中國經濟網北京3月20日訊 (記者 康博 李榮)去年A股市場的火爆行情讓基金行業整體賺的盆滿缽滿,其中,華泰柏瑞旗下多隻產品業績亮眼也讓其受益匪淺。然而,三十年河東三十年河西,公募基金市場向來難有常勝將軍,這不,去年傲視群雄的華泰柏瑞基金在2018開年以來卻黯然失色,沒有了往日的風采。
根據中國經濟網記者的了解,華泰柏瑞基金成立於2004年11月18日,去年公司旗下股票基金算術平均股票投資主動管理收益率達21%,但2018年迄今,該公司旗下權益類產品一反常態,截至3月16日收盤,該公司80%以上的權益類基金收益都未達到兩個百分點,更有多隻產品虧損,相比之下,重倉中小創股票的基金公司卻在今年大有逆襲之勢。不僅如此,自從其2015年規模見頂之後便一路下滑,截止去年末,已經縮水超過三成。
華泰柏瑞業績疲軟 明星經理張慧江郎才盡?
過去一年A股市場的持續走牛讓多數基金的盈利遠遠高於個人投資者,受此影響,基民的投資熱情也被點燃,而這也讓公募基金公司受益匪淺。
根據wind數據顯示,2017年華泰柏瑞基金旗下產品表現出色,截至2017年12月31日,管理規模達到了844.13億元,華泰柏瑞創新更新算得上是其中的佼佼者,2017年年度收益率為35.08%,在普通股票型基金中排名第6。另外,華泰柏瑞行業領先、華泰柏瑞創新動力、華泰柏瑞盛世中國等多隻基金的淨值增長率也都超過了30%,在同類基金中排名靠前。
不過讓人意外的是,2018年開年以來,華泰柏瑞基金業績一度急轉直下,旗下大部分基金產品“萎靡不振”,毫無去年風采。根據中國經濟網記者了解,在華泰柏瑞基金公司旗下73隻非貨幣基金中,有51隻混合基金、12隻債券基金、10隻股票基金。截至3月16日,10隻股票型基金年內累計部門淨值增長率全部不足2%,更有一半淨值增長率為負,而在51隻混合型基金中,年內累計部門淨值增長率超過2%的僅有10隻,另有14隻混基處於虧損狀態,業績最差的華泰柏瑞新經濟滬港深(003413)跌幅達5.8%。
以華泰柏瑞創新更新(000566)為例,該基金是由明星基金經理張慧掌舵,2017年年度收益率為35.08%,在普通股票型基金中排名第6,在1361隻基金中排第39位,絕對屬於第一梯隊。
從階段漲幅來看,華泰柏瑞創新更新近3年、近2年、近1年的階段漲幅分別為55.41%、65.94%、29.28%,遠遠高於同階段的同類平均和滬深300,四分位排名優秀。但是截至3月16日,華泰柏瑞創新更新今年以來的階段漲幅降到了0,與前幾年的高漲態勢形成了鮮明對比,在同類2727隻基金中排名1670,四分位排名一般。
如果說2017年華泰柏瑞創新更新的輝煌源於高倉位準確捕捉市場熱點的話,那麽今年迄今為止整體收益平平或許和股票倉位過高令其調頭難息息相關。據2017年基金四季報顯示,創新更新的股票倉位已超過90%,前十大重倉股分別為涪陵榨菜、風華高科、五糧液、伊利股份、華海藥業、三安光電、顧家家居、古井貢酒、洲明科技、分眾傳媒。而這些股票在2018年的表現都比較一般,以十大重倉股之首的涪陵榨菜為例,公開數據顯示,雖然該股2017年在二級市場強勢上攻,但自12月1日收市後持續停牌至今,也就是說該股今年對華泰柏瑞創新更新沒有任何貢獻,其他重倉股的年內走勢也多以下跌為主,這直接導致了華泰柏瑞創新更新的輝煌化為泡影。
華泰柏瑞創新更新的基金經理是張慧,就華泰柏瑞權益類基金經理陣營而言,張慧算得上是2017年業績最為出色的基金經理之一了。張慧2007年7月至2010年6月任國泰君安證券股份有限公司研究員。2010年6月加入華泰柏瑞基金管理有限公司,歷任研究員、高級研究員、基金經理助理,2013年9月起任華泰柏瑞盛世中國混合型證券投資基金的基金經理,2014年5月起任華泰柏瑞創新更新混合型證券投資基金的基金經理。2015年2月起任華泰柏瑞創新動力靈活配置混合型證券投資基金的基金經理。2016年1月起任投資部總監助理。
