華融證券踩“雷”多家上市公司股權質押，涉及金額超30億

中國基金報記者 林雪

近日，國內知名券商華融證券披露，公司涉及多起股票質押合約糾紛案等。

基金君發現，這背後涉及華融證券這幾年來在股票質押項目上踩雷神霧環保、*ST天馬、*ST保千、天潤數娛等上市公司，還有與大唐能源化工的幾隻定向資管計劃發放委貸、與致富皮業的債券也出現了違約問題。

基金君算了一下，其總共金額超過了30億元，還有利息、違約金等。這幾年來，華融證券也是苦苦申訴、申請仲裁，希望能拿回資金。但公司表示，這些對發行人生產經營、財務狀況及償債能力無重大不利影響。

華融證券公告涉及8起重大訴訟

多是股票質押踩雷

2月12日，18華融C1、18華融F1、17華融G1、17華融F1、17華融C1、16華融C1、16華融C2等多隻債券公告了債券發行人華融證券涉及的8起重大訴訟，其中絕大部分是股票質押合約糾紛案，還有債券違約案、資管計劃發放委貸糾紛案，涉及金額超過30億元，還有利息、違約金等。

近年來華融證券爆出在神霧環保、*ST天馬、*ST保千、天潤數娛、*ST工新、盈方微等股票質押項目上踩雷。

比如*ST保千的股東深圳日昇創沅資產管理有限公司，從2017年4月開始向華融證券質押所持*ST保千1.89億股，當時公司股價尚處於12-13元左右，但隨後因為實控人侵佔上市公司利益導致巨虧，股價也一路下挫、連續跌停，到現在低位徘徊在1元左右。

華融證券在2018年3月15日向江蘇省高級人民法院申請對日昇創沅及實際控制人陳鴻成進行強製執行，隨後法院對日昇創沅持有的*ST保千股份執行司法凍結，2018年10月，完成“*ST保千”股份司法劃扣非交易過戶。此次股票質押合約糾紛案涉及本金14.04億元及利息、違約金等。

還有華融證券踩雷神霧系公司，曾經也引起市場較大關注。2016年，華融證券與神霧科技集團股份有限公司進行了股權質押式回購交易業務，但此後神霧案爆發，神霧集團資金鏈緊張無力兌付，該筆交易展期後亦在2018年2月未能兌付，神霧集團構成實質違約。

從公告看，華融證券在2018年3月30日正式向北京仲裁委員會提交案件仲裁申請，申請被執行人是北京神霧集團、吳道洪，2018年7月20日，北京仲裁委員會開庭審理，2018年9月29日出具裁決書。涉及本金8500萬元及利息、違約金等。

另外，華融證券在*ST天馬的股票質押上也出了問題，該股在2017年底股價連續跌停，如今只有1元左右。去年5月*ST天馬發布公告稱，收到華融證券出具的《關於要求上市公司*ST天馬發布違約平倉公告的通知函》，公司控股股東喀什星河創業投資有限公司所質押的3175萬股股票已違約，剩餘待購回初始交易金額1.5億元及其對應的利息和違約金尚未償還。2018年3月，華融證券向北京市第一中級人民法院申請執行，被執行人為喀什星河創業、北京星河世界集團、徐茂棟，法院受理了該案，2018年6月27日，正式收到法院《執行裁定書》。

還有幾個股票質押案件，包括與廣東恆潤互興資產管理有限公司、廣東恆潤華創實業發展有限公司的股票質押糾紛案，涉及上市公司天潤數娛，近年來股價也是一路狂跌。2018年8月29日，華融證券向廣東省高級人民法院申請對恆潤互興、恆潤華創、賴淦鋒財產強製執行。2018年9月20日，廣州市中級人民法院作出執行裁定。截至2019年1月，已就被執行人部分財產查封、凍結。此案涉及本金10.93億元及利息、違約金等。

另外，華融證券與寧波興遠聯融投資中心（有限合夥）股票質押合約糾紛案，涉及*ST工新，2018年8月以來股價也是連續跌停，違約金額達到2.26億元及利息等，據了解，2019年1月7日，寧波市中級人民法院出具了《執行裁定書》。

還有債券違約、定向資管計劃

發放委貸糾紛案

除了多起股票質押踩雷，華融證券還與宿遷市致富皮業有限公司有一起債券違約案，涉及本金5000萬元及利息。2016年7月18日，中國國際經濟貿易仲裁委員會對此案做出裁決，裁決致富皮業賠償5000萬元本金、債券相應利息及違約金。2016年10月27日，華融證券向宿遷市中級人民法院提起執行仲裁裁決申請，2017年12月19日，華融證券收到法院對“12致富債”案件的判決書，判決致富皮業向華融證券給付債券本金5000萬元及利息、逾期付款違約金等。2018年5月，收到法院反饋，現正通過司法程式進行資產拍賣，華融證券正通過律師向相關法院特提出參與分配申請。

另外，華融證券與大唐能源化工有些責任公司的定向資管計劃發放委貸糾紛案，涉及華證價值229號定向資管計劃、華證價值230號定向資管計劃兩隻產品，華融證券是產品管理人，承擔被動管理職責，共有6843.96萬元及罰息、費用。在華融證券代表資管計劃提起仲裁程式後，法院裁定凍結大唐國際的財產，仲裁庭裁決大唐能源化工支付利息、複利及其他費用。據了解，截至2019年1月4日，借款人已通過其他方式償還華融證券主張的利息、費用，但就罰息尚未支付。

這幾年來，華融證券踩雷多項股票質押、債券等，會對其經營發展產生什麽影響？昨天，華融證券表示，這些訴訟事項對債券發行人生產經營、財務狀況及償債能力沒有重大不利影響。

據其官網資訊，華融證券是中國華融的重要子公司，由中國華融聯合葛洲壩集團共同發起設立，注冊資本58.41億元。

華融證券2017年年報顯示，公司營業收入達到68億元，較上年增長28.06%，淨利潤也達到15億元以上，整體發展態勢還不錯。業內人士認為，作為國內知名中型券商，華融證券這幾年處於發展快車道。“踩雷”對其影響還不好評定，是否會影響其業績穩定性，還需要在進行觀察。