融資金額未變、發行19.7億股、股票簡稱“工業富聯”、網下申購時間確定、中金公司擔任保薦人……富士康今日早晨正式披露了招股說明書。
據招股說明書顯示，富士康擬發行約19.7億股，佔發行後總股本的10%，全部為公開發行新股，不設老股轉讓。網下、網上申購時間為5月24日，中簽號公布日為5月28日。中金公司擔任發行保薦人，股票簡稱“工業富聯”。融資金額為272.53億元，與此前披露的金額相比，未有變化。
綜觀招股說明書，有十大核心點需注意：
1、發行金額不變，仍為272.53億元。相比此前市場預期募資金額會大幅縮水不同，富士康的融資金額並未出現變化，仍為272.53億元。
2、本次擬公開發行股票19.7億股。發行股份數量佔發行後公司總股本的比例約為10%，全部為公開發行新股，不設老股轉讓。
3、首定30%額度戰略配售。初始戰略配售發行數量為5.9億股，約佔發行總數量的30%，最終戰略配售數量與初始戰略配售數量的差額將根據“回撥機制”的原則進行回撥。回撥機制啟動前，網下初始發行數量為9.65億股，約佔扣除初始戰略配售數量後發行數量的70%。
4、網上初始發行數量為4.14億股。約佔扣除初始戰略配售數量後發行數量的30%。
5、打新時間為5月24日。本次股票首次公開發行的網上和網下申購日為5月24日，初步詢價時間為5月17日和5月18日，其中戰略投資者繳款截止日為5月18日。
6、戰略獲配鎖定最長3年，最短1.5年。本次戰略投資者獲配的股票中，50%的股份鎖定期為12個月，50%的股份鎖定期為18個月。其中，為體現與公司的戰略合作意向，部分投資者可自願延長其全部股份鎖定期至不低於36個月。
7、網下發行七成鎖定1年。此次網下發行中的70%將鎖定1年，只要參與網下申購的投資者無選擇權是否鎖定，必須認可該條件。
8、中金公司大賺承銷費3.485億。富士康的保薦代表人為中金公司，據招股說明書披露，此次承銷及保薦費用為 3.485億元。
9、頂格打新413萬市值。據測算，富士康要頂格申購需要413萬市值，是有史以來第二高。
10、發行價格14.04元。股票簡稱“工業富聯”，申購代碼為780138，發行市盈率約為17.43倍，發行價格預估為14.04元。
當前，募資投資項目金額未變，時間上的巧合解釋了富士康為何遲遲未獲許可證的原因。即需等待發行承銷辦法的修訂內容落地，富士康才能名正言順的發行戰略配售。
募集投資金額未變，仍為272.53億元
相比此前市場預期募資金額會大幅縮水不同，富士康的投資金額並未出現變化。值得注意的是，富士康的招股說明書中未明確顯示“募集資金淨額”字樣，而是以“募集資金投資項目所需資金”替代。
據招股說明書披露，公司募集資金主要用於以下項目：
1、“工業互聯網平台構建項目”旨在將工業互聯網、大數據、雲計算等軟體與工業機器人、傳感器、交換機等硬體相互整合，形成具有與上下遊互聯互通、資源共享功能的工業互聯網系統平台，投資金額211678萬元。
2、“雲計算及高效能運算平台項目”旨在研究高效能運算服務的相關設備和體系架構，為未來高效能運算服務的發展奠定基礎，投資金額100538萬元。
3、“高效運算數據中心項目”將基於建置高效運算數據中心，助力公司涉及針對日常生產經營活動中設計、生產過程的自動化解決方案，不斷優化生產流程，提高生產效率，投資金額121572萬元
4、“通信網絡以雲服務設備項目”通過購入部分新設備、更換老舊設備，實現通信網絡設備、雲服務設備智能產業化製造，投資金額496793萬元。
5、“5G及物聯網互聯互通解決方案項目”著力重點突破寬頻低延時、高密度射頻通信的關鍵技術，開發基於5G通信的新一代工業互聯網系統解決方案，投資金額63288萬元。
6、“智能製造新技術研發應用項目”等主要通過新技術研發應用、生產設備更新、技術改造更新和智能化建設，投資金額510769萬元。
7、智能製造產業更新，投資金額866220萬元。
8、智能製造產能擴建，投資金額354462萬元。
總計為272.53億元，富士康股份列舉的八大板塊業務的投資總額與明細，與之前的招股說明書申報稿相關數據一致。若此次募資順利進行，將創下近三年來A股市場的紀錄。