整體而言,張慧掌舵的多隻基金產品在2017年淨值增長率都超過了30%,但新年過後,這些產品卻多數差強人意。中國經濟網記者統計發現,張慧目前共管理著4隻基金,除去上述已經重點分析過的華泰柏瑞創新更新外,另有兩隻基金的業績表現也非常疲軟。其中,華泰柏瑞創新動力(000967)今年以來截至3月16日,淨值增長率僅為0.21%,排名退居中下遊;華泰柏瑞盛世中國(460001)今年開年迄今業績不增反減,淨值增長率僅為-0.13%。此外,華泰柏瑞新興產業由於是2018年1月16日新成立的,沒有去年的可比數據,但是從其目前的表現來看也不盡如人意,據天天基金網數據顯示,該基金的首募份額為15.50億,張慧自該基金成立起截至3月16日共任職62天,任職回報率為-0.63%,在2582隻同類基金中排名1058。
華泰柏瑞遭重倉中小創基金公司逆襲 規模徘徊不前
據業內人士分析,華泰柏瑞目前的風格還是沿襲著去年的大盤股套路,這就使得該公司旗下權益類產品受到今年大盤藍籌股持續調整的拖累,相比之下,此前多年重倉中小創的基金公司卻在今年大有逆襲之勢。
比如截至3月中旬,在內地權益類基金排行榜上,中郵旗下的3隻基金殺入權益類榜單十強之列,而他們的掌舵人均是篤信中小創的基金經理任澤松。
以中郵資訊產業靈活配置(001227)為例,該基金在截至3月16日的年內收益達到了17.52%,躋身混合基金淨值增長前10名。資料顯示,去年四季度中郵資訊產業靈活配置的前十大重倉股分別是旋極資訊、爾康製藥、昆侖萬維、華宇軟體、視源股份、兆易創新、泰格醫藥、樂視網、先導智能、慈文傳媒,主要覆蓋通信、傳媒及TMT行業。任澤松在季報中曾經表示,能夠穿越周期的更多是代表未來經濟發展方向的戰略新興產業、保持了對資訊技術、生物醫藥、高端製造、新材料以及環保等行業的重點配置。
眾所周知,中郵基金近年來一直重倉中小創股票,這也使得前幾年的基金業績表現欠佳。但從今年開年以來的情況看,其業績反彈卻是非常強勁的,被其重倉持有的,也基本是貨真價實的成長股,其中包括中科曙光、三安光電、隆基股份、火炬電子、鵬博士、南洋科技、飛利信、慈文傳媒、長鷹信質、貝達藥業等。值得注意的是,飽受創業板行情走勢下行兩年的困擾,此前任澤松管理的產品業績不盡如意。然而,隨著創業板行情2月以來的走強,其管理的成長主題基金均迎來大逆轉,產品業績收益普遍提高。
反觀華泰柏瑞,不僅在業績上目前處於劣勢,在規模上,更有“打退堂鼓”的意思。資料顯示,2015年底,其公司規模1281.17億元,到了2016年卻變成969.17億元,縮水了321億元,2017年年底,該公司規模為823.92億元,繼續縮水了145.25億元。這還是算上貨幣基金後的管理規模,在非貨幣狀態下,華泰柏瑞在2017年末僅有527.56億元,相比2016年的498.67億元,雖然增加了28.89億元,但行業排名卻是持平狀態,並沒有上升。
根據萬德數據顯示,目前,華泰柏瑞基金公司旗下的所有類型基金共計78隻,但基金經理人數僅有19人,其中累計任職基金經理年限在3年以下(包括3年)的有8人。
據悉,華泰柏瑞基金公司是一家中外合資基金管理公司,股東包括華泰證券股份有限公司、柏瑞投資有限責任公司、蘇州新區高新技術產業股份有限公司。
華泰柏瑞旗下混合型基金年內業績表現一覽
證券代碼 |
證券簡稱 |
年內累計部門淨值增長率(%) |
年內同類基金區間平均收益率(%) |
003413 |
華泰柏瑞新經濟滬港深 |
-5.80 |
0.51 |
004475 |
華泰柏瑞富利 |
-4.03 |
0.51 |
004358 |
華泰柏瑞嘉利 |
-3.30 |
0.51 |
002070 |
華泰柏瑞盛利C |
-2.06 |
0.51 |
002069 |
華泰柏瑞盛利A |
