360金融嚴鈺蓉：風控是基石 機構資金八成來自銀行

來源：金融界網站

4月19日，以“助貸——零售信貸之光”為主題的流財經資金資產對接研討會在北京舉行，新流財經邀請了數十位銀行、信託、持牌消金領導人以及頭部金融科技平台從業者，共同探討助貸在零售信貸領域的發展之路。會上，360金融金融資源中心總經理嚴鈺蓉從資金流向、擔保模式、實質風控、合規經營四個維度，向與會嘉賓分享了360金融創業三年即上市，並且始終保持超高業績增速的經驗。

公開資料顯示，360金融籌備於2015年，從2016年7月開始運營，定位是一家連接借款用戶與金融合作夥伴的科技平台。360金融為資金合作方挖掘和推薦優質借款用戶，並幫助其為優質借款用戶提供定價合理、方便快捷的信貸解決方案。從業務模式和資金渠道上看，360金融是一家典型的以科技輸出賦能B端機構的科技平台。平台上市招股書顯示，因“助貸”業務而產生的“撮合服務費”收入，亦是該平台的主要收入來源。

截至2019年第4季度，360金融M3+逾期率控制在0.92％左右，領跑其他同類平台。良好的資產質量也吸引了眾多金融機構，截至2019年第4季度，360金融機構資金來源佔比78％，機構資金中19.19％來自於全國性銀行，如工商銀行、光大銀行等，59.9％來自於城商行，22.22％來自於消費金融公司和信託公司。“相對於其他資金來源相對來講，金融機構的資金是比較便宜的資金來源，這足以支撐我們用比較低的客戶端定價經營這樣一個業務仍然是有一定的利潤或者是一定的收入。”嚴鈺蓉分享道。

從“141號文”到“175號文”，監管對互聯網貸款業務的政策逐漸收緊。對於“助貸”的整治重點更多在於金融風險的控制，因此不少業內人士將2019年稱為“助貸”的監管元年。 在嚴鈺蓉看來，做好助貸業務，首先應該厘清當前行業的政策監管環境。“第一，平台要持牌，金融機構必須要與持牌機構合作。平台不能程度兜底或者擔保責任，要讓有牌照、有資質的機構承擔擔保責任。第二，平台定價要合規，用戶貸款成本不能超過36％。第三，風控要落到實處，合作的金融機構要實質風控，不能將風控責任假他人之手。第四，要合規經營，杜絕暴力催收等行業亂象。”嚴鈺蓉指出了監管對於助貸業務的具體要求和方向。

在合規這一大前提下，嚴鈺蓉詳細介紹了“助貸”平台合規穩健運營的四個關鍵點。

首先，要保證資金流向閉環。用戶提交貸款申請後，平台負責風控初篩，之後需要經由金融機構做終審再把貸款發放給借款人，而用戶還款時也是直接還給金融機構。其次，平台的擔保模式合規。目前平台有兩種選擇，一是選擇有牌照資質的金融機構，比如融資擔保公司承擔第三方擔保。二是與保險公司合作，通過信用保證保險產品對C端用戶的信用進行承保。

第三，平台要對客戶的全生命周期的風險管理，並且要有卓越的欺詐識別能力。平台可以將風險管理前置到產品定位、客群定位時，選擇與金融機構風險偏好相一致的客群。“360金融的做法是，首先客群上我們定位優質或者次優客群，這些客群本身就是銀行所要的但是可能略微比高端客群稍微要下沉一點，這些客群本身就是有優良信用記錄，也會對自己的風控或者說信用的表現、金融記錄比較關注，所以說不會去冒著逾期風險去破壞自己的信用記錄。”嚴鈺蓉介紹。

在風控中，識別個人欺詐和團體欺詐非常關鍵。據記者了解，有賴於360集團累計10億移動端用戶流量，5億的月活用戶大數據，360金融在風險管理和詐騙預防方面有著得天獨厚的優勢。目前已積累了千萬級別的黑灰名單和數億的白名單庫。360金融在工具層面，引入了複雜關係網絡分析；在算法層面，引入了無監督機器學習；在系統層面，實現了全自動化建模。通過三重風控科技手段，在新用戶源源不斷湧入的同時，360金融實現了更好的用戶風險區分，從而更為高效地管理風險、預防欺詐。“360金融會從“貸前、貸中、貸後”的各個維度，搭建一個相對完善的風險控制體系。”嚴鈺蓉表示。

第四，平台的成本可控、業務模式要健康可持續。當前市場流量很貴、資金很貴，平台的業務模式和營業收入能不能支撐平台可持續發展，決定著平台的價值和生存周期。從運營數據上看，2018年全年，撮合貸款總額959.8億，同比2017年309.9億增長210％。用戶數據上，截至2018年12月31日，360金融累計授信用戶數為1254萬人，同比2017年330 萬增長280％。戰略清晰、客群定位精準，是360金融取得飛躍式增長的基礎。