佔投資資產總額的66.98%，主要為AA+及以上企業債券、政策性金融債券及政府債券；信託及資產管理計劃投資餘額156.34億元，佔投資資產總額的23.12%；理財產品投資餘額23.50億元，同比大幅下降89.46%，在投資資產總額中的佔比也從上年的31.77%下降至3.48%，均為同業金融機構發行的理財產品，主要投向為債券及債券基金。

逾期貸款佔比上升至10.90%

在營業收入得以增長的同時，武漢農商行2018年實現的淨利潤卻有所下降。數據顯示，該行去年實現歸屬於母公司所有者的淨利潤23.48億元，同比下降4.91%。從利潤表中可以看出，該行去年淨利潤的下降主要源於營業支出的增加。

武漢農商行營業支出主要是業務及管理費和資產減值損失。截至2018年末，該行控股47家村鎮銀行，分布在湖北、江蘇、廣東、廣西、海南、雲南等區域。評級報告指出，近年來，隨著村鎮銀行設立過程中網點擴張和人員增長，武漢農商行業務及管理費用上升較快，2018年成本收入比為35.81%。

另外，隨著貸款規模的增長以及信貸資產質量的下滑，武漢農商行資產減值準備計提規模逐年增加，2018年資產減值損失為25.31億元，其中貸款減值損失18.88億元，應收款項類投資減值損失6.37億元。

值得注意的是，隨著監管標準的趨嚴，2018年以來武漢農商行對貸款五級分類標準進行調整，將逾期90天以上貸款劃入不良貸款。截至2018年末，該行不良貸款餘額50.56億元。其中，逾期90天以上貸款餘額49.37億元，與不良貸款的比例為97.65%。

數據顯示，近年來，武漢農商行的不良貸款率呈現上升趨勢，2016年至2018年每年度末，該行的不良貸款率分別為1.87%、2.21%、3.59%。

另外，武漢農商行關注類貸款餘額增長較快，2018年末，該行關注類貸款餘額為109.17億元，較2017年末增加64.91億元，增幅為146.66%。關注類貸款餘額在貸款總額中的佔比也從2017年末的3.58%上升至7.76%。

對此，評級報告指出，主要是出於審慎性原則，武漢農商行將存在可能對償還產生不利影響因素的貸款從正常類調整為關注類所致。

需要注意的是，2018年末，武漢農商行的逾期貸款規模和佔比上升較為明顯。截至2018年末，武漢農商行逾期貸款餘額153.46億元，較2017年末增加71.71億元，增幅為87.72%。逾期貸款佔比則從2017年末的6.61%上升至10.90%。評級報告顯示，這主要是由於批發和零售業等小微企業、實體制造業等行業受經濟下行影響較明顯所致。

（封面圖片來源：攝圖網）

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