雲南城投擬發行36億CMBS

4月16日，雲南城投置業股份有限公司擬以下屬3家公司各自所持的購物中心作為底層資產，採用資產證券化的方式向上海證券交易所申請發行商業房地產抵押貸款資產支持證券（CMBS），發行規模不超過36億元。

觀點地產新媒體從公告獲悉，本次CMBS的利率形式為固定利率，按照簿記建檔結果確定。還款來源為物業資產運營淨現金流（EBITDA），以及雲南城投每年向專項計劃支付的優先收購權的支付對價和權利維持費。

在特定條件下，雲南城投享有按照相關協定約定的價格優先收購專項計劃資產支持證券/信託受益權/信託債權的權利，並向專項計劃支付優先收購權權利維持費。

此次擬發行的CMBS，分為A、B、C三類，其中A類證券的發行規模約14至21億元；B類證券約15至22億元；上述A類及B類證券為固定收益，每3年附票面利率調整權；C類證券約0.5至1億元，為浮動收益。

各類證券發行期限分別為18年（3+3+3+3+3+3）或24年（3+3+3+3+3+3+3+3），每3年末附原始權益人票面利率調整權，投資者回售權，優先收購權人收購權。

A類證券每年支付利息，每年攤還本金；B類證券每年付息，到期一次性還本；C類證券每年分配超額部分的收益。