C114訊 1月30日消息（特約作者 杜建民）互聯網時代已經進入下半場，當前互聯網行業經歷的裁員潮，正是曾經不計成本瘋狂擴張的代價。互聯網行業經歷百花齊放百家爭鳴之後正在加速走向集中，甚至壟斷。無論是當初的擴張，還是現在的裁員，其本質都是為了生存。國內的通信行業雖然尚未到裁員階段，但是國外運營商的裁員的新聞卻仍然縈繞在大家耳畔，不斷提醒著或將發生的意想不到的事件。
後4G時代的運營商同樣走到了風控擴展的盡頭。即便有“卡槽”概念催生的新一波用戶暴增，但是其中裹挾的水分負擔遠比帶來的真實收益大的多。多個公司的真實數據已經顯示，靠拉新圈用戶已經得不償失。在即將開始的新一波提速降費監管要求和5G商用所需的巨量投資面前，采取更保守的經營策略或許已經是越來越現實的選擇。
一、通信業的發展離不開互聯網的繁榮
2014年是移動互聯網發展最為鼎盛的時期，那一年，阿里巴巴成功在納斯達克上市，騰訊市值突破1兆港元，BAT總市值超過4476億美元。經過試商用時代的提前發力建設和2013年底臨門一腳的4G發牌，都為2014年的4G發展奠定了基礎。相應地4G的建成投產和快速普及，支撐了以用戶為基礎的BATJ等各路互聯網公司的瘋狂擴展。進入2018年下半年以來，網絡不斷爆出互聯網公司裁員的消息，從大公司到風口上的創業公司，幾乎無一幸免。互聯網公司正經歷類似泡沫從大到小縮扁的過程。同步於互聯網公司，去年下半年通信業的用戶增長疲態已經顯現。下表的數據顯示，從去年8月份開始，三大運營商的移動電話用戶的月度淨增開始低於平均值。年末最後一個月雖有翹尾，但是總體下滑的趨勢並未改變。
缺乏新身份證用戶的天花板已經是顯而易見地擺在包括互聯網和運營商等在內的各行各業面前。互聯網公司的主動裁員求生存，無非是想熬過當前的寒冬。相對擔負社會穩定等各種政治功能的運營商雖不至於通過裁員自保，但是其同樣存在求得生存的壓力和困境。流量經營的本質意味著分別職守“內容”和“管道”的休戚相關的兩個行業，在用戶缺乏面前，即便不是一榮俱榮一損俱損，也軌跡也具有極大的相似性。在新技術、新價值業務誕生之前，用戶也就無法獲得新價值並為此買單，因此互聯網行業曾經的跳躍式增長不可繼續。相應地缺乏“內容”供給而自身有無法自產“內容”的運營商，也就失去了持續正增長的動力。互聯網行業是當前及未來相當一段時間內，運營商無法超越的絕對下遊。流量業務已經成為通信行業的主要收入貢獻，此時作為下遊的互聯網行業的腸梗阻必然會反映到上遊的通信業。
二、“內容”價值貶損，有效業務量的提升或將受限
在新身份證用戶的缺失的情況下，花大價錢買僵屍用戶，甚至爭搶對手的用戶是否劃算，還需要互聯網企業認真算算账。實際上互聯網公司大都認清了2C的黯淡前景，並開始了從2C向2B的轉變。但是在2B壯大之前，2C依然是主要市場。對於2C中的普通用戶來說，消費互聯網在社會化大生產層面的價值貢獻已經越來越低。這也就意味著互聯網的“內容”價值的貶損。對互聯網行業來說，在主營業務“內容”價值貶損的情況下，依靠並變現已經完成的集中甚至壟斷，或許更為明智。在巨集觀經濟走勢的下行壓力下，用戶的日常經濟行為必然會受到限制。用戶DOU的環比變化趨勢或許已經說明或者證明了部分原因。
在互聯網行業“內容”價值貶損的情況下，面對持續開展的提速降費，無論是監管層還是通信分析人士，甚至於運營商的高層管理者都喊出了“薄利多銷”。然而，2018年的數據顯示，薄利多銷或許並未出現。工業和資訊化部的數據顯示，電信業務總量已經出現下探趨勢，電信業務收入早已從去年年初的4.7%降低到3%以內的超低速增長。在互聯網行業進入寒冬之後，各種集中甚至壟斷的“內容”供給已經越來越缺乏新價值。全民在互聯網的帶動下除了娛樂和日常消費外，刺激價值貢獻的業務和“內容”短缺最終也限制甚至削弱了通信業的發展。薄利多銷的缺失，也就意味著運營商提升業務量的努力勢必大打折扣。
三、缺乏薄利多銷，穩定規模或許相對更有可取之處
在營收=用戶總量X業務總量X業務單價的邏輯關係中，用戶總量早已突破天花板並將承受巨大的縮減壓力，“內容”價值貶損後業務總量提升困難，提速降費迫使業務單價確定持續下滑。在等式右邊的三個變量中，維持住用戶總量的前提下，在業務總量提升和業務單價下滑的比例關係中，如何才能取得平衡，並進而使得兩者的乘積出現正向變化，是運營商當前一直在探索和嘗試的主要方向。只要薄利多銷尚未出現，業務總量X業務單價所體現的用戶價值提升就無從談起。
基於以上，把拉新圈用戶的資金用於存量用戶的保有和運營穩定用戶規模盤子，以及開發新業務，或許將是5G技術和產業鏈成熟之前最明智的選擇。
通信市場的各個變量從巨集觀層面進行趨勢分析或許更為準確。直接出現能夠給用戶帶來新價值的業務和應用前，對運營商來說，哪怕是5G商用之後，基於5G的產業鏈尚未成熟前，與其玩各種拉新的花樣，不如老老實實維護住存量用戶並在此基礎上進行深耕。（杜建民為特約作者）
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