■冷翠華
保險業期中成績單終於露出真容。銀保監會發布的最新數據顯示，今年上半年，保險業原保險保費收入22369.40億元，同比下降3.33%。同時，今年上半年保險業提供保險金額3886.28兆元，同比增長102.32%。通過數據對比，不難發現，今年上半年，保險業的風險保障核心功能正在不斷彰顯，“保險姓保”的理念進一步得以落實。
不過，進一步觀察可以發現，人身險業和財產險業的情況有很大不同。從人身險行業來看，目前保險公司尚須進一步激發市場購買潛力，帶動業務發展走出谷底。今年上半年人身險公司原保險保費收入16345.19億元，同比下降8.50%，本年累計新增保險金額578.71兆元，同比下降19.97%。 同時，從新增保單來看，今年上半年普通壽險共2713.68萬件，同比下降了27.42%。由此可以看出，今年上半年人身險公司的保費和新增保額同比皆呈下降態勢，且後者降幅大於前者。
隨著人身險公司業務結構的大調整，部分保險公司保費收入驟降，存在較大的現金流風險。同時，今年上半年萬能險發展有回暖之勢，全行業萬能險保費收入達4413.13億元，同比上漲26.71%。值得注意的是，9家保險公司萬能險保費同比增幅超過100%，7家保險公司萬能險佔比過半。
筆者認為，部分保險公司再次衝刺萬能險業務，既有可能是應對現金流風險的短期策略，也有可能重回資產驅動負債的發展路子，必須注意防範利差損和費差損風險。事實上，二季度償付能力報告也顯示，虧損最嚴重的十家壽險公司皆為資產驅動負債型保險公司，此前多依靠萬能險等迅速盈利。而隨著政策環境的變化，業務大幅縮減，業績則大幅回落。
從財產險行業來看，今年上半年，產險公司實現原保險保費收入6024.18億元，同比增長14.18%，保險金額3307.57兆元，同比增長176.16%。由此可以看出，今年上半年財險行業的風險保障功能得以大幅提升。其中，車險保額96.40兆元，同比增長26.38%。
而據筆者了解，今年上半年車險保費同比僅增長了5.54%。這說明隨著車險費改的深入推進，同樣保額的車險保費下降明顯，消費者的保障程度有所提高，這是行業發展的積極一面。但也應注意，財險行業保額增幅相當於保費增幅的12倍多，也從一個側面反映出競爭態勢較為激烈，低保費、高保額的產品對於消費者而言自然有吸引力，但保險公司也需要注意風險，避免高保額、高賠付造成經營虧損。從實際的經營情況來看，今年上半年，41家（過半數）財險公司處於虧損狀態。
保費與保額之變化僅能反應保險業發展的一個側面。保險業經營是一項複雜的系統工程，也需要保險公司掌握好平衡術，在追求保費增長的同時，要防範費差損、利差損等經營風險，才能避免大起大落，實現穩定的、可持續的發展。
責任編輯：杜琰 SF007
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