-1.97 |
0.51 |
001398 |
華泰柏瑞健康生活 |
-1.62 |
0.51 |
460007 |
華泰柏瑞行業領先 |
-1.62 |
0.51 |
001069 |
華泰柏瑞消費成長 |
-0.73 |
0.51 |
005409 |
華泰柏瑞戰略新興產業 |
-0.63 |
0.51 |
004114 |
華泰柏瑞泰利C |
-0.53 |
0.51 |
004113 |
華泰柏瑞泰利A |
-0.48 |
0.51 |
460002 |
華泰柏瑞積極成長A |
-0.45 |
0.51 |
005576 |
華泰柏瑞新金融地產 |
-0.26 |
0.51 |
460001 |
華泰柏瑞盛世中國 |
-0.13 |
0.51 |
000566 |
華泰柏瑞創新更新 |
0.00 |
0.51 |
005055 |
華泰柏瑞量化阿爾法 |
0.01 |
0.51 |
003556 |
華泰柏瑞睿利C |
0.04 |
0.51 |
003555 |
華泰柏瑞睿利A |
0.07 |
0.51 |
000967 |
華泰柏瑞創新動力 |
0.21 |
0.51 |
001074 |
華泰柏瑞量化驅動 |
0.24 |
0.51 |
001244 |
華泰柏瑞量化智慧 |
0.28 |
0.51 |
000172 |
華泰柏瑞量化A |
0.29 |
0.51 |
001524 |
華泰柏瑞精選回報 |
0.37 |
0.51 |
005269 |
華泰柏瑞港股通量化 |
0.40 |
0.51 |
004015 |
華泰柏瑞錦利C |
0.40 |
0.51 |
004013 |
華泰柏瑞裕利C |
0.43 |
0.51 |
000877 |
華泰柏瑞量化優選 |
0.45 |
0.51 |
460009 |
華泰柏瑞量化先行 |
0.49 |
0.51 |
004012 |
華泰柏瑞裕利A |
0.49 |
0.51 |
004014 |
華泰柏瑞錦利A |
0.52 |
0.51 |
002091 |
華泰柏瑞新利C |
1.34 |
0.51 |
003591 |
華泰柏瑞享利A |
1.53 |
0.51 |
001533 |
華泰柏瑞愛利 |
1.55 |
0.51 |
003592 |
華泰柏瑞享利C |
1.57 |
0.51 |
001247 |
華泰柏瑞新利A |
1.57 |
0.51 |
001340 |
華泰柏瑞惠利A |
1.73 |
0.51 |
004010 |
華泰柏瑞鼎利A |
1.78 |
0.51 |
002082 |
華泰柏瑞激勵動力C |
1.80 |
0.51 |
001341 |
華泰柏瑞惠利C |
1.81 |
0.51 |
001815 |
華泰柏瑞激勵動力A |
1.86 |
0.51 |
003954 |
華泰柏瑞價值精選30 |
1.96 |
0.51 |
003175 |
華泰柏瑞多策略 |
2.11 |
0.51 |
002094 |
華泰柏瑞中國製造2025C |
2.44 |
0.51 |
001310 |
華泰柏瑞行業競爭優勢 |
2.45 |
0.51 |
003970 |
華泰柏瑞興利A |
2.46 |
0.51 |
001456 |
華泰柏瑞中國製造2025A |
2.63 |
0.51 |
460005 |
華泰柏瑞價值增長 |
2.83 |
0.51 |
003971 |
華泰柏瑞興利C |
2.84 |
0.51 |
004394 |
華泰柏瑞量化創優 |
3.22 |
0.51 |
004905 |
華泰柏瑞生物醫藥 |
3.25 |
0.51 |
004011 |
華泰柏瑞鼎利C |
4.11 |
0.51 |
來源:Wind (淨值截止日為3月16日)
責任編輯:王萌