富士康表示，募集資金投資項目的實施，有利於鞏固和發展公司主營業務，同時補充營運資金可使公司郵箱降低財務費用，增強公司的抗風險能力，滿足不斷提升的運營資金需求，輔助夯實公司的核心競爭力和有效降低整體經營風險本次募集資金投資項目預期降本及提升效益效果良好，風險較小，募集資金到位後，公司將加快上述募集資金投資仙股的建設，提高股東回報。
創新發行方式，引入戰略配售
富士康此次發行的亮點就是引入了戰略配售，富士康在招股意向書中披露，擬公開發行股票約19.7億股，發股數量佔發行後公司總股本的10%；發行方式上將採用戰略配售、網下發行與網上發行相結合的方式，其中初始戰略配售股份約佔發行總數量的30%。
具體來看，初始戰略配售發行數量為5.9億股，約佔發行總數量的30%，最終戰略配售數量與初始戰略配售數量的差額將根據“回撥機制”的原則進行回撥。
回撥機制啟動前，網下初始發行數量為9.65億股，約佔扣除初始戰略配售數量後發行數量的70%；網上初始發行數量為4.14億股，約佔扣除初始戰略配售數量後發行數量的30%。
本次戰略投資者獲配的股票中，50%的股份鎖定期為12個月，50%的股份鎖定期為18個月。其中，為體現與公司的戰略合作意向，部分投資者可自願延長其全部股份鎖定期至不低於36個月。
戰略投資者的選擇在充分考慮投資者資質以及和發行人長期戰略合作關係等因素後綜合確定，主要包括具有良好市場聲譽和市場影響力，代表廣泛公眾利益的投資者；大型國有企業或其下屬企業、大型保險公司或其下屬企業、國家級投資基金等具有較強資金實力的投資者；與發行人具備戰略合作關係或長期合作願景，且有意願長期持股的投資者。
此次網下發行中的70%將鎖定1年，只要參與網下申購的投資者無選擇權是否鎖定，必須認可該條件。該措施既維護上市後二級市場穩定，保護中小投資者的利益，同時又引導投資者真正進行價值投資，認同公司的投資價值。
值得注意的是，證監會上周五為了配合獨角獸剛修訂了《證券發行與承銷管理辦法》部分條款，富士康當晚就獲得許可證。新修訂的發行承銷辦法中就明確提出，允許發行存托憑證時可根據需要進行戰略配售和採用超額配售選擇權，以便於形成網上網下合理的分配結構和新增股份（或存托憑證）上市節奏，穩定市場、平抑炒作。
當前，募資投資項目金額未變，時間上的巧合解釋了富士康為何遲遲未獲許可證的原因。即需等待發行承銷辦法的修訂內容落地，富士康才能名正言順的發行戰略配售。
有市場人士指出，富士康啟動戰略配售有多方面積極意義：
一是大大減少對市場資金的佔有，減少對市場的衝擊，維護A股市場穩定，避免因富士康的發行引發市場大幅波動；
二是降低炒作太空，保護中小投資者的利益；
三是讓更多人享受到“獨角獸”優質、稀缺資源的紅利。
承銷及保薦費用為3.485億
富士康的保薦代表人為中金公司，據招股說明書披露，此次承銷及保薦費用達到3.485億元，創出A股近三年新高。
從360到藥明康德到富士康，到確定在港股上市的小米，多家具有獨角獸特徵企業的保薦項目多歸入了大投行囊中。
有望衝擊年內最大規模IPO的小米集團首發項目，聯席保薦人為中信裡昂證券、高盛、摩根士丹利；“閃電”拿IPO許可證，募資超過20億元藥明康德，聯席主承銷商為華泰聯合和國泰君安；36天火速過會的富士康，承銷保薦機構為中金公司；過會同樣堪稱神速的寧德時代，輔導機構為中信建投、高盛高華、興業證券；“掃地機器人第一股”科沃斯由中金公司保薦；三六零借殼江南嘉捷回歸A股的輔導機構為華泰聯合。
可以看出，中金公司成為了大贏家。
頂格打新需413萬市值
本次股票首次公開發行的網上和網下申購日為5月24日，初步詢價時間為5月17日和5月18日，其中戰略投資者繳款截止日為5月18日。
5月24日是網上網下“打新日”。初步按照富士康272.5億元募集投資總額和19.7億股的發行數量，新股申購價約為每股14.04元。同時根據測算，若要網上頂格申購需配市值413萬元，發行市盈率為17.43倍，不及23倍，和行業44.18倍的市盈率相比較低。
來源：券商中國
原標題：5月24日打新富士康！413萬頂格申購，首定三成戰略配售，中金攬3.5億承銷費，十大核心點看過來
責任編輯：馬秋菊 SF186
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